Ngân hàng của Trump: 49% thuộc hoàng gia Trung Đông, 38% thuộc gia đình tổng thống

Tiền của ngân hàng sẽ được dùng để mua trái phiếu Mỹ và hưởng lãi suất.

Đầu tháng này, Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC) đã cấp cho World Liberty Financial một phê duyệt sơ bộ có điều kiện, cho phép công ty thành lập một ngân hàng ủy thác quốc gia được cấp phép liên bang để phát hành, mua lại và lưu ký USD1, đồng stablecoin đô la Mỹ mà công ty ra mắt năm ngoái.

Tờ Wall Street Journal hôm thứ Năm đã tiết lộ bảng cơ cấu cổ đông đứng sau ngân hàng này.

Bên nắm giữ cổ phần lớn nhất là Sheikh Tahnoon bin Zayed al Nahyan, thành viên hoàng gia Abu Dhabi, cùng các nhà đồng đầu tư của ông, thông qua một thực thể có tên StringZ Holding RSC, nắm giữ 49% cổ phần của công ty mẹ ngân hàng WLTC Holdings.

Các thực thể liên kết với gia đình Trump nắm giữ 38%.

Tahnoon là ai? Ông là Cố vấn An ninh Quốc gia của Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và là anh em của tổng thống nước này. Ông quản lý một đế chế tài chính trị giá hơn 1,3 nghìn tỷ đô la, với nguồn tiền đến từ cả tài sản cá nhân lẫn quỹ nhà nước. Trong các bài báo của truyền thông phương Tây, ông đôi khi được gọi là "ông trùm tình báo".

Đây không phải lần đầu ông xuất hiện trên chuỗi này

Vào tháng 1 năm 2025, bốn ngày trước khi Trump nhậm chức, Tahnoon và các nhà đồng đầu tư đã rót 500 triệu đô la vào World Liberty Financial thông qua một thực thể có tên Aryam Investment 1, đổi lấy 49% cổ phần của công ty. Thương vụ này khi đó không được công bố, cho đến tháng 1 năm nay mới bị Wall Street Journal phanh phui.

Theo bản công bố tài chính mới nhất của chính tổng thống, 263 triệu đô la trong số tiền đó đã chảy vào các thực thể của gia đình Trump.

Chỉ trích từ các nghị sĩ đảng Dân chủ và các chuyên gia pháp lý khi đó rất thẳng thắn: việc một quan chức chính phủ nước ngoài nắm giữ quyền sở hữu đáng kể trong công ty của một tổng thống sắp nhậm chức là điều chưa từng có tiền lệ.

Giờ đây, cùng 49% đó xuất hiện tại một tổ chức sắp được cấp giấy phép ngân hàng liên bang Hoa Kỳ. Cơ cấu cổ đông của công ty mẹ ngân hàng giống hệt với World Liberty, chỉ khác là phía Tahnoon đổi sang một thực thể khác để nắm giữ cổ phần.

Ngân hàng này thực sự sẽ kinh doanh gì

Đây không phải là ngân hàng theo nghĩa truyền thống, giấy phép ủy thác thường không cho phép nhận tiền gửi hoặc cho vay. Điều nó có thể làm là: thay mặt khách hàng nắm giữ tài sản trên phạm vi toàn quốc và hoàn tất thanh toán nhanh hơn.

Cụ thể với World Liberty, giấy phép này cho phép công ty trực tiếp phát hành USD1 và tự lưu ký tài sản đô la đứng sau đồng stablecoin này. Hai việc này hiện đang do đối tác BitGo đảm nhiệm, BitGo là một ngân hàng ủy thác độc lập, nắm giữ dự trữ của USD1 và giữ lại một phần tiền lãi.

Đây chính là cốt lõi của hoạt động kinh doanh này.

USD1 hiện có vốn hóa thị trường 4 tỷ đô la. World Liberty cho biết, số đô la đứng sau nó được đầu tư vào trái phiếu kho bạc Mỹ và các tài sản tương đương tiền mặt khác, ước tính tạo ra 150 triệu đô la tiền lãi mỗi năm.

Trước đây số tiền lãi này phải chia cho BitGo. Khi đã có ngân hàng riêng, không cần chia nữa.

Hơn nữa, logic này có tính tự củng cố: càng nhiều USD1 lưu hành, dự trữ càng lớn, thu nhập lãi càng nhiều. Vì vậy World Liberty cho biết, nhiệm vụ của ngân hàng ủy thác này là thúc đẩy "sự chấp nhận rộng rãi" của USD1, đồng thời cung cấp cho khách hàng các dịch vụ mới, chẳng hạn như lưu ký tiền mã hóa có thu phí.

Sau khi OCC phê duyệt, Giám đốc điều hành World Liberty Zach Witkoff cho biết, tham vọng của công ty là "xây dựng đồng đô la kỹ thuật số được tin cậy nhất và sử dụng rộng rãi nhất thế giới". Ông là con trai của Đặc phái viên Trung Đông Hoa Kỳ Steve Witkoff.

Lối vào pháp lý của giấy phép này do chính tổng thống ký

World Liberty chỉ bắt đầu thành lập ngân hàng sau tháng 7 năm 2025, tháng mà tổng thống ký Đạo luật Genius.

Đạo luật này đã làm một việc then chốt: cho phép các công ty stablecoin được phê duyệt trực tiếp nắm giữ tài sản dự trữ mà token của họ neo theo.

Trước đó, World Liberty phải tìm đến bên thứ ba như BitGo. Sau đó, công ty có thể tự làm, miễn là có được giấy phép liên bang. Công ty đã nộp đơn vào tháng 1 năm nay và nhận được phê duyệt sơ bộ có điều kiện vào ngày 14 tháng 8.

Đạo luật Genius cũng quy định, các stablecoin neo theo đô la Mỹ phát hành tại Hoa Kỳ chỉ được đảm bảo bằng các tài sản cụ thể, trong đó có trái phiếu kho bạc Mỹ đáo hạn trong vòng 93 ngày. Bộ trưởng Tài chính Bessent trước đây đã trích dẫn một dự báo: stablecoin có thể phát triển thành thị trường gần 4 nghìn tỷ đô la, và từng viết rằng "điều này có thể làm giảm chi phí vay của chính phủ".

Nói cách khác, đường đua stablecoin có ý nghĩa tài khóa rõ ràng đối với chính quyền hiện tại, nó tạo ra người mua mới cho trái phiếu kho bạc Mỹ. Và một trong những công ty chạy nhanh nhất trên đường đua này thuộc về gia đình tổng thống.

Cùng một cơ quan quản lý, một vài quyết định khác trong mùa hè này

OCC trong những tháng gần đây đã phê duyệt một loạt giấy phép ngân hàng quốc gia cho các công ty tiền mã hóa, Ripple và Circle đều đã nhận được phê duyệt sơ bộ. Quyền Giám đốc hiện tại Jonathan Gould do Trump bổ nhiệm năm ngoái.

Nhưng cũng có những công ty không nhận được.

Đầu tháng 8, OCC đã từ chối đơn xin giấy phép ngân hàng quốc gia của công ty fintech Hà Lan Bunq, với lý do tồn tại các vấn đề nghiêm trọng về quản lý và tuân thủ. Giữa tháng 8, đơn xin ngân hàng ủy thác của Zerohash, công ty cung cấp hạ tầng tiền mã hóa cho Morgan Stanley E*Trade, đã bị trả lại với lý do có khiếm khuyết nghiêm trọng; công ty sau đó đã nộp lại với phạm vi kinh doanh hẹp hơn, thời gian lấy ý kiến công chúng kéo dài đến ngày 17 tháng 9.

Đối với đơn xin của World Liberty, thư của OCC viết: "Phê duyệt sơ bộ có điều kiện lần này dựa trên đánh giá toàn diện tất cả thông tin mà OCC có được, bao gồm các tuyên bố và cam kết trong đơn xin cũng như do đại diện ngân hàng đưa ra." Phê duyệt cuối cùng còn phải đáp ứng một loạt "yêu cầu trước khi khai trương" và vượt qua đợt kiểm tra cuối cùng.

Người phát ngôn của World Liberty cho biết, các công chức chuyên nghiệp của OCC đã xem xét đơn xin "có đáp ứng các yêu cầu và yếu tố pháp lý, quản lý và chính sách để phê duyệt ngân hàng hay không". Công ty không bình luận về cơ cấu cổ đông đứng sau ngân hàng của mình.

Một quan chức OCC cho biết, việc xem xét đơn xin do các công chức chuyên nghiệp xử lý, cơ quan này "đã tham vấn nhiều quan chức đạo đức chính phủ giàu kinh nghiệm" để đảm bảo quy trình "tuân thủ mọi tiêu chuẩn và chính sách đạo đức của chính phủ".

Còn một khoản tiền nữa

500 triệu đô la của Tahnoon không phải là khoản tiền gây tranh cãi duy nhất đổ vào công ty này.

Đầu tháng này, tờ New York Times đưa tin, một doanh nhân tên Zhou Guren (Bobby Zhou) đã rót tổng cộng 100 triệu đô la vào World Liberty thông qua một công ty mới có tên Aqua 1, trở thành một trong những người mua token lớn nhất của công ty.

Hai năm trước, ông ta còn là một nhà bán lẻ sàn gỗ cứng thất bại ở Anh, bị điều tra rửa tiền tại địa phương và đã chủ trì sự sụp đổ của một công ty khởi nghiệp tiền mã hóa nhỏ.

Theo chính sách của World Liberty, tối đa 75 triệu đô la trong số tiền đó được phân bổ cho một công ty do tổng thống và ba người con trai của ông kiểm soát, đồng thời cũng mang lại lợi ích cho gia đình Witkoff.

Vào ngày 19 tháng 7, ngày diễn ra trận chung kết World Cup, Zhou Guren đã ngồi cùng Zach Witkoff trong phòng VIP sang trọng tại sân vận động ở New Jersey.

Những gì còn phải chờ xem

Ngân hàng này vẫn chưa khai trương. Nó trước tiên phải đáp ứng các điều kiện mà OCC đưa ra và vượt qua đợt kiểm tra cuối cùng.

Và điều đã chắc chắn là: nếu nó khai trương, một tổ chức do một quan chức cấp cao của chính phủ nước ngoài nắm 49% cổ phần và gia đình tổng thống nắm 38% cổ phần sẽ nắm giữ toàn bộ dự trữ của một đồng stablecoin đô la, đầu tư số tiền đó vào trái phiếu kho bạc Mỹ và thu về toàn bộ tiền lãi.