央行數字貨幣（CBDC）試點國家最新進展
截至2025年7月，全球已有超過130個國家開展央行數字貨幣（Central Bank Digital Currency，CBDC）研究或試點，其中20餘國進入實質性測試階段。 中國、瑞典、巴哈馬等國處於梯隊，歐盟、美國等經濟體加速推進立法與技術驗證。
中國自2019年啟動數字人民幣（e-CNY）試點以來，已擴展至26個城市，涵蓋零售支付、政務繳費、跨境結算等領域。 2025年冬奧會場景試點後，數字人民幣交易規模突破1.5萬億元，佔全國電子支付份額約3%。 近期，深圳航空等交通場景接入數字人民幣支付，進一步推動高頻應用。
2. 瑞典：電子克朗（e-Krona）完成企業端測試瑞典央行於2024年完成電子克朗批發層測試，企業間大額結算效率提升40%。 零售層試點計劃於2025年Q4在哥德堡啟動，聚焦無網絡環境下的離線支付功能。
3. 巴哈馬：Sand Dollar深化普惠金融作為全球首個正式落地的CBDC，巴哈馬SAND Dollar用戶數突破50萬（佔全國人口1/3），2025年新增功能包括稅收自動扣繳和小微企業信貸評估。
歐洲央行2025年6月通過《數字歐元框架法案》二讀，明確個人持有上限為3,000歐元，商家不得拒收。 技術測試顯示每秒可處理300筆交易，預計2026年啟動有限範圍試點。
5. 新興市場：尼日利亞、印度快速跟進- 尼日利亞eNaira：2025年3月升級錢包系統後，交易量環比增長65%，但仍面臨私營機構合作不足的挑戰。
- 印度數字盧比：批發層（CBDC-W）日均結算量達1.2億盧比，零售層（CBDC-R）試點擴展至50萬用戶。
【延伸知識：CBDC的技術路線分歧】
各國CBDC設計差異：中國採用”雙層運營”（央行-商業銀行分發），瑞典測試賬戶直接託管於央行，歐盟則傾向混合模式。 技術底層多選用聯盟鏈，但隱私保護方案分化——中國採用可控匿名，歐盟強調GDPR合規。 國際清算銀行（BIS）2025年報告指出，跨鏈互操作性將成為下一階段攻關重點。
CBDC的全球化試點展現了貨幣數字化趨勢，中國等國的實踐驗證了其在提升支付效率、降低成本的潛力。 然而，技術漏洞（如瑞典測試中的雙花攻擊）、隱私爭議（如歐盟立法延遲）及用戶習慣培養（如尼日利亞低活躍度）仍是普遍挑戰。 未來需平衡創新與風險，避免激進推廣導致系統性風險。
