Đằng sau hợp đồng đám mây 35 tỷ USD của Anthropic, chủ nhà thực sự là Nvidia

Hợp đồng 35 tỷ USD mà Anthropic ký với nhà cung cấp dịch vụ đám mây Lambda, người chiến thắng thực sự đằng sau lại là Nvidia. Hãng vừa bán chip cho Lambda, vừa nắm giữ khoản đầu tư, lại còn sớm khóa hợp đồng thuê trung tâm dữ liệu chứa sức mạnh tính toán, lặng lẽ trở thành "chủ nhà vô hình" của thương vụ dịch vụ đám mây lớn nhất lịch sử AI này, hưởng lợi đồng thời ở nhiều khâu trong chuỗi cung ứng.

Hợp đồng dịch vụ đám mây 35 tỷ USD mà Anthropic ký kết, bề ngoài là với nhà cung cấp dịch vụ đám mây Lambda, nhưng người thực sự nắm hợp đồng thuê trung tâm dữ liệu, đóng vai "chủ nhà", thực chất là Nvidia.

Theo báo cáo hôm thứ Ba của The Wall Street Journal, Anthropic đã ký thỏa thuận dịch vụ đám mây trị giá 35 tỷ USD với Lambda, nhà cung cấp dịch vụ đám mây được Nvidia hậu thuẫn. Tuy nhiên, trung tâm dữ liệu chứa sức mạnh tính toán do Hut 8 xây dựng tại Nueces County, Texas, Mỹ, và Nvidia đã ký hợp đồng riêng với Hut 8 từ vài tuần trước để khóa dung lượng, thực tế nắm giữ hợp đồng thuê trung tâm dữ liệu này.

Trong cấu trúc này, vai trò của Lambda giống như tầng trung gian trong chuỗi cung ứng sức mạnh tính toán — họ lắp chip mua từ Nvidia vào không gian mà Nvidia thuê, rồi cung cấp dịch vụ đám mây cho Anthropic. Nvidia vừa là nhà cung cấp chip cho Lambda, vừa là nhà đầu tư của họ, giờ còn nắm hợp đồng thuê trung tâm dữ liệu, hưởng lợi nhiều tầng trong thương vụ này.

Quy mô 35 tỷ USD một lần nữa khẳng định nhu cầu khổng lồ về sức mạnh tính toán nền tảng của các công ty mô hình lớn hàng đầu, đồng thời củng cố thêm triển vọng bền vững cho nhu cầu GPU của Nvidia.

Hợp đồng 35 tỷ USD, Nvidia mới là "chủ nhà"

Thỏa thuận dịch vụ đám mây 35 tỷ USD giữa Anthropic và Lambda là một trong những giao dịch dịch vụ đám mây lớn nhất từ trước đến nay trong lĩnh vực AI.

Điểm độc đáo của thương vụ này nằm ở cấu trúc nhiều tầng: Anthropic là khách hàng cuối của dịch vụ đám mây, Lambda là nhà cung cấp dịch vụ đám mây ký hợp đồng với bên ngoài, còn trung tâm dữ liệu chứa sức mạnh tính toán thực tế do Nvidia thuê.

Trung tâm dữ liệu do Hut 8 xây dựng tại Nueces County, Texas, và Nvidia đã ký thỏa thuận riêng với Hut 8 từ vài tuần trước để khóa dung lượng trước. Điều này có nghĩa là khi Lambda triển khai chip mua từ Nvidia vào không gian này, "chủ nhà" của họ chính là Nvidia.

Lambda: Tầng trung gian giữa cung và cầu sức mạnh tính toán

Lambda là nhà cung cấp dịch vụ đám mây chuyên về điện toán GPU và nhận được đầu tư từ Nvidia. Trong giao dịch này, họ đóng vai trò kết nối giữa nguồn cung chip và nhu cầu sức mạnh tính toán của các công ty mô hình: mua GPU từ Nvidia, lắp vào không gian trung tâm dữ liệu do Nvidia thuê, rồi cung cấp cho Anthropic dưới dạng dịch vụ đám mây.

Được biết, Lambda đang đàm phán vòng gọi vốn Pre-IPO lên tới 3 tỷ USD, định giá có thể vượt 12 tỷ USD. Lambda đã huy động hơn 1,5 tỷ USD trong một vòng gọi vốn vào tháng 11. Năm ngoái, công ty cũng đạt thỏa thuận với Microsoft để triển khai cơ sở hạ tầng AI chạy bằng hàng chục nghìn bộ xử lý Nvidia.

Đối với Nvidia, giao dịch này đồng nghĩa với sự tham gia ở nhiều tầng — họ vừa bán chip cho Lambda, vừa là nhà đầu tư chia sẻ tăng trưởng, lại còn kiểm soát khâu then chốt là trung tâm dữ liệu thông qua hợp đồng thuê. Xung quanh đơn hàng này, Nvidia có thể mở rộng hơn nữa ảnh hưởng trong chuỗi cung ứng sức mạnh tính toán AI, ngoài việc cung cấp chip.

Một đơn hàng nữa trong cuộc chạy đua vũ trang sức mạnh tính toán

Quy mô 35 tỷ USD là sự tiếp nối chiến lược mở rộng sức mạnh tính toán của Anthropic. Để đáp ứng nhu cầu huấn luyện và suy luận mô hình tăng vọt, Anthropic gần đây đã liên tiếp ký nhiều thỏa thuận sức mạnh tính toán quy mô lớn, bao gồm hợp tác gần 45 tỷ USD với SpaceX, thỏa thuận 1,8 tỷ USD với Akamai, và mua chip cùng dịch vụ đám mây từ Google. Đơn hàng Lambda lần này là một nước cờ nữa trong cuộc chạy đua vũ trang sức mạnh tính toán với các đối thủ như OpenAI và Google.

Ý nghĩa tín hiệu của giao dịch này nằm ở chỗ: dù Anthropic đã thúc đẩy tự nghiên cứu chip và mở rộng nhà cung cấp đa dạng, việc mở rộng sức mạnh tính toán của họ trong ngắn hạn và trung hạn vẫn cần mua GPU Nvidia với số lượng lớn. Còn Nvidia trong đơn hàng này đồng thời đóng vai nhà cung cấp chip, nhà đầu tư của nhà cung cấp dịch vụ đám mây và bên thuê trung tâm dữ liệu, mức độ tham gia vượt xa việc bán phần cứng đơn thuần.