Các thành viên của "Nhóm cổ đông bí ẩn" của Strategy là ai?

Tiêu đề bài viết gốc: "Giá cổ phiếu giảm một nửa nhưng khoản đầu tư vốn dài hạn bị tiết lộ, vạch trần chiến lược 'Nhóm cổ đông bí ẩn'"

Tác giả bài viết gốc: Wenser, Odaily Planet Daily

Giữa bối cảnh thị trường biến động, giá cổ phiếu của Chiến lược "BTC Treasury Company Leader" tiếp tục giảm. Mặc dù công ty gần đây đã công bố thành lập quỹ dự phòng cổ tức trị giá 1,44 tỷ đô la để chi trả cổ tức và lãi suất, nhưng vẫn không thể lấy lại niềm tin của thị trường—cùng với tin tức về khả năng bị loại khỏi chỉ số MSCI, giá cổ phiếu của công ty đã có lúc giảm mạnh gần 10%.

Tuy nhiên, xét về góc độ cơ cấu cổ đông, Strategy vẫn được hưởng một số ưu đãi về vốn dài hạn, bao gồm các tổ chức như Deutsche Bank với quy mô quản lý tài sản là 1,6 nghìn tỷ đô la.

Chiến lược (MSTR) Thành phần cổ đông được tiết lộ: Các công ty đại chúng và nhà đầu tư bán lẻ chiếm gần 50%

Theo thông tin từ trang web Investing, tính đến cuối quý 3 năm nay, danh mục cổ phiếu phổ thông của Strategy chủ yếu bao gồm các quỹ tương hỗ và quỹ ETF, nhà đầu tư tổ chức, công ty đại chúng và nhà đầu tư cá nhân, cụ thể như sau:

· Các quỹ tương hỗ và quỹ ETF nắm giữ 25,57% cổ phần;

· Các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ 24,83% cổ phần;

· Các công ty đại chúng và nhà đầu tư bán lẻ nắm giữ 49,6% cổ phần.

· Hiện tại, tổng số cổ phiếu Strategy (MSTR) là khoảng 287 triệu, với tổng giá trị thị trường khoảng 52,1 tỷ đô la.

Trong số các nhà đầu tư tổ chức, các cổ đông của Strategy bao gồm Vanguard Group, BlackRock, Morgan Stanley, UBS Asset Management và các công ty nổi tiếng toàn cầu khác.

Trong các quỹ tương hỗ, danh sách cổ đông của Strategy cũng rất ấn tượng, với những quỹ dẫn đầu là các quỹ nổi tiếng trong ngành.

Tiếp theo, ngoài các tổ chức quản lý tài sản thông thường, chúng tôi sẽ tập trung vào việc lựa chọn một số cổ đông tiêu biểu để giới thiệu riêng, để mọi người có thể hiểu rõ hơn về nhiều "cổ đông bí ẩn" đứng sau Strategy, những người được vinh danh là "Cổ phiếu ý tưởng đầu tiên của BTC" và "DAT Trend Leader".

Ngân hàng trung ương và các ngân hàng lớn: "Những người giàu vô hình" của các cổ đông chiến lược

Trong danh sách cổ đông của Strategy, nhóm đặc biệt nhất chắc chắn là các ngân hàng trung ương của nhiều quốc gia có chủ quyền và các ngân hàng lớn. Mặc dù lý do chính khiến các ngân hàng trung ương nắm giữ cổ phiếu Strategy thường là để thực hiện chiến lược đầu tư đa dạng hóa hoặc gián tiếp tăng cường tiếp xúc với tài sản BTC, nhưng việc họ nắm giữ cổ phiếu này thực sự là một sự thật không thể chối cãi và là hình thức "bỏ phiếu bằng chân" trực tiếp nhất.

Theo thông tin từ trang web Stockzoa, tính đến cuối quý 3, các ngân hàng trung ương và ngân hàng lớn nắm giữ cổ phiếu Strategy như sau:

Ngoài các ngân hàng trên, một số ngân hàng trung ương đã nắm giữ cổ phiếu Strategy trong thời gian ngắn nhưng sau đó đã thanh lý vị thế do biến động thị trường hoặc do yêu cầu phân bổ tài sản riêng. Ví dụ, Ngân hàng Trung ương Na Uy đã nắm giữ khoảng 500 triệu đô la cổ phiếu MSTR vào đầu năm, liên tục tăng lượng nắm giữ, có thời điểm nắm giữ khoảng 2,98 triệu cổ phiếu MSTR, và cuối cùng đã thanh lý toàn bộ vị thế trong quý 2 năm nay, trị giá khoảng 1,2 tỷ đô la, với khoản lỗ chưa thực hiện khoảng 200 triệu đô la. Cơ quan Tiền tệ Ả Rập Xê Út cũng tiết lộ đang nắm giữ 25.600 cổ phiếu MSTR, gián tiếp nắm giữ tài sản BTC, nhưng có thể đã thanh lý vị thế của mình kể từ đó.

Quỹ hưu trí và quỹ tài trợ: Những người chơi tiềm năng trong danh sách cổ đông chiến lược quý 3

Ngoài các tổ chức ngân hàng, quỹ hưu trí và quỹ tài trợ cũng là một trong những "nhân tố chính" trong danh sách cổ đông của Strategy và nhờ quy mô quỹ khổng lồ của mình, có lẽ hy vọng về việc tăng thêm lượng cổ phiếu nắm giữ của Strategy vẫn phụ thuộc vào hiệu suất hoạt động của họ.

Tương tự, theo thông tin từ trang web Stockzoa, tính đến cuối quý 3 (so với quý 2), các quỹ hưu trí và quỹ tài trợ nắm giữ cổ phiếu Strategy như sau (tổng hợp từ Grok):

Bao gồm chủ yếu là các quỹ hưu trí quốc gia, quỹ hưu trí nhà nước, các quỹ công nghiệp, Kế hoạch hưu trí Canada và các tổ chức khác.

Quỹ đầu cơ: "Kẻ săn mồi giống cá mập" trong số các cổ đông chiến lược?

Trong danh sách cổ đông của Strategy, các quỹ đầu cơ có thể là những tổ chức nhạy bén và có nhận thức sâu sắc nhất về thị trường, do đó, trong quý 3, mặc dù hầu hết các quỹ đầu cơ đã chọn tăng lượng nắm giữ MSTR, các công ty môi giới tiền điện tử hàng đầu và các quỹ đầu cơ lâu đời như Cantor Fitzgerald, LP và Weiss Asset Management LP vẫn chọn giảm vị thế của mình.

Theo thông tin từ trang web Stockzoa, tính đến cuối quý 3 (so với quý 2), thông tin về các quỹ đầu cơ nắm giữ cổ phiếu Strategy như sau (tổng hợp từ Grok):

Về mặt dữ liệu, xem xét các thay đổi của cổ đông chiến lược: Các tổ chức vẫn là những người nắm giữ chính, với vị thế tăng vượt xa vị thế giảm

Bên cạnh góc nhìn ở cấp độ nhóm đã đề cập ở trên, một số thông tin chi tiết ẩn giấu có thể được thu thập từ dữ liệu về những thay đổi của cổ đông tổ chức liên quan đến Chiến lược.

Dữ liệu giao dịch cổ phiếu chiến lược cho thấy sự cân bằng tương đối, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh lịch sử

Theo dữ liệu từ trang web Marketbeat, dòng tiền vào và ra cổ phiếu Strategy đã đạt kỷ lục 78,2 tỷ cổ phiếu bán ra và 21,1 tỷ cổ phiếu mua vào trong Quý 4 năm 2024, với tỷ lệ mua/bán đáng kinh ngạc gần 1:4. Ngược lại, con số này trong Quý 3 năm nay đã giảm xuống còn 26,4 tỷ cổ phiếu bán ra và 20,7 tỷ cổ phiếu mua vào, với tỷ lệ mua/bán khoảng 1:1,25, cho thấy dữ liệu mua/bán tương đối cân bằng. Xét từ góc độ này, cổ phiếu Strategy chưa bước vào cái gọi là "giai đoạn bán tháo" mà đang trải qua những biến động bình thường.

Hậu trường dữ liệu nắm giữ của các tổ chức: Các tổ chức tăng vị thế nắm giữ gấp đôi số cổ phiếu so với các tổ chức giảm vị thế

Theo dữ liệu chính thức của Nasdaq, tỷ lệ sở hữu cổ phiếu Strategy hiện tại của các tổ chức là khoảng 55,84%, với tổng số 1293 tổ chức nắm giữ, bao gồm 646 tổ chức tăng vị thế, 505 tổ chức giảm vị thế và 142 tổ chức giữ nguyên vị thế.

Hơn nữa, số lượng cổ phiếu tăng của các tổ chức gần gấp đôi số lượng cổ phiếu giảm của các tổ chức (30,51 triệu cổ phiếu: 16,26 triệu cổ phiếu). Điều này cho thấy thị trường có thể dễ dàng hấp thụ áp lực mua vào cổ phiếu Strategy. Hơn nữa, ngày càng nhiều tổ chức đã chọn nắm giữ cổ phiếu, với khối lượng nắm giữ lên đến 102 triệu cổ phiếu, chiếm hai phần ba tỷ lệ sở hữu của các tổ chức. Điều này gián tiếp củng cố niềm tin của các nhà đầu tư tổ chức vào tương lai của Strategy.

Tóm lại, mặc dù giá cổ phiếu giảm đáng kể, nhưng tỷ trọng nắm giữ cơ bản của Strategy và cơ cấu nắm giữ của các tổ chức vẫn không giảm đáng kể. Với việc thị trường dần phục hồi, chúng ta có thể kỳ vọng vào một đợt phục hồi đáy và một xu hướng tăng mới.

Liên kết bài viết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng BlockBeats chính thức:

Nhóm đăng ký Telegram: https://t.me/theblockbeats

Nhóm thảo luận Telegram: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia