Probabilidades de subida de juros disparam, petróleo sobe — porque é que a BTC quase não caiu?

👉 Experimente Copy Trading e receba 50 USDT

Na segunda-feira, 31 de agosto, os mercados voltaram a ficar cautelosos. Os confrontos renovados entre os EUA e o Irão durante o fim de semana fizeram subir os preços do petróleo, enquanto o presidente da Reserva Federal, Kevin Warsh, adotou um tom agressivo em Jackson Hole, levando os mercados a aumentar a probabilidade de uma subida das taxas em setembro para 60%. Os futuros das ações dos EUA e as ações japonesas e sul-coreanas estiveram sob pressão em determinado momento na segunda-feira, mas a BTC manteve-se relativamente resiliente, mantendo-se acima dos 78.000 dólares após uma breve queda, sublinhando a resiliência contínua do mercado cripto.

Macro: Warsh adota tom agressivo enquanto os preços do petróleo recuperam

Os confrontos renovados entre os EUA e o Irão durante o fim de semana fizeram disparar os preços internacionais do petróleo no início da sessão asiática de segunda-feira. De acordo com os dados de mercado da BTCC, o crude WTI subiu para cerca de 85,50 dólares, enquanto o Brent regressou aos 90 dólares, com ambos a ganharem mais de 2% no dia. A recuperação dos preços do petróleo renovou as preocupações com a inflação energética e enfraqueceu as expectativas de alívio da pressão sobre as taxas após o arrefecimento anterior da inflação PCE.

Entretanto, o presidente da Reserva Federal, Kevin Warsh, adotou um tom agressivo na sua estreia em Jackson Hole, sublinhando que a inflação continua a ser o principal risco e sugerindo que novas subidas das taxas poderão ainda ser possíveis se a inflação não arrefecer rapidamente. Os mercados reavaliaram imediatamente as perspetivas políticas, com a probabilidade de uma subida das taxas em setembro a subir de cerca de 35% para quase 60%. As expectativas de duas subidas das taxas até março de 2027 também aumentaram.

Neste contexto, as ações dos EUA caíram de forma generalizada na sexta-feira passada. O Dow caiu 0,02%, o Nasdaq desceu 0,52% e o S&P 500 perdeu 0,25%. O índice do dólar norte-americano subiu 0,55% para 99,62.

Na segunda-feira, os futuros das ações dos EUA estiveram mistos. Os futuros do Nasdaq 100 subiram 0,07%, enquanto os futuros do S&P 500 caíram 0,19% e os futuros do Dow recuaram 0,23%. Nos mercados asiáticos, o Nikkei 225 caiu 0,39%. O KOSPI da Coreia do Sul abriu em baixa e chegou a cair mais de 3% antes de inverter as perdas para fechar em alta de 0,46%, enquanto a SK Hynix e a Samsung Electronics ganharam ambas mais de 1%.

BTC encontra suporte nos 77 mil dólares com compras de curto prazo a manterem-se

A Bitcoin recuou ligeiramente no início da sessão de segunda-feira antes de reduzir as perdas. De acordo com os dados de mercado da BTCC, a BTC estava a ser negociada a 78.052 dólares, uma queda de 0,28% nas últimas 24 horas. O gráfico mostra a BTC a encontrar suporte perto dos 77.500 dólares antes de recuperar para os 78.000 dólares, sugerindo que o mercado não registou vendas em pânico. O volume total de negociação da BTC também aumentou 70% nas últimas 24 horas.

👉 Experimente Copy Trading e receba 50 USDT

No curto prazo, os 77.200 dólares são o primeiro nível de suporte fundamental. Se não se mantiver, a BTC poderá testar novamente o intervalo de 76.000 a 77.000 dólares. Em alta, a BTC precisa de reconquistar os 78.300 dólares antes de ser possível nova tentativa de alcançar os 80.000 a 81.000 dólares. A BTC permanece numa fase de consolidação de alto nível, com o próximo movimento direcional a exigir confirmação adicional do volume de negociação e dos fluxos de ETF.

Os fluxos de capital on-chain continuam a mostrar sinais positivos. Os analistas afirmaram que as baleias acumularam quase 3 mil milhões de dólares em BTC na última semana, sugerindo que os grandes investidores continuam a construir posições perto dos máximos atuais. A Strategy também sinalizou que poderá retomar as compras de BTC. Se os registos subsequentes confirmarem outra ronda de compras, isso poderá proporcionar procura adicional no mercado à vista no intervalo de 76.000 a 78.000 dólares.

No entanto, a procura no mercado à vista ainda precisa de ser confirmada. O analista da CryptoQuant, Darkfost, observou que, apesar de a BTC ter ganho cerca de 30% em agosto, a atividade de negociação à vista nas bolsas centralizadas permanece perto de níveis historicamente baixos, semelhantes aos observados em setembro de 2023. Se novos ganhos de preços forem acompanhados por um aumento significativo no volume de negociação à vista, isso forneceria uma confirmação mais forte de que um novo ciclo de mercado em alta está em curso.

Fluxos de ETF divergem enquanto ETH mostra maior resiliência

Os fluxos de ETF mostraram divergência de curto prazo. Os ETF de Bitcoin à vista dos EUA registaram cerca de 200 milhões de dólares em saídas líquidas na sexta-feira passada, terminando a sequência anterior de entradas consecutivas. Entretanto, os ETF de Ethereum à vista registaram cerca de 100 milhões de dólares em entradas líquidas no dia e continuaram a atrair capital durante várias sessões consecutivas. Os ETF de ETH registaram aproximadamente 820 milhões de dólares em entradas líquidas na semana passada, marcando o seu total semanal mais alto de 2026.

Na segunda-feira, a ETH caiu mais acentuadamente do que a BTC durante o dia e aproximou-se brevemente dos 2.395 dólares, mas manteve-se relativamente resiliente com o apoio das entradas de ETF. No curto prazo, os 2.400 dólares são o nível de suporte fundamental. Se a ETH se mantiver acima deste nível, poderá testar novamente os 2.500 a 2.530 dólares. Uma quebra abaixo dos 2.390 dólares, no entanto, desviaria a atenção para a zona de suporte dos 2.300 a 2.350 dólares.

Entre as principais altcoins, a UNI destacou-se hoje, ganhando mais de 10% e subindo brevemente acima dos 5,40 dólares. A ZORA disparou 65% para cerca de 0,0103 USDT, refletindo potencialmente uma atenção renovada ao ecossistema Base, SocialFi e ativos de conteúdo on-chain.

Perspetivas de negociação:

O mercado encontra-se atualmente numa fase em que a tendência mais ampla permanece forte, mas a incerteza macroeconómica está a aumentar. A BTC continua a manter suportes fundamentais, mas a recuperação dos preços do petróleo, um dólar mais forte e o aumento das expectativas de subida das taxas aumentaram os riscos de volatilidade no curto prazo.

Os traders devem evitar perseguir cegamente as altas durante a consolidação de alto nível. Para a BTC, os níveis-chave a observar são o suporte nos 77.200 dólares e uma quebra acima dos 78.300 dólares. Se a BTC reconquistar os 78.300 dólares com volume forte, a atenção pode voltar-se novamente para a resistência acima dos 80.000 dólares. Se cair abaixo dos 77.200 dólares, o risco de um recuo para os 76.000 dólares aumentará. Para a ETH, o nível-chave é os 2.400 dólares. Se as entradas de ETF continuarem, a ETH poderá ainda ter espaço para ganhos de recuperação.

A BTCC continua a oferecer a sua promoção "Primeiro Copy Trade, Perdas Cobertas". Os novos utilizadores podem experimentar seguir estratégias de traders experientes, mas o dimensionamento de posições continua a ser importante, especialmente em mercados altamente voláteis onde a alavancagem excessiva pode ampliar o risco.

Foco desta semana:

Uma semana movimentada de dados macroeconómicos dos EUA está pela frente. Terça-feira trará o ISM Manufacturing PMI e o relatório JOLTS de vagas de emprego, seguidos pelos dados de emprego ADP na quarta-feira. Quinta-feira contará com os pedidos iniciais de subsídio de desemprego e o ISM Services PMI, enquanto o relatório de emprego não agrícola dos EUA de agosto será divulgado na sexta-feira.

O relatório de emprego não agrícola de sexta-feira será o último relatório abrangente de emprego antes da reunião de política da Reserva Federal de 16 de setembro, tornando-se um teste fundamental para as expectativas de uma subida das taxas em setembro. Se o mercado de trabalho permanecer forte, o dólar e os rendimentos do Tesouro poderão subir. Se o emprego arrefecer significativamente, no entanto, a pressão para subir as taxas poderá diminuir, proporcionando espaço para a BTC e as ações de tecnologia recuperarem.

👉 Experimente Copy Trading e receba 50 USDT

Aviso de Risco: Algumas das opiniões neste artigo são extraídas de fontes de comunicação social públicas e são apenas para referência. Não constituem qualquer aconselhamento de investimento ou recomendação de negociação. Os mercados envolvem riscos e a negociação deve ser abordada com cautela. Certifique-se de que dispõe de controlos de risco adequados.