Bản tin BTCC ngày 31/8 | Xung đột Mỹ-Iran lại leo thang, chuỗi 9 ngày dòng tiền vào Bitcoin ETF chấm dứt

Điểm tin nổi bật

• Chủ tịch Fed Warsh tái khẳng định lập trường kiểm soát lạm phát, xác suất thị trường định giá Fed tăng lãi suất vào tháng 9 tăng lên khoảng 60%. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng lên khoảng 4,33%.

• BTC giao dịch quanh mức 78.200 USD. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng tiền ra ròng khoảng 202 triệu USD vào ngày 28/8, chấm dứt chuỗi 9 phiên giao dịch liên tiếp có dòng tiền vào ròng.

• Xung đột Mỹ-Iran lại leo thang vào cuối tuần. Mỹ tấn công các cơ sở tên lửa của Iran trên đảo Larak, sau đó Iran tiến hành các cuộc tấn công trả đũa. Giá dầu Brent quay trở lại trên mức 90 USD.

Triển vọng vĩ mô & chính sách

Sự kiện quan trọng hôm nay

• Chỉ số PMI Chicago tháng 8 của Mỹ

• Chỉ số sản xuất Dallas Fed tháng 8 của Mỹ

• Cuộc họp bộ trưởng tài chính và thống đốc ngân hàng trung ương G20

Tin tức vĩ mô

1. Warsh tái khẳng định lập trường diều hâu, xác suất Fed tăng lãi suất tháng 9 tăng lên khoảng 60%

Chủ tịch Fed Warsh phát biểu tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole rằng nếu các nhà hoạch định chính sách không thể tin tưởng rằng lạm phát đang quay trở lại mục tiêu 2%, thì vẫn còn nhiều việc phải làm. Ông cũng cho biết lạm phát vẫn còn quá cao và các điều kiện tài chính chưa đủ thắt chặt. CME FedWatch cho thấy xác suất thị trường định giá Fed tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên khoảng 60,4%, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm tăng lên khoảng 4,33%.

2. Xung đột Mỹ-Iran lại leo thang, giá dầu Brent quay trở lại trên 90 USD

Quân đội Mỹ đã tấn công các cơ sở phóng tên lửa của Iran trên đảo Larak vào cuối tuần, sau đó Iran đã tiến hành các cuộc tấn công vào các mục tiêu ở Jordan. Trump tuyên bố rằng nhà ga dầu Kharg Island của Iran đã bị phá hủy, mặc dù báo cáo này chưa được xác minh độc lập. Rủi ro địa chính trị đã đẩy giá dầu Brent tăng hơn 2%, quay trở lại trên mức 90 USD/thùng.

3. PMI sản xuất tháng 8 của Trung Quốc phục hồi lên 49,8, các chỉ số sản xuất và nhu cầu trở lại mức mở rộng

Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc cho thấy PMI sản xuất tăng lên 49,8 trong tháng 8, tăng 0,6 điểm phần trăm so với tháng trước. Chỉ số sản xuất tăng lên 50,4, trong khi chỉ số đơn đặt hàng mới tăng lên 50,6. PMI sản xuất thiết bị và sản xuất công nghệ cao lần lượt đạt 51,4% và 52,9%. Chỉ số hoạt động kinh doanh phi sản xuất vẫn ở mức 49,0%.

4. Marvell giảm 10,28% sau báo cáo thu nhập, cổ phiếu chip Mỹ chịu áp lực

Trong phiên trước, Marvell giảm 10,28%, Nvidia giảm 4,57%, AMD giảm 2,33% và Intel giảm 2,85%. Mặc dù Marvell báo cáo kết quả mạnh mẽ và nâng triển vọng doanh thu dài hạn, các nhà đầu tư lo ngại rằng đóng góp doanh thu chính từ quan hệ đối tác chip tùy chỉnh với Google có thể chưa rõ ràng cho đến năm tài chính 2029, gây áp lực lên lĩnh vực chip AI.

5. FSB cảnh báo các mô hình AI tiên tiến có thể làm gia tăng rủi ro an ninh mạng trong hệ thống tài chính

Chủ tịch Ủy ban Ổn định Tài chính (FSB) kiêm Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Andrew Bailey cho biết trong thư gửi các bộ trưởng tài chính và thống đốc ngân hàng trung ương G20 rằng các mô hình AI tiên tiến có thể làm tăng rủi ro cho hệ thống tài chính bằng cách phát hiện và khai thác các lỗ hổng mạng chưa biết. Ông kêu gọi các quốc gia xây dựng cơ chế mạnh mẽ hơn cho việc phát hành mô hình, ứng phó rủi ro và phục hồi cơ sở hạ tầng tài chính quan trọng.

Diễn biến tài sản toàn cầu

• Cổ phiếu: Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đóng cửa giảm 0,14% ở mức 66.311,93. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc giảm tới 3,55% trong phiên trước khi phục hồi đóng cửa tăng 0,46% ở mức 6.820,02, với Samsung Electronics tăng 1,17% và SK Hynix tăng 1,27%. Trong giao dịch trước giờ mở cửa tại Mỹ, hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm khoảng 0,2%, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm khoảng 0,3% và hợp đồng tương lai Dow giảm khoảng 0,3%.

• Tiền điện tử: Chỉ số Sợ hãi & Tham lam của CoinMarketCap ở mức 74, thuộc vùng tham lam. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử khoảng 2,63 nghìn tỷ USD, giảm khoảng 0,4% trong 24 giờ qua. BTC giao dịch quanh mức 78.200 USD và gần như đi ngang trong 24 giờ. Các đồng tiền điện tử xu hướng hôm nay: XMR tăng khoảng 9,9%, trong khi SOL giảm khoảng 2,4%.

• Năng lượng & Kim loại: Dầu Brent tăng khoảng 2,5% lên 90,32 USD/thùng, trong khi dầu WTI tăng khoảng 2,4% lên 85,41 USD/thùng. Vàng giao ngay giảm khoảng 0,8% xuống 4.417,04 USD/ounce, trong khi bạc giao ngay giảm khoảng 0,4% xuống 66,10 USD/ounce.

(Dữ liệu tính đến 15:00 HKT ngày 31/8)

Tổng quan thị trường tiền điện tử

1. Phân tích dòng vốn hợp đồng tương lai

Vào ngày 31/8, theo dữ liệu Coinglass, các hợp đồng ETH, BTC, SOL, XRP, DOGE và các hợp đồng khác dẫn đầu dòng tiền ròng chảy ra trong giao dịch hợp đồng tương lai trong 24 giờ qua, có thể báo hiệu cơ hội giao dịch.

2. Bản đồ thanh lý Bitcoin

Vào ngày 31/8, theo dữ liệu Coinglass, dựa trên mức giá tham chiếu hiện tại là 78.143 USD trên bản đồ thanh lý sàn giao dịch Bitcoin, nếu Bitcoin giảm xuống dưới 76.000 USD, tổng giá trị thanh lý lệnh long trên các CEX lớn có thể đạt 700 triệu USD. Ngược lại, nếu Bitcoin vượt qua mức 80.000 USD, tổng giá trị thanh lý lệnh short trên các CEX lớn có thể đạt 960 triệu USD. Các nhà giao dịch nên quản lý đòn bẩy một cách thận trọng để tránh các đợt thanh lý quy mô lớn trong biến động thị trường.

3. Tỷ lệ mua/bán Bitcoin

Theo dữ liệu Coinglass, tính đến 17:00 HKT ngày 31/8, tỷ lệ mua/bán tổng thể của Bitcoin ở mức 1,0034, cho thấy lực lượng mua và bán tương đối cân bằng.

4. Diễn biến hợp đồng tương lai cổ phiếu

Vào ngày 31/8, các hợp đồng cổ phiếu nhìn chung yếu hơn. SOXL tăng 1,31%, trong khi Samsung Electronics tăng nhẹ 0,02%. SKHYNIX và SKHY giảm lần lượt 1,52% và 1,53%, và SKHX giảm 1,35%. Khối lượng giao dịch tăng mạnh, với khối lượng Samsung Electronics tăng vọt 1.339,61% và khối lượng SKHX tăng 1.015,73%. SNDK giảm 0,12% trong khi lượng hợp đồng mở tăng 4,20%, cho thấy sự phân hóa dòng vốn vẫn rõ ràng.

5. Giám sát trên chuỗi

• Theo Lookonchain, Metaplanet lại chuyển 2.400 BTC đến Coinbase Prime, trị giá khoảng 186 triệu USD. Công ty trước đó đã tích lũy khoảng 43.000 BTC.

• Theo Onchain Lens, tổng vị thế bán của Wintermute trên Hyperliquid khoảng 149,2 triệu USD, trong khi vị thế mua khoảng 5,01 triệu USD. Lợi nhuận chưa ghi nhận tổng thể khoảng 1,73 triệu USD, với ETH, SOL và BTC là các vị thế bán chính.

• Wintermute đã chuyển tổng cộng 5.100 BTC đến Binance trong hai ngày qua, trị giá khoảng 399 triệu USD.

• Kho bạc USDC đã phát hành thêm 250 triệu USDC trên mạng Solana hôm nay.

Tin tức blockchain

• Vào ngày 28/8 theo giờ ET, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng tiền ra ròng khoảng 202 triệu USD, chấm dứt chuỗi 9 phiên giao dịch liên tiếp có dòng tiền ròng chảy vào. Chuỗi dòng tiền vào trước đó đã cung cấp hỗ trợ vốn giao ngay quan trọng cho BTC.

• Các quỹ ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng tiền vào ròng khoảng 102 triệu USD trong cùng kỳ, đánh dấu phiên giao dịch thứ mười liên tiếp có dòng tiền ròng chảy vào, với tổng tài sản ETF khoảng 13,8 tỷ USD.

• Các quỹ ETF Solana giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng chảy vào hàng tuần khoảng 154 triệu USD, với BSOL của Bitwise chứng kiến dòng tiền vào ròng khoảng 99,47 triệu USD. Tổng tài sản ETF SOL tăng lên khoảng 1,43 tỷ USD.

• Các quỹ ETF XRP giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng chảy vào hàng tuần khoảng 110 triệu USD, với sản phẩm của Bitwise chứng kiến dòng tiền vào ròng khoảng 59,95 triệu USD và XRPZ của Franklin chứng kiến dòng tiền vào ròng khoảng 28,70 triệu USD.

• Dữ liệu từ Bank of America Global Investment Strategy cho thấy các quỹ tiền điện tử đã thu hút khoảng 3,2 tỷ USD dòng vốn chảy vào tuần trước, mức dòng tiền vào hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 10/2025.

• Dữ liệu từ Financial Times cho thấy các dự án tiền điện tử đã chi khoảng 640 triệu USD để mua lại token của chính mình kể từ đầu năm 2026, mức cao kỷ lục. Hyperliquid và pump.fun cùng nhau đóng góp gần 90%.

• Dữ liệu từ CryptoRank cho thấy dư nợ DeFi tăng từ khoảng 20,1 tỷ USD vào tháng 6 lên khoảng 26,1 tỷ USD vào tháng 8, tăng gần 30%. Aave có khoảng 12,5 tỷ USD dư nợ, chiếm khoảng 48% tổng thị trường.

• Các cuộc thảo luận về tài chính token hóa tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole lưu ý rằng blockchain có thể cải thiện hiệu quả giao dịch và thanh toán chứng khoán, nhưng các thị trường token hóa quy mô lớn vẫn cần tài sản thanh toán đáng tin cậy và hỗ trợ cơ sở hạ tầng ngân hàng trung ương. Ngân hàng Trung ương Châu Âu đang thúc đẩy các dự án liên quan như Pontes và Appia.

• Mạng Solana đã đúc thêm 250 triệu USDC hôm nay, và nguồn cung stablecoin tiếp tục là một trong những chỉ báo chính về thay đổi thanh khoản trên Solana.

Quan điểm tổ chức · Lựa chọn hàng ngày

• Barclays cho biết bài phát biểu tại Jackson Hole của Warsh rõ ràng là diều hâu và hiện kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào cả tháng 9 và tháng 12. Trước đó, công ty dự kiến không tăng lãi suất thêm trong phần còn lại của năm.

• Chuyên gia chiến lược ngoại hối của Commerzbank Thu Lan Nguyen cho biết mặc dù bài phát biểu của Warsh đẩy đồng USD tăng cao hơn, việc tăng lãi suất vào tháng 9 vẫn chưa chắc chắn. Dữ liệu việc làm và lạm phát của Mỹ vẫn sẽ quyết định lộ trình chính sách, vì vậy đà tăng thêm của đồng USD có thể bị hạn chế.

• Goldman Sachs ước tính xuất khẩu dầu thô từ khu vực Vịnh Ba Tư hiện khoảng 15 triệu đến 16 triệu thùng mỗi ngày. Mặc dù vẫn dưới mức trước xung đột, nhưng đã phục hồi đáng kể từ mức thấp hồi tháng 3, với một số lô hàng có thể được hoàn thành thông qua điều hướng ban đêm.

• Chủ tịch Ủy ban Ổn định Tài chính Andrew Bailey cho biết khả năng tấn công mạng do các mô hình AI tiên tiến mang lại có thể trở thành rủi ro tài chính hệ thống mới. Các cơ quan quản lý và công ty tài chính cần tăng cường phối hợp quốc tế và xây dựng khả năng khôi phục các hệ thống quan trọng sau các cuộc tấn công lớn.