Hürmüz'de iki tankere saldırı petrolü yükseltti, küresel tahvil satışı derinleşti, Japonya tahvil faizi %3'ü aştı, altın 4400'ün altına indi

İki süper tankerin Hürmüz Boğazı'nda mermilerle vurulduğu haberleri jeopolitik riskleri aniden tırmandırdı ve uluslararası petrol fiyatlarını art arda yükseltti. Bu sırada spot altın ons başına 4400 doların altına indi, spot gümüş gün içi kaybını %1'e çıkardı ve ABD hisse senedi endeks vadeli işlemleri geriledi. Küresel tahvil piyasasında satış dalgası sürerken, büyük ekonomilerin devlet tahvili getirileri on yılların zirvelerine tırmandı.

Salı günü S&P 500 vadeli işlemleri %0,3, Nasdaq 100 vadeli işlemleri %0,7 düştü. Petrol tarafında Brent %1,9 artışla varil başına 92,24 dolara yükseldi; ABD ile İran arasında yeni bir çatışma turu yaşanması, Hürmüz Boğazı'ndaki enerji geçişinin aksayacağı endişelerini artırdı ve enflasyon beklentilerini güçlendirdi. Spot altın ons başına 4400 doların altına inerek 4399,45 dolardan işlem gördü ve gün içinde %1'den fazla değer kaybetti.

Tahvil tarafında ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi bir ara %4,78'e yükselerek Ocak 2025'ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştı; Japonya 10 yıllık devlet tahvili getirisi 30 yıl sonra ilk kez %3'e dokundu, Avustralya 10 yıllık devlet tahvili getirisi de 2011'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Bloomberg Küresel Devlet Tahvili Endeksi getirisi dört işlem günü üst üste yükselerek %3,72 ile 2008 ortasından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Piyasanın Fed'in Eylül'de faiz artıracağına dair bahis olasılığı, Fed yetkilisi Warsh'ın geçen Cuma Jackson Hole'da konuşmasından önceki %34'ten hızla %65'e sıçradı.

Pepperstone Group stratejisti Dilin Wu araştırma notunda, "Büyük merkez bankalarının politika yönelimleri aynı ay içinde tek tek netleşecek; bu, faiz ve döviz piyasaları için son derece yoğun bir fiyatlama penceresi yaratacak. Merkez bankaları genel olarak sıkılaşmaya yönelirse, bu getirisi olmayan altın ve yüksek değerlemeli riskli varlıklar üzerinde baskı oluşturacak" ifadelerini kullandı.

• S&P 500 vadeli işlemleri %0,3, Nasdaq 100 vadeli işlemleri %0,7 düştü.
• Avrupa borsaları karışık açıldı; Almanya DAX endeksi %0,39 düştü, İngiltere FTSE 100 endeksi %0,35 düştü, Fransa CAC 40 endeksi %0,19 yükseldi, Euro Stoxx 50 endeksi %0,06 geriledi.
• Güney Kore KOSPI endeksi %0,13 düştü. Japonya Topix endeksi %0,5 yükseldi. Nikkei 225 endeksi ise baskı altında %0,4 geriledi.
• Tayvan Borsası Ağırlıklı Hisse Senedi Endeksi %1,8 yükselerek 46.948,72 puandan kapandı.
• Dolar spot endeksi pek değişmedi. Yen/dolar kuru 160 civarında seyretti.
• ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi 3 baz puan artarak %4,78'e yükseldi.
• Japonya 10 yıllık devlet tahvili getirisi 30 yıl sonra ilk kez %3'e dokundu, Avustralya 10 yıllık devlet tahvili getirisi de 2011'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı.
• Uluslararası petrol fiyatları yükseldi; Brent %1,9 artışla varil başına 92,24 dolara çıktı.
• Spot altın ons başına 4400 doların altına inerek 4399,45 dolardan işlem gördü ve gün içinde %1'den fazla değer kaybetti.
• Spot gümüş gün içi kaybı %1'e ulaştı ve şu anda ons başına 65,86 dolardan işlem görüyor.
• Bitcoin %0,2 düşerek 78.721,01 dolardan işlem gördü.

Tahvil piyasası çok yönlü baskı altında, uzun vadeli getiriler yılın zirvesinde

Yüksek bütçe açıkları, yükselen enflasyon beklentileri ve şirket tahvili ihraçlarındaki artış, küresel tahvil satışının temel itici güçlerini oluşturuyor.

ABD 30 yıllık Hazine tahvili getirisi Pazartesi günü %5,27 olarak gerçekleşti; bu yıl getirinin %5'in üzerinde olduğu işlem günü sayısı toplam 55'e ulaşarak 2006'dan bu yana aynı dönemdeki en yüksek seviyeye çıktı. Getiri Ağustos ortasında %5,34 ile 2007'den bu yana en yüksek seviyeye dokunmuştu ve 22 yılın zirvesine yalnızca 10 baz puan uzaklıkta bulunuyor.

Bloomberg Markets Live stratejisti Mark Cranfield, "G10 sabit getirili yatırımcıları Japon devlet tahvili hareketlerini daha yakından izliyor; Avustralya tahvilleri giderek ABD tahvillerinden çok Japon tahvillerini takip ediyor. Mevcut kısa vadeli ortam son derece olumsuz: ABD, Japonya, İngiltere ve Fransa hem yapışkan enflasyon hem de genişleyen bütçe açıklarıyla karşı karşıya" değerlendirmesinde bulundu.

First Eagle Investments portföy yöneticisi ve kıdemli araştırma analisti Idanna Appio, Bloomberg Television'a verdiği röportajda, "Yatırımcılar nötr politika faizinin seviyesini yeniden değerlendirmeye başlıyor ve bu seviye kademeli olarak yükseliyor" dedi. Ayrıca sabit getirili piyasanın ciddi bir arz-talep dengesizliğiyle karşı karşıya olduğunu belirterek, "ABD şirketler kesiminden gelen tahvil arzı zaten çok büyük ve mega ölçekli teknoloji şirketleriyle bağlantılı beklenen arz daha da artacak" ifadelerini kullandı.

Eylül'de merkez bankaları yoğun toplanıyor, faiz artırım beklentileri güçleniyor

Eylül, küresel merkez bankası politikalarının yoğun şekilde açıklanacağı kritik bir pencere olacak; faiz takası piyasası birçok büyük merkez bankasının faiz artırma olasılığının %50'nin üzerinde olduğunu gösteriyor.

Bloomberg verilerine göre piyasa, Avrupa Merkez Bankası'nın 10 Eylül toplantısında faiz artıracağını tamamen fiyatladı; Avustralya Merkez Bankası'nın 29 Eylül'de faiz artırma olasılığı %54; Japonya Merkez Bankası'nın 18 Eylül'de faiz artırma olasılığı %92'ye kadar yükseldi; Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın bu hafta faiz artırma olasılığı ise %98.

Döviz tarafında yen/dolar kuru 160 civarında seyrediyor ve piyasa, yetkililerin yeniden müdahale edip etmeyeceğine odaklanmış durumda. Yen, Temmuz sonundaki rekor müdahale sırasında kazandığı değerin yarısından fazlasını geri verdi. BNY Asya-Pasifik makro stratejisti Wee Khoon Chong raporunda, "Küresel getirilerin sürekli yükselmesi, petrol fiyatlarının yüksek seyretmesi ve doların güçlü olması, daha geniş risk iştahının toparlanmasını engelliyor" dedi.

ABD-İran çatışması tırmanıyor, Hürmüz Boğazı riski yeniden alevleniyor

Petrol fiyatları üst üste ikinci işlem gününde yükseldi; temel itici güç, ABD ile İran arasında yaklaşık bir ay içinde yeniden patlak veren askeri çatışma oldu.

ABD güçlerinin Hürmüz Boğazı yakınındaki bir adaya saldırı düzenlemesinin ardından İran, Birleşik Arap Emirlikleri ve Ürdün'e misilleme saldırıları gerçekleştirdi. Yerel medyaya göre İran füzeleri hasara yol açmadan önce önlendi ve düşürüldü. Trump daha sonra Fox News'e verdiği röportajda ABD'nin kendisine yönelik saldırılara karşılık vereceğini söyleyerek çatışmanın yeni bir tırmanma döngüsüne girebileceği endişelerini artırdı. Trump çatışmayı "bizim için nispeten küçük ölçekli bir savaş" olarak nitelendirdi ve çatışmanın ABD askeri gücünü tükettiği yönündeki endişeleri reddetti.

TD Securities küresel emtia stratejisi başkanı Bart Melek, "İran çatışmasının bir sonraki aşamasının yönüne ilişkin belirsizlik nedeniyle yatırımcılar geçen hafta net petrol pozisyonlarını azalttı. Hürmüz Boğazı'ndan normal geçişin yakın zamanda yeniden başlayacağına dair hiçbir işaret olmadığı için petrol fiyatlarının yükselmeye devam etmesini bekliyoruz" dedi.

Bloomberg'in konuya yakın kaynaklara dayandırdığı haberine göre Abu Dabi Ulusal Petrol Şirketi, savaşta hasar gören Ruwais rafinerisini tam kapasiteye geri döndürdü; tesis yaklaşık bir aydır istikrarlı şekilde çalışıyor ve dizel ile jet yakıtı ihracatı arttı. Ancak Birleşik Arap Emirlikleri, Suudi Arabistan ve Kuveyt dahil Körfez petrol üreticileri, gemi transponderlerini kapatarak riskten kaçınmaya ve kısmi petrol ihracatını sürdürmeye devam ediyor; boğazdaki güvenlik durumu ise ciddiyetini koruyor. İngiltere Deniz Ticareti Operasyonları (UKMTO), Hürmüz Boğazı'ndan dışarı doğru seyreden bir tankerin üç kez mermiyle vurulduğunu bildirdiğini açıkladı.

MediaTek tavan yaptı, Asya-Pasifik borsaları karışık seyretti

Asya-Pasifik hisse senetleri farklı performans gösterdi. MSCI Asya Pasifik hisse senedi endeksi %0,3 hafif yükselirken, Tayvan borsası öncülük etti.

Wall Street CN'nin aktardığına göre MediaTek Pazartesi günü toplam 3,9 milyar dolarlık dolar cinsinden dönüştürülebilir tahvil ihracını tamamladığını duyurdu; Nvidia bunun 3,5 milyar dolarlık kısmını satın alırken, Alphabet ve diğer yatırımcılar da katıldı ancak tutarlar açıklanmadı.

Nvidia'nın bu hamlesi, ABD dışındaki en büyük doğrudan yatırımı olarak kayıtlara geçti ve piyasa bunu genel olarak MediaTek'in yapay zeka yarı iletken dönüşüm yoluna stratejik bir onay olarak yorumladı. Singapur merkezli Amundi Wealth Management baş stratejisti Francis Tan, "Bu yatırım MediaTek için önemli bir stratejik destek niteliğinde ve şirketin ağırlıklı olarak akıllı telefon çipleriyle tanınan yapısından daha geniş bir yapay zeka yarı iletken şirketine dönüşümünü güçlendiriyor" dedi. MediaTek Üst Yöneticisi (CEO) Rick Tsai, Nvidia'nın ortak olmasının ardından şirketin yapay zeka çip işinin büyümesinin hızlanmasını beklediklerini söyledi.

MediaTek daha önce bu yıl özelleştirilmiş yapay zeka çip işi gelir hedefini 2 milyar dolar olarak belirlemiş ve 2027 yılına kadar 80 milyar dolarlık pazardan %15 pay almayı planlamıştı. Bu yılın başlarında MediaTek, Alphabet çatısı altındaki Google ile iş birliği yapmıştı; bazı analistler SpaceX'in bir sonraki yapay zeka müşterisi olabileceğini tahmin ediyor.

Japonya Topix endeksi %0,5 yükseldi. Nikkei 225 endeksi ise baskı altında %0,4 geriledi.