Zinserhöhungswahrscheinlichkeit steigt, Ölpreis legt zu – warum fällt BTC kaum?

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Am Montag, den 31. August, kehrte an den Märkten wieder Vorsicht ein. Erneute Auseinandersetzungen zwischen den USA und dem Iran am Wochenende trieben die Ölpreise in die Höhe, während der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, in Jackson Hole einen hawkishen Ton anschlug und die Märkte dazu veranlasste, die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September auf 60 % anzuheben. US-Aktienfutures sowie japanische und südkoreanische Aktien gerieten am Montag zeitweise unter Druck, doch BTC blieb relativ widerstandsfähig und hielt sich nach einem kurzen Rückgang über 78.000 US-Dollar, was die anhaltende Robustheit des Kryptomarktes unterstreicht.

Makro: Warsh wird hawkish, Ölpreise erholen sich

Erneute Auseinandersetzungen zwischen den USA und dem Iran am Wochenende ließen die internationalen Ölpreise im frühen asiatischen Handel am Montag deutlich steigen. Laut BTCC-Marktdaten stieg WTI-Rohöl auf rund 85,50 US-Dollar, während Brent-Rohöl wieder auf 90 US-Dollar kletterte – beide mit einem Tagesplus von über 2 %. Die Erholung der Ölpreise erneuerte die Sorgen über Energieinflation und schwächte die Erwartungen einer Lockerung des Zinsdrucks nach der vorherigen Abkühlung der PCE-Inflation.

Unterdessen schlug der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, bei seinem Debüt in Jackson Hole einen hawkishen Ton an und betonte, dass die Inflation das Hauptrisiko bleibe und weitere Zinserhöhungen möglich seien, falls die Inflation nicht schnell genug abkühle. Die Märkte bewerteten den geldpolitischen Ausblick sofort neu: Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September stieg von rund 35 % auf fast 60 %. Auch die Erwartungen für zwei Zinserhöhungen bis März 2027 nahmen zu.

Vor diesem Hintergrund gaben US-Aktien am vergangenen Freitag überwiegend nach. Der Dow fiel um 0,02 %, der Nasdaq um 0,52 % und der S&P 500 um 0,25 %. Der US-Dollar-Index stieg um 0,55 % auf 99,62.

Am Montag waren die US-Aktienfutures uneinheitlich. Nasdaq-100-Futures stiegen um 0,07 %, während S&P-500-Futures um 0,19 % und Dow-Futures um 0,23 % fielen. An den asiatischen Märkten fiel der Nikkei 225 um 0,39 %. Südkoreas KOSPI eröffnete niedriger und fiel kurzzeitig um mehr als 3 %, drehte dann aber ins Plus und schloss 0,46 % höher, während SK Hynix und Samsung Electronics beide um mehr als 1 % zulegten.

BTC findet Unterstützung bei 77.000 US-Dollar, kurzfristige Käufe halten an

Bitcoin gab im frühen Montagshandel kurzzeitig nach, bevor es seine Verluste wieder wettmachte. Laut BTCC-Marktdaten wurde BTC bei 78.052 US-Dollar gehandelt, ein Minus von 0,28 % in den letzten 24 Stunden. Der Chart zeigt, dass BTC nahe 77.500 US-Dollar Unterstützung fand, bevor es sich in Richtung 78.000 US-Dollar erholte, was darauf hindeutet, dass es am Markt keine Panikverkäufe gab. Das gesamte Handelsvolumen von BTC stieg in den letzten 24 Stunden ebenfalls um 70 %.

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Kurzfristig ist 77.200 US-Dollar das erste wichtige Unterstützungsniveau. Falls es nicht hält, könnte BTC den Bereich von 76.000 bis 77.000 US-Dollar erneut testen. Auf der Oberseite muss BTC 78.300 US-Dollar zurückerobern, bevor ein weiterer Versuch in Richtung 80.000 bis 81.000 US-Dollar möglich wird. BTC befindet sich weiterhin in einer Konsolidierungsphase auf hohem Niveau, und die nächste Richtungsbewegung erfordert eine weitere Bestätigung durch Handelsvolumen und ETF-Ströme.

Die On-Chain-Kapitalflüsse zeigen weiterhin positive Signale. Analysten zufolge haben Wale in der vergangenen Woche BTC im Wert von fast 3 Milliarden US-Dollar akkumuliert, was darauf hindeutet, dass große Investoren in der Nähe der aktuellen Höchststände weiterhin Positionen aufbauen. Strategy hat ebenfalls signalisiert, dass es die BTC-Käufe wieder aufnehmen könnte. Falls spätere Unterlagen eine weitere Kaufrunde bestätigen, könnte dies zusätzliche Spot-Nachfrage im Bereich von 76.000 bis 78.000 US-Dollar schaffen.

Die Spot-Nachfrage muss jedoch noch bestätigt werden. Der CryptoQuant-Analyst Darkfost wies darauf hin, dass die Spot-Handelsaktivität an zentralisierten Börsen trotz eines BTC-Anstiegs von rund 30 % im August weiterhin nahe historisch niedriger Niveaus liegt, ähnlich wie im September 2023. Falls weitere Kursgewinne mit einem deutlichen Anstieg des Spot-Handelsvolumens einhergehen, wäre dies eine stärkere Bestätigung dafür, dass ein neuer Bullenmarktzyklus im Gange ist.

ETF-Ströme divergieren, ETH zeigt größere Widerstandsfähigkeit

Die ETF-Ströme zeigten kurzfristig eine Divergenz. US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am vergangenen Freitag Nettoabflüsse von rund 200 Millionen US-Dollar und beendeten damit ihre vorherige Serie aufeinanderfolgender Zuflüsse. Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten dagegen an diesem Tag Nettozuflüsse von rund 100 Millionen US-Dollar und ziehen seit mehreren Sitzungen in Folge Kapital an. ETH-ETFs verzeichneten in der vergangenen Woche Nettozuflüsse von rund 820 Millionen US-Dollar – der höchste Wochenwert des Jahres 2026.

Am Montag fiel ETH im Tagesverlauf stärker als BTC und näherte sich kurzzeitig 2.395 US-Dollar, blieb aber dank der Unterstützung durch ETF-Zuflüsse relativ widerstandsfähig. Kurzfristig ist 2.400 US-Dollar das wichtige Unterstützungsniveau. Falls ETH über diesem Niveau bleibt, könnte es 2.500 bis 2.530 US-Dollar erneut testen. Ein Bruch unter 2.390 US-Dollar würde dagegen die Aufmerksamkeit auf die Unterstützungszone von 2.300 bis 2.350 US-Dollar lenken.

Unter den wichtigsten Altcoins stach heute UNI hervor, das um mehr als 10 % zulegte und kurzzeitig über 5,40 US-Dollar kletterte. ZORA schoss um 65 % auf rund 0,0103 USDT in die Höhe, was möglicherweise auf ein erneutes Interesse am Base-Ökosystem, an SocialFi und an On-Chain-Content-Assets zurückzuführen ist.

Handelsausblick:

Der Markt befindet sich derzeit in einer Phase, in der der übergeordnete Trend stark bleibt, die makroökonomische Unsicherheit jedoch zunimmt. BTC hält weiterhin wichtige Unterstützungsniveaus, aber steigende Ölpreise, ein stärkerer US-Dollar und zunehmende Zinserhöhungserwartungen haben die kurzfristigen Volatilitätsrisiken erhöht.

Händler sollten es vermeiden, während der Konsolidierung auf hohem Niveau blind Rallyes hinterherzujagen. Für BTC sind die wichtigsten Niveaus die Unterstützung bei 77.200 US-Dollar und ein Ausbruch über 78.300 US-Dollar. Falls BTC 78.300 US-Dollar mit hohem Volumen zurückerobert, kann sich die Aufmerksamkeit wieder auf den Widerstand über 80.000 US-Dollar richten. Fällt es unter 77.200 US-Dollar, steigt das Risiko eines Rückgangs in Richtung 76.000 US-Dollar. Für ETH liegt das Schlüsselniveau bei 2.400 US-Dollar. Falls die ETF-Zuflüsse anhalten, könnte ETH noch Spielraum für Aufholgewinne haben.

BTCC bietet weiterhin seine Aktion „Erster Copy Trade, Verluste abgedeckt“ an. Neue Nutzer können Strategien erfahrener Händler testen, aber die Positionsgröße bleibt wichtig, insbesondere in sehr volatilen Märkten, in denen übermäßige Hebelwirkung das Risiko verstärken kann.

Schwerpunkte dieser Woche:

Es steht eine arbeitsreiche Woche mit US-Konjunkturdaten bevor. Am Dienstag werden der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe und die JOLTS-Stellenangebote veröffentlicht, gefolgt von den ADP-Beschäftigungsdaten am Mittwoch. Am Donnerstag stehen die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und der ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor an, während am Freitag der US-Arbeitsmarktbericht für August veröffentlicht wird.

Der Arbeitsmarktbericht am Freitag wird der letzte umfassende Beschäftigungsbericht vor der geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve am 16. September sein und ist damit ein wichtiger Test für die Erwartungen einer Zinserhöhung im September. Falls der Arbeitsmarkt stark bleibt, könnten der US-Dollar und die Renditen von Staatsanleihen steigen. Falls sich die Beschäftigung jedoch deutlich abkühlt, könnte der Zinserhöhungsdruck nachlassen und Raum für eine Erholung von BTC und Technologieaktien schaffen.

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Risikohinweis: Einige der in diesem Artikel geäußerten Ansichten stammen aus öffentlichen Medienquellen und dienen nur als Referenz. Sie stellen keine Anlageberatung oder Handelsempfehlung dar. Märkte sind mit Risiken verbunden, und der Handel sollte mit Vorsicht erfolgen. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie über angemessene Risikokontrollen verfügen.