BTCC Tagesbericht (28.8.) | US-PCE-Disinflation stockt, Bitcoin-ETFs verzeichnen neun Handelstage in Folge Nettozuflüsse

Top-Highlights

• Bitcoin stieg kurzzeitig auf rund 81.280 $, bevor er auf etwa 80.000 $ zurückfiel. US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten den neunten Handelstag in Folge Nettozuflüsse.

• Fed-Chef Warsh hält heute seine erste Grundsatzrede auf dem Jackson-Hole-Symposium; die Märkte richten ihr Augenmerk auf seine Haltung zu Inflation und Zinspfad.

• TRUMP legte um mehr als 19 % zu, während SOL rund 5 % gewann. Charles Schwab kündigte an, den Handel mit SOL, AVAX und LINK auf seiner Krypto-Plattform einzuführen.

Makro- und Politikausblick

Heutige Schlüsselereignisse

• US-Chicago-Einkaufsmanagerindex für August

• Endgültiger Index des Verbrauchervertrauens der University of Michigan für August

• Fed-Chef Warsh hält Grundsatzrede auf dem Jackson-Hole-Symposium

Makro-Schlagzeilen

1. Warsh debütiert in Jackson Hole, Märkte fokussieren auf Inflationshaltung

Fed-Chef Warsh wird um 10:00 Uhr US-Ostküstenzeit eine Grundsatzrede halten und damit erstmals in Jackson Hole seinen politischen Rahmen seit Amtsantritt darlegen. Die Märkte suchen nach Hinweisen auf die Inflationsreaktionsfunktion, die Bilanz und den Zinspfad. Falls die Rede keinen klaren Rahmen bietet, könnten die Renditen langlaufender Staatsanleihen unter Druck bleiben.

2. US-PCE-Disinflation stockt, Erwartung einer Zinserhöhung bis Jahresende steigt

Der US-PCE-Preisindex stieg im Juli um 3,7 % im Jahresvergleich, der Kern-PCE um 3,3 %, womit die Inflation weiterhin deutlich über dem Ziel der Fed liegt. Die Zinsmärkte preisen die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September mit etwa einem Drittel ein, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bis Jahresende auf rund 74 % gestiegen ist. Wie Warsh Inflation und Wirtschaftswachstum ausbalanciert, wird für die heutige Marktvolatilität entscheidend sein.

3. Nvidia-Gewinne stärken Erwartungen an KI-Nachfrage, Aktie steigt um 8,7 %

Nvidia meldete einen Quartalsumsatz von 96,2 Mrd. $ und gab eine Umsatzprognose für das nächste Quartal von über 105 Mrd. $ ab, was Sorgen über eine Verlangsamung der KI-Investitionen dämpfte. Nvidia stieg am Donnerstag um 8,7 % und verhalf dem Nasdaq Composite zu einem Plus von 1,57 %, obwohl die Sektoren des S&P 500 außerhalb der Technologie überwiegend schwächer waren.

4. Bank of Korea erhöht die Zinsen zum zweiten Mal in Folge, der Leitzins erreicht 3,0 %

Die Bank of Korea erhöhte ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,0 % und straffte damit die Geldpolitik zum zweiten Mal in Folge; sie signalisierte einen schrittweisen Zinspfad. Steigende Zinsen und Gewinnmitnahmen nach den Vortagesgewinnen belasteten koreanische Aktien, wobei Samsung Electronics und SK Hynix die Verluste bei großen Technologiewerten anführten.

5. Internationale Ölpreise fielen diese Woche um mehr als 4 %, Ausblick auf US-Iran-Gespräche bleibt unklar

Brent- und WTI-Rohöl sind diese Woche um etwa 5,3 % bzw. 4,3 % gefallen. Obwohl Iran und Oman teilweise Vereinbarungen zum Schifffahrtsmanagement in der Straße von Hormus erzielten, erklärten die USA, sie hätten nicht die Absicht, frühere Vertragsbedingungen wiederherzustellen. Erwartungen einer Angebotserholung und geopolitische Risiken ziehen die Ölpreise weiterhin in entgegengesetzte Richtungen.

Globale Anlageperformance

• Aktien: Japans Nikkei 225 schloss 0,41 % höher bei 66.405,34. Koreas KOSPI-Index schloss 1,79 % tiefer bei 6.788,88, wobei Samsung Electronics um 2,82 % und SK Hynix um 3,87 % fielen. Im vorbörslichen US-Handel lagen die Nasdaq-100-Futures etwa 0,3 % im Minus, die S&P-500-Futures nahezu unverändert und die Dow-Futures etwa 0,2 % im Plus.

• Krypto: Der CoinMarketCap Crypto Fear & Greed Index stand bei 81 und damit in der Zone extremer Gier. Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung betrug etwa 2,68 Billionen $, ein Plus von etwa 0,9 % in den letzten 24 Stunden. BTC notierte bei rund 79.800 $, ein Plus von etwa 1,1 % in 24 Stunden. Heutige Trend-Kryptowährungen: TRUMP stieg um mehr als 19 %, während SOL rund 5 % zulegte.

• Energie & Metalle: Brent-Rohöl fiel um etwa 0,7 % auf 89,10 $ pro Barrel, während WTI-Rohöl um etwa 0,8 % auf 82,89 $ pro Barrel fiel. Spot-Gold notierte bei rund 4.603,91 $ pro Unze, während Spot-Silber um etwa 1,3 % auf 70,13 $ pro Unze stieg.

(Datenstand: 28. August, 15:00 HKT)

Krypto-Marktüberblick

1. Analyse der Kapitalflüsse im Futures-Handel

Am 28. August führten laut Coinglass-Daten ETH, BTC, SNDK, XRP, XAU und andere Kontrakte die Nettoabflüsse im Futures-Handel der letzten 24 Stunden an, was möglicherweise Handelsmöglichkeiten signalisiert.

2. Bitcoin-Liquidations-Heatmap

Am 28. August, laut Coinglass-Daten, basierend auf dem aktuellen Referenzpreis von 79.388 $ auf der Bitcoin-Liquidationskarte: Wenn Bitcoin unter 78.000 $ fällt, könnte das kumulierte Long-Liquidationsvolumen über die großen CEXs 1,27 Mrd. $ erreichen. Umgekehrt, wenn Bitcoin über 81.000 $ ausbricht, könnte das kumulierte Short-Liquidationsvolumen über die großen CEXs 550 Mio. $ erreichen. Händlern wird geraten, die Hebelwirkung umsichtig zu steuern, um großflächige Liquidationen bei Marktschwankungen zu vermeiden.

3. Bitcoin-Long/Short-Verhältnis

Laut Coinglass-Daten lag das gesamte Bitcoin-Long/Short-Verhältnis am 28. August um 17:00 HKT bei 0,6817, was darauf hindeutet, dass die Bären derzeit einen relativen Vorteil haben.

4. Performance der Aktien-Futures

Am 28. August schwächelten die Aktienkontrakte überwiegend. SNXX und MRVL führten die Verluste an und fielen um 15,03 % bzw. 14,00 %, während nur NVDA um 0,29 % zulegte. Das Handelsvolumen von MRVL stieg um 153,32 %, das Open Interest (OI) um 13,86 %. SNDK fiel um 7,78 %, während das OI um 24,88 % zunahm, was auf eine erhöhte Short-Positionierung und eine intensivierte Kapitaldivergenz hindeutet.

5. On-Chain-Monitoring

• Laut Onchain Lens erhielten mit BlackRock verbundene ETF-Wallets in den letzten neun Stunden 2.559,28 BTC und 9.340 ETH im Gesamtwert von etwa 229 Mio. $.

• Eine neu erstellte Adresse kaufte etwa 10.170 ETH von mit Fidelity verbundenen Wallets im Wert von etwa 25,48 Mio. $.

• Eine neu erstellte Adresse erhielt etwa 440.000 HYPE von FalconX im Wert von etwa 37,26 Mio. $.

• Laut Lookonchain eröffnete ein Wal, der zuvor mit Long-Positionen in ETH mehr als 11 Mio. $ verdient hatte, eine neue 20-fach gehebelte Long-Position von 100.000 SOL mit einem Positionswert von etwa 10,45 Mio. $.

Blockchain-Schlagzeilen

• Am 27. August (Ostküstenzeit) verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettozuflüsse von 242 Mio. $ und damit den neunten Handelstag in Folge mit Nettozuflüssen. BlackRocks IBIT verzeichnete Nettozuflüsse von 278 Mio. $, während Fidelitys FBTC Nettoabflüsse von 83,63 Mio. $ verzeichnete.

• US-Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten im gleichen Zeitraum Nettozuflüsse von 235 Mio. $ und damit ebenfalls den neunten Handelstag in Folge mit Nettozuflüssen. BlackRocks ETHA verzeichnete Nettozuflüsse von 130 Mio. $, während Fidelitys FETH Nettozuflüsse von 56,23 Mio. $ verzeichnete.

• US-Spot-Solana-ETFs verzeichneten Tagesnettozuflüsse von 60,91 Mio. $, den höchsten Stand in diesem Jahr. Bitwises BSOL trug 40,20 Mio. $ bei, womit die kumulierten Nettozuflüsse 1 Mrd. $ überschritten.

• Charles Schwab kündigte an, in den kommenden Monaten den Spot-Handel mit SOL, AVAX und LINK auf seiner Plattform Schwab Crypto einzuführen. Charles Schwab verwaltet ein Kundenvermögen von mehr als 12 Billionen $ und verfügt über etwa 39 Millionen aktive Brokerage-Konten.

• StarkWare gab an, den ersten quantenresistenten Bitcoin-Transaktionstest abgeschlossen zu haben. Der Ansatz nutzt „Signature Grinding“, um das Risiko der Offenlegung von Public-Key-Informationen zu verringern, während Transaktionen auf Bestätigung warten.

• Alle drei Solana-Governance-Vorschläge haben das erforderliche Quorum erreicht. Darunter hat SIMD-0550, das die Inflationsreduzierung beschleunigt, etwa 68,58 % Zustimmung und liegt damit knapp über der Zweidrittel-Schwelle. Der Vorschlag zur Gebührenverbrennung hat etwa 62,45 % Zustimmung, die Abstimmung läuft noch.

• Evernorth, das von Ripple unterstützte XRP-Treasury-Unternehmen, hat die Wirksamkeitserklärung seiner SPAC-Fusionsregistrierung durch die US-Börsenaufsicht SEC erhalten. Die Aktionäre werden am 30. September abstimmen, und das Unternehmen plant die Notierung an der Nasdaq unter dem Ticker XRPN.

• Dunamu, der Betreiber von Upbit in Südkorea, ging eine strategische Partnerschaft mit Visa ein, um gemeinsam Stablecoin-Zahlungen, grenzüberschreitende Abwicklung und KI-Zahlungsdienste zu erkunden.

Institutionelle Einsichten · Tägliche Empfehlungen

• QCP Capital erklärte, dass anhaltende Spot-ETF-Zuflüsse Bitcoin weiterhin stützen, aber die Short-Eindeckung, die zuvor die Rally antrieb, schwächer wird. In Verbindung mit Warshs Rede und Zinsrisiken könnte sich das Tempo der kurzfristigen Gewinne verlangsamen.

• Bernstein erwartet, dass Bitcoin im Basisszenario bis Mitte 2027 auf 150.000 $ steigen und um 2029 ein Zyklushoch von etwa 300.000 $ erreichen könnte. Das Unternehmen senkte zudem sein Kursziel für Strategy auf 350 $.

• Torsten Slok, Chefökonom von Apollo, sagte, dass die langfristigen Zinsen weiter steigen könnten, falls Warsh keinen klaren politischen Rahmen skizziert. HSBC ist der Ansicht, dass eine Klärung des Inflationsreaktionsmechanismus der Fed dazu beitragen würde, die Laufzeitprämie langlaufender Staatsanleihen zu senken.