BTCC デイリー（8.24）｜米国が対イラン金融制裁の新措置を発表へ、Samsung Electronicsは8.70%急落

主要ハイライト

• ビットコインは7.73万ドル付近で推移し、過去1週間で23%超上昇した。市場全体の時価総額は約2.62兆ドルへ上昇した。

• 米長期国債利回りは高水準を維持し、10年国債と30年国債の利回りはそれぞれ4.71%、5.25%付近にある。

• 韓国KOSPI指数は3.10%安で終了し、Samsung Electronicsは株主還元案が市場期待を下回ったことを受けて8.70%急落した。

グローバル・マクロ & 政策見通し

本日の主な予定

• 米国7月シカゴ連銀全米活動指数

• 米国3か月物および6か月物国債入札

• 米財務長官Bessent氏が対イラン制裁に関する記者会見を開催

マクロ・ヘッドライン

1、米長期国債利回りは高止まり、30年利回りは5.25%付近

米財務省が長期国債買い戻しを拡大した後も、債券市場の圧力は完全には緩和されていない。米10年国債利回りは4.71%付近、30年国債利回りは約5.25%にある。財務省は10〜30年物国債の1回あたり買い戻し規模を少なくとも20億ドルから少なくとも40億ドルへ引き上げる計画で、関連措置は9月に開始される。

2、米国が対イラン金融制裁の新措置を発表へ

米財務長官Bessent氏は記者会見を開き、イランに対する新たな金融制裁を発表する予定。イラン側は、関連措置がさらに強化される場合、湾岸地域の石油輸出を制限する行動を取る可能性があると述べた。市場は具体的な制裁内容を待つ中で利益確定を進め、国際原油価格は下落した。

3、米加貿易交渉が決裂、カナダは9月に報復関税を実施へ

米国が約200億ドル相当のカナダ製品に50%の関税を課した後、米加貿易交渉は進展しなかった。カナダは9月8日から同等規模の報復関税を実施すると発表した。カナダドルは対米ドルで約0.3%下落し、北米サプライチェーンとインフレリスクが再び注目されている。

4、Samsung Electronicsの株主還元案は期待を下回り、株価は8.70%下落

Samsung Electronicsは総額約90兆〜110兆ウォンの株主還元レンジを提示したが、より積極的なフリーキャッシュフロー還元比率や自己株式消却の取り決めは発表しなかった。市場はこの案の力度が期待を下回ると受け止め、Samsung Electronicsは8.70%安で終了し、韓国半導体株および主要株価指数の重しとなった。

5、今週は米PCE、NVIDIA決算、Jackson Hole年次シンポジウムに注目

米国ではFRBが重視するPCEインフレデータが発表され、NVIDIAも四半期決算を発表する。Jackson Hole世界中央銀行年次シンポジウムは8月27日から29日に開催される予定。FRB議長Warsh氏は議長就任後初めて基調講演を行う見通しで、市場はインフレと金利経路に関する発言に注目する。

グローバル資産動向

• 株式市場：日経225指数は0.74%安で終了した。韓国KOSPI指数は3.10%安で終了し、Samsung Electronicsは8.70%下落、SK Hynixは3.41%下落した。米株式市場のプレマーケットでは、執筆時点でナスダック100先物は約0.71%安、S&P500先物は約0.22%安、ダウ先物は約0.07%安。

• 暗号資産：CoinMarketCap暗号資産恐怖・強欲指数は78で、強欲圏にある。市場全体の時価総額は約2.62兆ドルで、過去24時間に約1.78%上昇した。BTCは7.73万ドル付近で推移し、24時間で約1.3%上昇した。本日の注目暗号資産は、PENGUが約18.1%上昇、AAVEが約17.9%上昇。

• エネルギー・金属：ブレント原油は約1.7%下落して1バレル91.01ドル、WTI原油は約2.1%下落して1バレル85.20ドルとなった。現物金は約0.8%上昇して4,653ドル/オンス、現物銀は約0.8%下落して69.01ドル/オンス。

（以上データは8月24日15:00 HKT時点）

暗号資産市場スナップショット

1. 先物資金フロー分析

8月24日、Coinglassデータによると、過去24時間でBTC、ZEC、ETH、XAU、XAG、AAVEなどの先物取引における純流入が目立っており、取引機会が存在する可能性がある。

2. ビットコイン清算マップ

8月24日、Coinglassデータによると、ビットコイン取引所清算マップでは、図中の現在価格77,453ドルを基準に、ビットコインが7.5万ドルを下回った場合、主要CEXにおける累計ロング清算強度は11.5億ドルに達する見込み。反対に、ビットコインが8万ドルを突破した場合、主要CEXにおける累計ショート清算強度も11.5億ドルに達する見込み。相場変動時に大規模清算を引き起こさないよう、レバレッジ比率を適切に管理することが推奨される。

3. ビットコイン先物ロング・ショート比率

Coinglassデータによると、24日17時 HKT時点で、全体のビットコイン・ロング／ショート比率は1.1353となっている。現在、ロング勢が相対的に優勢であることを示している。

4. 株式先物の動向

8月24日、株式関連先物は全面的に軟調となり、SNDKとSAMSUNGはいずれも4.10%下落して下落を主導した。SKHY、SKHX、SOXLも3%超下落した。出来高は大きく拡大し、SKHXとSAMSUNGの出来高はそれぞれ1,656.73%、1,259.82%増加した。未決済建玉では、SNDKのOIが16.77%、SAMSUNGが5.02%増加した一方、SKHXは19.42%減少し、資金の見方が明確に分かれていることを示している。

5. オンチェーン監視情報

• Lookonchainの監視によると、Abraxas Capital、Fasanara Capital、Wintermuteは合計で約13.86万ETHと3,425 BTCのショートポジションを保有しており、総規模は約6.03億ドル。

• Onchain Lensの監視によると、クジラアドレス0x2684は過去3日間で15,765 ETHと110 WBTCを売却し、累計約950万ドルの利益を実現した。

• Onchain Lensの監視によると、Ceffuは過去24時間で、EthenaのCoinbase Primeカストディアドレスから6回に分けて約1.20億USDCを引き出した。

ブロックチェーン主要ニュース

• 米東部時間8月21日、米国の現物ビットコインETFは3.0745億ドルの純流入を記録し、5営業日連続の純流入となった。このうちBlackRockのIBITは約2.39億ドル、FidelityのFBTCは約3,019万ドルの純流入。

• 同期間、米国の現物イーサリアムETFは1.8493億ドルの純流入を記録した。このうちBlackRockのETHAは約1.508億ドル、Grayscale Ethereum Mini Trustは約1,151万ドルの純流入。

• 米国の現物ビットコインETFは週間で約19.18億ドルの純流入を記録し、このうちBlackRockのIBITは約13.31億ドルを占めた。現物イーサリアムETFは週間で約6.97億ドルの純流入となった。

• DeFiプロトコルTerm Financeはガバナンス攻撃を受け、約850万ドルの損失を出した。Term Labsは影響を受けたMeta Vaultを閉鎖し、関連するガバナンス権限を取り消した。チームは、Term Protocolの基盤となるレンディング市場には影響がないと述べている。

• Phantomは9月24日にSuiネットワークのサポートを終了すると発表した。関連ユーザーは期限前に資産移行を完了する必要がある。Phantomは移行期間中、一部の移行手数料を免除するとしている。

• Ledger CTOのCharles Guillemet氏は、Ethereumアプリにおける特定の平文署名シナリオに関連する脆弱性はすでに修正済みで、更新版は約2週間前に導入されたと述べた。

• Polygon共同創設者Sandeep Nailwal氏は、POLステーキングおよびトークノミクス改革を進めている。初期案ではPOLステーキング利回りが上昇する可能性があり、ネットワーク手数料配分メカニズムも再調整される見込み。

• 過去7日間でCircleのステーブルコイン供給量は約17億ドル増加し、同期間のRippleおよびTetherの増加幅を上回った。ネットワーク別では、Tron、HyperEVM、Solanaのステーブルコイン供給増加が上位となった。

• TRONネットワークの累計アカウント数は4億を突破した。オンチェーンのステーブルコイン送金および決済活動が、引き続きアカウント成長の重要な要因となっている。

• Tetherはウルグアイでのビットコインマイニングプロジェクトを終了した。同プロジェクトは此前、電気料金を巡る紛争により2つのマイニング施設で電力供給が停止され、現地従業員の大半を解雇していた。

• 今後1週間でH、HUMA、XPLなどのトークンが集中的なアンロックを迎える。このうちHトークンのアンロック価値は約1,990万ドルで、市場は流通供給増加に伴う価格変動に注目している。

• Riverの調査データによると、米国成人の約4,960万人がビットコインを保有しており、金を保有する約2,880万人を上回っている。若年投資家は引き続きビットコイン保有者層の重要な構成要素となっている。

機関視点・デイリーピック

• Goldman Sachsのストラテジストは、米国の経常赤字、財政資金調達圧力、国債買い戻し介入の増加を背景に、ドルが市場の圧力を逃がす主な経路になる可能性があると述べた。ドル安は、金やビットコインなどの代替資産も支える。

• Morgan Stanleyのアナリストは、Samsung Electronicsが提示した株主還元規模はなお相当大きいものの、市場期待をやや下回ったとみている。投資家は、同社がフリーキャッシュフロー還元比率を引き上げるかどうか、またより明確な自社株買い・消却計画を公表するかに注目している。

• Bridgewater Associates創設者Ray Dalio氏は、米国のソブリン債務リスクが今後数年でさらに顕在化する可能性があると述べた。ポートフォリオでは債務資産への集中エクスポージャーを低下させ、金や少量のビットコインなど非債務資産を通じて分散する必要があるとしている。