《The New York Times》: Sau khi Trump trở lại Nhà Trắng, SEC có bước lùi lớn trong vụ kiện liên quan đến tiền điện tử

Tựa gốc: SEC đã cứng rắn với tiền điện tử. Họ đã nới lỏng các biện pháp sau khi Trump trở lại nắm quyền.

Các tác giả gốc: Ben Protess, Andrea Fuller, Sharon LaFraniere, Seamus Hughes, The New York Times

Dịch bởi: Luffy, Foresight News

Một công ty tiền điện tử do hai anh em tỷ phú Winklevoss điều hành từng phải đối mặt với một vụ kiện liên bang gay gắt, nhưng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã quyết định tạm dừng vụ kiện sau khi Donald Trump trở lại Nhà Trắng. Trước đó, SEC cũng đã đệ đơn kiện sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, Binance, nhưng vụ kiện này đã bị hủy bỏ hoàn toàn sau khi chính quyền mới nhậm chức. Thêm vào đó, sau nhiều năm kiện tụng với Ripple Labs, SEC mới đã cố gắng giảm nhẹ các hình phạt mà tòa án áp đặt lên công ty tiền điện tử này.

Một cuộc điều tra của tờ New York Times cho thấy việc SEC rút lui trong các vụ kiện này phản ánh sự thay đổi toàn diện trong thái độ của chính phủ liên bang đối với ngành công nghiệp tiền điện tử sau khi ông Trump bắt đầu nhiệm kỳ thứ hai. Chưa từng có cơ quan quản lý nào rút lại nhiều vụ kiện chống lại cùng một ngành công nghiệp trên quy mô lớn như vậy, thế nhưng tờ New York Times phát hiện ra rằng khi ông Trump trở lại nắm quyền, hơn 60% các hành động thực thi pháp luật đang được SEC tiến hành liên quan đến tiền điện tử đã bị giảm cường độ, tạm dừng hoặc hoàn toàn bị bác bỏ.

Cuộc điều tra cũng chỉ ra rằng việc bác bỏ các vụ kiện liên quan đến tiền điện tử là đặc biệt bất thường. Trong thời chính quyền Trump, tỷ lệ các vụ kiện liên quan đến tiền điện tử bị SEC bác bỏ cao hơn nhiều so với các vụ kiện trong các ngành khác. Mặc dù chi tiết cụ thể của các vụ kiện tiền điện tử này khác nhau, nhưng nhiều công ty liên quan đều có điểm chung: mối quan hệ tài chính với Trump, người tự xưng là "Tổng thống tiền điện tử".

Là cơ quan liên bang hàng đầu điều chỉnh các hành vi sai trái trên thị trường tài chính, SEC hiện không còn tích cực theo đuổi bất kỳ thực thể nào được biết là có liên quan đến Trump. Các vụ kiện liên quan đến bất kỳ thực thể nào đã hợp tác với các dự án tiền điện tử của gia đình Trump hoặc tài trợ cho các hoạt động chính trị của ông đều đã được SEC rút lại. Các vụ án liên quan đến tiền điện tử còn lại mà cơ quan này theo đuổi liên quan đến các bị cáo không rõ danh tính và không có mối liên hệ rõ ràng nào với Trump.

• Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã bác bỏ tổng cộng 7 vụ kiện liên quan đến tiền điện tử, trong đó 5 vụ liên quan đến các thực thể được biết là có quan hệ với ông Trump.

• Ngoài ra, 7 vụ kiện liên quan đến tiền điện tử đã bị tạm đình chỉ chờ xét xử, với các giải pháp dàn xếp có lợi đang được soạn thảo hoặc các nhượng bộ đang được thực hiện, trong đó 3 vụ liên quan đến các công ty được biết là có liên hệ với ông Trump;

• Hiện chỉ còn 9 vụ kiện chưa bị bác bỏ, và các bên liên quan trong những vụ kiện này không được biết là có liên hệ với ông Trump.

Trong một tuyên bố, SEC nhấn mạnh rằng chưa bao giờ có sự thiên vị chính trị nào trong việc xử lý các vụ án thực thi pháp luật liên quan đến tiền điện tử. Việc điều chỉnh trọng tâm thực thi lần này dựa trên các cân nhắc về pháp lý và chính sách, bao gồm cả những nghi ngờ về thẩm quyền quản lý của chính SEC đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. SEC cũng tuyên bố rằng ngay cả trước khi Trump ủng hộ ngành công nghiệp tiền điện tử, các ủy viên đảng Cộng hòa hiện tại về cơ bản đã phản đối việc khởi kiện hầu hết các vụ kiện liên quan đến tiền điện tử, đồng thời nhấn mạnh rằng SEC "ưu tiên cao các vấn đề gian lận chứng khoán và bảo vệ hiệu quả quyền lợi của nhà đầu tư".

Hiện tại không có bằng chứng nào cho thấy tổng thống đã gây áp lực lên SEC để ưu ái các công ty tiền điện tử cụ thể. Tờ New York Times cũng không tìm thấy bằng chứng nào cho thấy các công ty này đã tác động đến hướng giải quyết vụ việc bằng cách quyên góp chính trị cho ông Trump hoặc tham gia vào các quan hệ đối tác kinh doanh, và một số giao dịch tài chính và hợp tác kinh doanh thậm chí đã diễn ra sau khi SEC điều chỉnh phương pháp xử lý vụ việc của mình.

Tuy nhiên, vấn đề cốt lõi là Trump vừa là người tham gia vào ngành công nghiệp tiền điện tử, vừa là nhà hoạch định chính sách cao nhất trong lĩnh vực này. Với tư cách là tổng thống, nếu các chính sách ông theo đuổi phù hợp chặt chẽ với lợi ích cá nhân của ông, thì sẽ phát sinh xung đột lợi ích, và nhiều công ty tiền điện tử bị SEC kiện có liên quan đến ông, cho thấy rõ sự tồn tại của những xung đột đó.

Vào đầu nhiệm kỳ thứ hai của Trump, Nhà Trắng đã công khai tuyên bố rằng tổng thống sẽ "ngừng các hành động thực thi pháp luật hà khắc và các biện pháp quản lý quá mức cản trở sự đổi mới trong lĩnh vực tiền điện tử". Mặc dù việc SEC hủy bỏ các vụ kiện liên quan đến tiền điện tử riêng lẻ đã thu hút sự chú ý của công chúng, nhưng tờ New York Times, thông qua việc phân tích hàng ngàn hồ sơ tòa án và hàng chục cuộc phỏng vấn, đã phát hiện ra rằng năm nay, việc SEC nới lỏng quy định về tiền điện tử vượt xa những nỗ lực trước đây, và các đồng minh của Trump trong ngành công nghiệp tiền điện tử cũng đã hưởng lợi rất nhiều từ lập trường mới này, điều mà trước đây chưa được phơi bày đầy đủ.

Tất cả các bị cáo liên quan đến cuộc điều tra này đều phủ nhận mọi hành vi sai trái, nhiều người cho rằng chỉ bị cáo buộc vi phạm thủ tục. Ngoài ra, một số vụ việc mà SEC đã nới lỏng cách tiếp cận liên quan đến các công ty không có mối liên hệ rõ ràng nào với tổng thống.

Chủ tịch mới được bổ nhiệm của SEC, ông Paul S. Atkins, tuyên bố rằng ngành công nghiệp tiền điện tử sắp bước vào một chương mới, một nhận định được các công ty tiền điện tử hoan nghênh.

Thư ký báo chí Nhà Trắng Karoline Leavitt đã bác bỏ cáo buộc về xung đột lợi ích liên quan đến ông Trump và gia đình ông, khẳng định rằng các chính sách liên quan của ông Trump "đang thực hiện cam kết của Tổng thống bằng cách thúc đẩy đổi mới, tạo cơ hội kinh tế cho tất cả người Mỹ và giúp Hoa Kỳ trở thành trung tâm tiền điện tử toàn cầu."

Chính quyền Trump đã nới lỏng đáng kể các quy định đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, thậm chí Bộ Tư pháp Hoa Kỳ còn giải thể bộ phận thực thi pháp luật về tiền điện tử. Thêm vào đó, sự thay đổi chính sách của SEC trong năm nay được coi là một bước ngoặt hoàn toàn.

Một phân tích của tờ The New York Times cho thấy rằng trong thời chính quyền Biden, SEC đã đệ trình trung bình hơn hai vụ kiện liên quan đến tiền điện tử mỗi tháng, với các vụ kiện được xét xử thông qua các tòa án liên bang và hệ thống pháp lý nội bộ của cơ quan này. Ngay cả trong nhiệm kỳ đầu tiên của Trump, SEC cũng chỉ đệ trình trung bình khoảng một vụ kiện liên quan đến tiền điện tử mỗi tháng, bao gồm cả vụ kiện Ripple gây tiếng vang lớn.

Ngược lại hoàn toàn, trong suốt chiến dịch tái tranh cử của Trump, SEC không khởi tố bất kỳ vụ án nào liên quan đến tiền điện tử, trong khi vẫn tiếp tục theo đuổi hàng chục vụ kiện chống lại các ngành công nghiệp khác.

Trong một tuyên bố, Atkins cho biết những hành động này của SEC chỉ nhằm mục đích điều chỉnh lập trường quản lý quá hà khắc của chính phủ tiền nhiệm đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Ông khẳng định rằng SEC dưới thời Biden đã sử dụng quyền lực thực thi để cưỡng chế áp dụng các chính sách mới. Ông cũng nhấn mạnh: "Tôi đã nói rõ rằng chúng ta sẽ hoàn toàn từ bỏ cách tiếp cận tập trung vào thực thi pháp luật để chuyển sang giám sát quy định."

Trong khi các công ty tiền điện tử đang ăn mừng kỷ nguyên mới này, các luật sư cấp cao của SEC, những người đã dẫn dắt các vụ án liên quan, bày tỏ mối lo ngại sâu sắc về xu hướng nới lỏng quy định. Họ lo lắng rằng thể chế này, được thành lập trong thời kỳ đỉnh điểm của Đại suy thoái và có gần một thế kỷ lịch sử, ban đầu được tạo ra để bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư và duy trì trật tự thị trường. Tuy nhiên, việc nới lỏng thực thi quy định hiện nay có nguy cơ khuyến khích ngành công nghiệp tiền điện tử, có khả năng gây tổn hại đến quyền lợi người tiêu dùng và thậm chí gây rủi ro cho toàn bộ hệ thống tài chính.

Christopher E. Martin, một cựu luật sư cấp cao chuyên về kiện tụng của SEC, người từng dẫn đầu một vụ kiện chống lại một công ty tiền điện tử, đã chọn nghỉ hưu năm nay sau khi SEC rút lại vụ kiện. Khi nói về việc SEC nới lỏng quy định trên diện rộng lần này, ông thẳng thắn nhận xét: "Đây là một sự thỏa hiệp và rút lui hoàn toàn, về cơ bản là dẫn các nhà đầu tư vào một cái bẫy."

Kết luận về áp lực điều tiết

Tòa nhà Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ tại Washington, DC

Cuối năm ngoái, bên trong trụ sở SEC được bao phủ bởi kính ở Washington, các hoạt động quản lý đối với tiền điện tử gần như đã bị đình trệ. Chủ tịch SEC Gary Gensler, người muốn thúc đẩy nhiều cuộc điều tra về tiền điện tử trong thời chính quyền Biden, nhận thấy nhiệm kỳ của mình sắp kết thúc.

Trước đó, Trump vừa công bố một dự án tiền điện tử có tên World Liberty Financial cùng với gia đình mình, sau đó tái đắc cử tổng thống và công khai tuyên bố ý định hạn chế quyền lực của SEC.

Trên thực tế, Trump không phải lúc nào cũng ủng hộ ngành công nghiệp tiền điện tử. Trong nhiệm kỳ đầu tiên, ông từng đăng tweet cho rằng tiền điện tử chỉ mang tính đầu cơ và có thể tiếp tay cho các hoạt động bất hợp pháp như buôn bán ma túy. Vào thời điểm đó, SEC cũng có lập trường quản lý cứng rắn, không chỉ thành lập một bộ phận để điều tra các hành vi sai trái trực tuyến trong lĩnh vực tiền điện tử mà còn khởi xướng hàng chục vụ kiện liên quan.

Đến thời chính quyền Biden, các nỗ lực quản lý tiền điện tử của SEC đã được tăng cường hơn nữa. Năm 2022, sàn giao dịch tiền điện tử lớn FTX sụp đổ, và quy mô bộ phận quản lý tiền điện tử của SEC đã tăng gấp đôi, với đội ngũ luật sư và chuyên gia trong ngành mở rộng lên khoảng 50 người.

Dù là trong nhiệm kỳ đầu tiên của Trump hay chính quyền Biden, SEC luôn tin rằng vì các nhà đầu tư có thể dồn toàn bộ tiền tiết kiệm vào lĩnh vực tiền điện tử, họ có quyền hiểu rõ những rủi ro liên quan. Tuy nhiên, một vấn đề pháp lý nan giải luôn làm SEC đau đầu: liệu cơ quan này có thực sự có thẩm quyền khởi kiện các vụ việc liên quan đến ngành công nghiệp tiền điện tử hay không? Câu trả lời cho câu hỏi này phụ thuộc vào việc tiền điện tử được coi là chứng khoán, một sản phẩm phái sinh hiện đại của cổ phiếu và các công cụ tài chính khác.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) tuyên bố rằng nhiều loại tiền điện tử về bản chất là chứng khoán, do đó các sàn giao dịch và môi giới tiền điện tử, cùng các tổ chức khác, phải đăng ký với SEC, công khai thông tin chi tiết theo yêu cầu, và một số tổ chức thậm chí có thể cần phải trải qua các cuộc kiểm toán độc lập. Nếu họ không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đăng ký, SEC có thể khởi kiện họ theo luật chứng khoán.

Tuy nhiên, ngành công nghiệp tiền điện tử lập luận rằng hầu hết các loại tiền điện tử không phải là chứng khoán mà là một loại sản phẩm tài chính đặc biệt cần có các quy định pháp lý riêng, điều mà SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ) vẫn chưa thiết lập. Summer Mersinger, Giám đốc điều hành của Hiệp hội Blockchain, một hiệp hội trong ngành công nghiệp tiền điện tử, cho biết: "Chúng tôi không tìm cách né tránh quy định, chúng tôi chỉ muốn có những quy tắc rõ ràng và cụ thể để hoạt động theo đó."

Năm 2024, tình hình bắt đầu thay đổi, thái độ của Trump hoàn toàn chuyển từ nghi ngờ về tiền điện tử sang ca ngợi nó. Vào tháng 7 năm đó, trong một bài phát biểu, ông cam kết với các chuyên gia tiền điện tử rằng "sự đàn áp có chủ đích" đối với ngành công nghiệp này sẽ sớm chấm dứt, và ông cũng tuyên bố sẽ "sa thải Gary Gensler ngay ngày đầu tiên nhậm chức".

Tại hội nghị Bitcoin được tổ chức ở Nashville năm 2024, Trump đã đưa ra những nhận xét tích cực về tiền điện tử, đảo ngược lập trường hoài nghi trước đó của ông.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), với tư cách là một cơ quan độc lập, có 5 ủy viên được tổng thống bổ nhiệm, trong đó chủ tịch thường cùng quan điểm với chính phủ đã bổ nhiệm họ. Các quyết định về việc khởi tố, dàn xếp hay bác bỏ vụ án đều cần sự bỏ phiếu của các ủy viên, nhưng công việc điều tra thực tế được thực hiện bởi đội ngũ nhân viên thực thi pháp luật toàn thời gian. Cơ chế này cho phép điều chỉnh linh hoạt trọng tâm quản lý trong khi tránh được những thay đổi chính sách đáng kể do biến động chính trị.

Sau khi ông Trump tái đắc cử, bầu không khí tại SEC đã thay đổi đáng kể. Ngay sau cuộc bầu cử, Gensler tuyên bố từ chức. Mặc dù bộ phận quản lý tiền điện tử từng là lĩnh vực được ưa chuộng để thăng tiến sự nghiệp, nhưng sau đó nó đột nhiên trở thành một "vấn đề nhạy cảm".

Trong thời kỳ chuyển giao quyền lực tổng thống, theo các nguồn tin giấu tên, Sanjay Wadhwa, người đứng đầu bộ phận thực thi pháp luật dưới quyền Gensler, đã khẩn thiết kêu gọi các nhân viên thực thi pháp luật "làm công việc mà người dân Mỹ đã trả tiền cho chúng ta làm".

Tuy nhiên, một số nhân viên bắt đầu nhượng bộ. Nguồn tin cho biết một quản lý cấp cao trong nhóm pháp lý tiền điện tử đã tự ý nghỉ phép dài ngày trong nhiều tuần, phớt lờ các email liên quan đến các vụ việc, một quản lý khác từ chối ký duyệt một số ít tài liệu liên quan đến tiền điện tử do SEC cung cấp sau cuộc bầu cử, và một số nhân viên đơn giản là ngừng làm việc với các vụ việc liên quan đến tiền điện tử, hoàn toàn cản trở nỗ lực pháp lý giai đoạn cuối của Gensler.

Victor Suthammanont, người từng làm việc tại SEC trong một thập kỷ và là cố vấn thực thi pháp luật của Gensler trước khi rời đi, cho biết rằng trải qua hai giai đoạn chuyển giao quyền lực trong chính phủ, các nhân viên luôn giữ vững lập trường và thực hiện nhiệm vụ của mình như thường lệ. "Nhưng đợt chuyển giao này hoàn toàn khác biệt, với bầu không khí nội bộ trong tổ chức thay đổi trong chớp mắt," Suthammanont nói, mà không thảo luận về các trường hợp cụ thể.

Sau khi ông Trump tái đắc cử, Gary Gensler đã tuyên bố từ chức.

Ngay sau khi Trump nhậm chức, tình hình đã trở nên không thể đảo ngược. Ông bổ nhiệm ủy viên đảng Cộng hòa Mark T. Uyeda của SEC làm chủ tịch lâm thời cho đến khi người được ông đề cử, Paul S. Atkins, được Thượng viện phê chuẩn. Uyeda, người từ lâu đã phản đối cách tiếp cận của SEC trong việc xử lý các vụ án liên quan đến tiền điện tử, đã nói với tờ The New York Times trong một cuộc phỏng vấn rằng nhiều hành động quản lý của Gensler dựa trên "những lý thuyết mới thiếu cơ sở pháp lý hiện hành".

Trở lại năm 2022, Gensler đã bày tỏ một quan điểm hoàn toàn trái ngược trong một bài phát biểu, tuyên bố: "Ngay cả với công nghệ mới, các luật hiện hành cũng sẽ không trở nên lỗi thời."

Đầu tháng 2 năm 2025, Uyeda đã điều chuyển Jorge G. Tenreiro khỏi vị trí giám đốc phụ trách kiện tụng của SEC. Trước đó, Tenreiro từng lãnh đạo bộ phận quản lý pháp lý tiền điện tử và giám sát nhiều vụ việc liên quan, nhưng nay được chuyển sang bộ phận công nghệ thông tin, điều này được xem là một sự giáng chức kèm theo chút bất bình trong nội bộ SEC.

Sau khi Tenreiro rút lui, SEC bắt đầu tạm dừng các cuộc điều tra đối với một số công ty tiền điện tử có thể phải đối mặt với các vụ kiện. Mặc dù một số cuộc điều tra vẫn đang tiếp diễn, nhưng ít nhất 10 công ty đã công khai tuyên bố rằng họ không còn nằm trong diện giám sát của SEC nữa, trong đó có một công ty vừa tuyên bố điều này vào tuần trước.

Không có chỗ cho sự thương lượng

Mark T. Uyeda là một trong những ủy viên đảng Cộng hòa của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ và đã giữ chức chủ tịch lâm thời cho đến khi Atkins được Thượng viện phê chuẩn.

Uyeda sớm phải đối mặt với một tình huống khó xử hơn: làm thế nào để xử lý các vụ kiện liên quan đến tiền điện tử còn tồn đọng từ thời chính quyền Biden mà vẫn đang được xét xử. Mặc dù việc tạm dừng điều tra là chuyện thường thấy ở SEC, nhưng việc bác bỏ các vụ án đang diễn ra lại cực kỳ hiếm và đòi hỏi phải có sự bỏ phiếu của các thành viên ủy ban.

Coinbase, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Hoa Kỳ, đã bị SEC kiện vì không thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ đăng ký, một vụ việc được dư luận quan tâm rộng rãi trong lĩnh vực tiền điện tử. Trong thời chính quyền Biden, Coinbase đã có lập trường bào chữa cứng rắn và thuyết phục thành công thẩm phán cho phép tòa phúc thẩm xem xét lại vụ án trước khi xét xử.

Hiện nay, dưới thời chính quyền Trump tại SEC, Coinbase là một trong những công ty đầu tiên nộp đơn xin bác bỏ vụ kiện. Thông thường, văn phòng Chủ tịch SEC không tham gia vào các cuộc đàm phán trong những trường hợp như vậy, mà để cho các nhân viên thực thi pháp luật chuyên trách đảm nhiệm. Tuy nhiên, trong quá trình đàm phán này, nhân viên văn phòng của ông Uyeda đã tham gia cùng các luật sư thực thi pháp luật trong các cuộc thảo luận với Coinbase.

Ông Paul Grewal, Giám đốc Pháp lý của Coinbase, một cựu thẩm phán liên bang, cho biết trong một cuộc phỏng vấn: "Chúng tôi luôn đảm bảo cung cấp thông tin cập nhật kịp thời về các cuộc đàm phán vụ việc cho văn phòng Chủ tịch để đảm bảo họ được thông báo đầy đủ." Mặt khác, ông Uyeda cho biết sự tham gia của nhân viên ông vào các cuộc họp đàm phán như vậy "hoàn toàn tuân thủ các quy định."

Ban đầu, SEC dưới sự lãnh đạo của Uyeda không muốn bác bỏ hoàn toàn vụ kiện. Nguồn tin nội bộ tiết lộ rằng đề xuất ban đầu của SEC chỉ là tạm dừng vụ kiện. Tuy nhiên, đề xuất này đã bị Coinbase từ chối.

Sau đó, SEC đã nhượng bộ nhiều hơn bằng cách đề nghị bác bỏ vụ kiện nhưng vẫn giữ quyền mở lại vụ kiện trong tương lai nếu có sự thay đổi trong lập trường của ban lãnh đạo. Tuy nhiên, đề xuất này vẫn không được Coinbase chấp nhận. Grewal khẳng định chắc chắn: "Lập trường của chúng tôi rất rõ ràng: hoặc họ bác bỏ hoàn toàn vụ kiện, hoặc chúng tôi tiếp tục tự bảo vệ mình. Không có chỗ cho sự thương lượng."

Cuối cùng, SEC đã chọn cách thỏa hiệp. Vào thời điểm đó, hai ủy viên thuộc đảng Dân chủ, trong đó có Gensler, đã rời đi, khiến SEC chỉ còn lại hai ủy viên thuộc đảng Cộng hòa và một ủy viên thuộc đảng Dân chủ.

Mặc dù Uyeda không phản hồi cụ thể về quyết định này, ông tuyên bố: "Việc tiếp tục theo đuổi những vụ kiện như vậy là không phù hợp, đặc biệt nếu SEC có thể không còn tán thành các lý thuyết pháp lý liên quan đến vụ kiện trong thời gian ngắn sắp tới."

Trong một cuộc phỏng vấn, bà Caroline A. Crenshaw, ủy viên duy nhất còn lại thuộc đảng Dân chủ của SEC, đã thẳng thắn tuyên bố rằng các hành động của SEC đã cho phép ngành công nghiệp tiền điện tử được tự do hoạt động, nói rằng: "Họ có thể làm hầu hết mọi thứ họ muốn mà không phải chịu hậu quả."

Thay đổi thái độ

Caroline A. Crenshaw là ủy viên duy nhất thuộc đảng Dân chủ tại SEC.

Sau khi vụ kiện Coinbase bị bác bỏ, ngành công nghiệp tiền điện tử được hiểu rộng rãi là tín hiệu cho thấy SEC sẵn sàng thỏa hiệp. Các luật sư từ các công ty tiền điện tử khác cũng làm theo, tìm kiếm kết quả tương tự cho khách hàng của họ. Đến cuối tháng 5, SEC đã bác bỏ thêm 6 vụ kiện liên quan đến tiền điện tử.

Một phân tích hồ sơ tòa án của tờ The New York Times cho thấy hiện tượng này vô cùng bất thường. Trong suốt nhiệm kỳ của chính quyền Biden, SEC chưa bao giờ tự nguyện bác bỏ bất kỳ vụ kiện tiền điện tử nào còn tồn đọng từ nhiệm kỳ đầu tiên của chính quyền Trump. Chỉ do cái chết của một bị cáo và một phán quyết bất lợi của thẩm phán trong một vụ án khác mà SEC mới bác bỏ một vụ án và bác bỏ một phần yêu cầu khởi kiện của một vụ án khác.

Điều đáng ngạc nhiên là, trong nhiệm kỳ thứ hai của chính quyền Trump, 33% các vụ kiện liên quan đến tiền điện tử chưa được giải quyết trong thời chính quyền Biden đã bị bác bỏ, so với tỷ lệ bác bỏ chỉ 4% đối với các vụ kiện trong các ngành khác.

Mặc dù SEC nhiều lần cam kết tiếp tục theo đuổi các vụ gian lận chứng khoán, nhưng cơ quan này vẫn bác bỏ vụ kiện chống lại Binance. Trước đó, SEC đã cáo buộc hai thực thể liên kết với Binance có hành vi gian lận, cho rằng họ đã đánh lừa người tiêu dùng trong việc ngăn chặn thao túng thị trường.

Ngoài ra, SEC cũng đã đệ đơn lên tòa án để tạm dừng vụ kiện gian lận chống lại Justin Sun và Quỹ Tron do ông thành lập. Hiện có tổng cộng 4 vụ kiện như vậy đã bị tạm dừng để đàm phán dàn xếp, và SEC vẫn chưa công bố kết quả của vụ kiện này.

Chính quyền Trump đã tiếp quản tổng cộng 23 vụ án liên quan đến tiền điện tử, trong đó 21 vụ bắt nguồn từ thời chính quyền Biden và 2 vụ là các vụ án tồn đọng từ nhiệm kỳ đầu tiên của Trump. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã nới lỏng cách xử lý 14 vụ. Trong số 14 vụ án này, 8 công ty liên quan đã thiết lập mối liên hệ với Trump và gia đình ông trước và sau khi vụ án được xử lý.

Mối quan hệ giữa các công ty tiền điện tử và ông Trump hoặc các doanh nghiệp của gia đình ông.

Ví dụ, Justin Sun từng chi 75 triệu đô la để mua token do World Liberty Financial phát hành. Tổ chức Tron Foundation không phản hồi yêu cầu bình luận nhiều lần của các phóng viên, trong khi Justin Sun và Tron Foundation tuyên bố trong các tài liệu tòa án rằng SEC không chỉ thiếu bằng chứng về hành vi gian lận mà còn không có thẩm quyền để kiện họ.

Trong những tuần trước khi vụ kiện Binance bị bác bỏ, công ty này đã tham gia vào một giao dịch kinh doanh trị giá 20 tỷ đô la, sử dụng stablecoin do World Liberty Financial phát hành. Giao dịch này dự kiến sẽ tạo ra hàng chục triệu đô la doanh thu hàng năm cho gia đình Trump.

Người phát ngôn của World Liberty Financial tuyên bố rằng "công ty không có liên hệ gì với chính phủ Mỹ" và "sẽ không gây ảnh hưởng đến quá trình hoạch định chính sách và ra quyết định của chính phủ." Trong tuyên bố của mình, Binance cho biết thêm rằng vụ kiện của SEC chống lại họ về cơ bản là một "chiến dịch trấn áp có chủ đích đối với ngành công nghiệp tiền điện tử."

Tháng 3 năm 2025, SEC đã bác bỏ vụ kiện cáo buộc nhà giao dịch tiền điện tử Cumberland tiến hành giao dịch chứng khoán mà không đăng ký. Khoảng hai tháng sau, công ty mẹ của Cumberland, DRW, đã đầu tư gần 1 tỷ đô la vào một công ty truyền thông thuộc sở hữu của gia đình Trump. Một giám đốc điều hành của DRW tuyên bố rằng công ty chỉ nhận được cơ hội đầu tư sau khi vụ kiện bị bác bỏ, và SEC bác bỏ vụ kiện đơn giản vì các cáo buộc liên quan thiếu cơ sở thực tế.

Ripple từng quyên góp gần 5 triệu đô la cho lễ nhậm chức của ông Trump và công ty này cũng vướng vào nhiều vụ kiện tụng. Trong nhiệm kỳ đầu tiên của ông Trump, SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ) cáo buộc Ripple không tiết lộ thông tin quan trọng cho các nhà đầu tư trong quá trình phát hành token tiền điện tử. Năm ngoái, một thẩm phán liên bang đã bác bỏ một số cáo buộc của SEC nhưng vẫn phán quyết rằng Ripple đã vi phạm luật chứng khoán và ra lệnh cho công ty này phải nộp phạt 125 triệu đô la.

Sau khi ông Trump trở lại nắm quyền, SEC đã cố gắng giảm mức phạt xuống còn 50 triệu đô la. Thẩm phán đã chỉ trích gay gắt hành vi thay đổi lập trường liên tục của SEC và bác bỏ yêu cầu này. Ripple lập luận với thẩm phán rằng họ xứng đáng được hưởng mức phạt nhẹ hơn, một phần vì SEC đã bác bỏ một số vụ kiện tiếp theo liên quan đến các trường hợp tiền điện tử tương tự. Cuối cùng, Ripple vẫn phải trả toàn bộ mức phạt. Vào tháng 7 năm nay, một công ty truyền thông thuộc sở hữu của gia đình Trump đã công bố kế hoạch đưa tiền điện tử do Ripple phát hành vào một trong những quỹ đầu tư công khai của mình.

Hester Peirce là một ủy viên đảng Cộng hòa của SEC và cũng là người đứng đầu nhóm công tác đặc biệt về tiền điện tử mới được thành lập của cơ quan này. Trong một cuộc phỏng vấn, bà tuyên bố rằng việc bác bỏ nhiều vụ kiện liên quan đến tiền điện tử là để sửa chữa những sai lầm trong quá khứ, vì những vụ kiện này lẽ ra không bao giờ nên được đưa ra xét xử ngay từ đầu.

Bà nói: "Tôi nghĩ sự lạm quyền thực sự đã xảy ra trong những năm trước đây khi nhiều vụ kiện mà SEC đưa ra ngay từ đầu đã không có cơ sở pháp lý." Bà cũng nói thêm rằng những vụ kiện này đã cản trở sự đổi mới chính đáng của ngành. Bà Peirce nhấn mạnh rằng việc xử lý vụ việc chỉ dựa trên sự thật và hoàn cảnh cụ thể, không xem xét "mối quan hệ với các bên liên quan" và không bị ảnh hưởng bởi bất kỳ yếu tố chính trị hay kinh tế nào.

Mạnh về tài chính

Trong ngành công nghiệp tiền điện tử, ít ai có mối quan hệ thân thiết với Trump hơn anh em nhà Winklevoss, Tyler Winklevoss và Cameron Winklevoss. Bộ đôi này đã thành lập và điều hành công ty tiền điện tử Gemini Trust. Họ không chỉ hỗ trợ tài chính cho ủy ban gây quỹ tái tranh cử của Trump và các tổ chức liên quan đến đảng Cộng hòa khác, mà còn tài trợ cho dự án cải tạo phòng ăn của Nhà Trắng, nơi được Trump ưa thích. Hơn nữa, họ còn hỗ trợ một câu lạc bộ tư nhân cao cấp ở Washington có tên Executive Branch, mà con trai cả của Trump, Donald Trump Jr., là một cổ đông.

Công ty đầu tư của họ gần đây đã đầu tư vào một công ty khai thác tiền điện tử mới có tên American Bitcoin. Con trai của Trump, Eric Trump, là đồng sáng lập kiêm Giám đốc Chiến lược của công ty này, và con trai ông, Donald Trump Jr., cũng tham gia vào khoản đầu tư.

Mối liên hệ giữa anh em nhà Winklevoss và gia đình Trump

Ông Trump đã nhiều lần công khai ca ngợi anh em nhà Winklevoss, gọi họ là những người vừa thông minh vừa có ngoại hình ưa nhìn. Tại một sự kiện ở Nhà Trắng, ông phát biểu: "Họ có ngoại hình, họ có trí tuệ, và họ sở hữu khối tài sản khổng lồ."

Tuy nhiên, Gemini Trust cũng vướng vào các tranh chấp pháp lý.

Vào tháng 12 năm 2020, Gemini Trust đã hợp tác với một công ty khác, Genesis Global Capital, để cung cấp dịch vụ cho khách hàng của Gemini cho Genesis vay tài sản tiền điện tử của họ, sau đó Genesis sẽ cho các nhà đầu tư tổ chức lớn hơn vay lại những tài sản này.

Genesis sẽ trả lãi cho người dùng và hứa hẹn cho phép họ rút vốn bất cứ lúc nào; Gemini sẽ đóng vai trò trung gian và nhận một phần lợi nhuận tương ứng. Gemini đã công khai quảng bá rằng dự án có thể mang lại lợi nhuận hàng năm lên đến 8% cho người sở hữu tài khoản.

Peter Chen, một nhà khoa học dữ liệu đến từ San Diego, cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng ông đã tin tưởng Gemini và đầu tư hơn 70.000 đô la vào dự án này.

Peter Chen cho biết lý do ông đầu tư hơn 70.000 đô la vào Genesis là vì ông tin tưởng vào Gemini Trust.

Tuy nhiên, đến cuối năm 2022, Genesis phải đối mặt với khủng hoảng phá sản và đóng băng tài khoản của 230.000 khách hàng.

Một bà cụ 73 tuổi đã cầu xin Gemini trả lại toàn bộ số tiền tiết kiệm cả đời trị giá 199.000 đô la mà bà đã đầu tư. Theo đơn kiện do cơ quan quản lý của bang New York đệ trình, bà đã viết trong lời cầu xin của mình: "Nếu không có số tiền này, tôi hoàn toàn mất hết tất cả."

Vào tháng 5 năm 2024, Genesis đã đạt được thỏa thuận dàn xếp trị giá 2 tỷ đô la với cơ quan quản lý của bang New York, và cuối cùng tiền của khách hàng đã được thu hồi. Gemini cũng đạt được thỏa thuận dàn xếp với bang New York, cam kết trả tới 50 triệu đô la nếu cần thiết để bù đắp cho bất kỳ khoản thiệt hại nào còn lại của khách hàng. Gemini khẳng định họ không có lỗi và đổ lỗi cho Genesis về cuộc khủng hoảng này, nhấn mạnh rằng cuối cùng không có khách hàng nào bị thiệt hại.

Tuy nhiên, SEC cũng đã đệ đơn kiện hai công ty này, cáo buộc họ thực hiện các giao dịch mua bán tài sản tiền điện tử trái phép. Tyler Winklevoss đã gọi vụ kiện này là "một sự dàn dựng có chủ đích" trên mạng xã hội.

Genesis chọn dàn xếp với SEC, nhưng Gemini lại khăng khăng đòi kiện tụng. Mãi đến tháng 4 năm 2025, SEC mới bất ngờ tạm dừng các thủ tục tố tụng để cho phép cả hai bên đàm phán một giải pháp. Vào tháng 9 cùng năm, SEC tiết lộ rằng họ đã đạt được thỏa thuận dàn xếp với Gemini, hiện đang chờ được Ủy ban bỏ phiếu thông qua.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã thông báo với thẩm phán liên bang phụ trách vụ án rằng thỏa thuận này "sẽ giải quyết hoàn toàn tranh chấp pháp lý này".

Liên kết bài viết gốc

Chào mừng bạn gia nhập cộng đồng BlockBeats chính thức:

Nhóm đăng ký Telegram: https://t.me/theblockbeats

Nhóm thảo luận Telegram: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia