Bank of America et Citi rejoignent un projet de stablecoin réunissant 21 entreprises

Bank of America, Citi, Goldman Sachs et 18 autres institutions financières se sont engagées le 1er septembre à créer une société de stablecoin au second semestre 2026, sous réserve des conditions de clôture.

La coentreprise, dont le nom n'a pas été divulgué, prévoit d'émettre un stablecoin libellé en dollars américains au premier semestre 2027. Le groupe a indiqué qu'il pourrait ensuite lancer des jetons liés à d'autres devises du G7, avec un stablecoin en euros comme première priorité d'expansion.

Les institutions ont l'intention d'utiliser le jeton sur les marchés de gros, institutionnels et de détail. Les utilisations proposées incluent les paiements transfrontaliers et le règlement de transactions d'actifs numériques.

L'annonce reste un plan de développement plutôt qu'un lancement abouti. Le groupe n'a pas divulgué le nom de la société, le nom du jeton, les réseaux blockchain, le dépositaire des réserves, la structure de gouvernance ni les conditions finales de remboursement.

Le groupe de stablecoin s'étend sur quatre continents

Le consortium comprend des banques, des gestionnaires d'actifs et d'autres institutions financières basées en Amérique du Nord, en Europe, en Asie de l'Est, au Moyen-Orient et en Afrique.

Ses participants nord-américains sont Bank of America, Capital One, Citi, Fidelity Investments, Goldman Sachs, PNC Financial Services, Scotiabank, TD Bank Group, Wells Fargo et WisdomTree.

Les membres européens incluent Banco Santander, BBVA, Commerzbank, Crédit Agricole, Deutsche Bank, Lloyds Banking Group, Rabobank et UBS. MUFG Bank représente l'Asie de l'Est, tandis que Sirius International Holding et Standard Bank représentent respectivement le Moyen-Orient et l'Afrique.

Le groupe a déclaré que le projet combinerait les réseaux de distribution des participants avec les systèmes de conformité, de gouvernance et de gestion des risques des banques. Il s'agit d'affirmations de l'entreprise concernant le produit prévu, qui n'est pas encore entré sur le marché.

MUFG a confirmé sa participation par un communiqué séparé daté du 2 septembre. BBVA a également publié l'annonce du consortium via son service de presse d'entreprise. Aucune divulgation ultérieure n'a nommé la société d'exploitation ni attribué de rôles spécifiques aux membres individuels.

Le plan de stablecoin en USD est issu d'une étude de 10 banques

Le projet fait suite à une annonce d'octobre 2025 dans laquelle 10 banques ont déclaré étudier une forme de monnaie numérique adossée à des réserves 1:1 disponible sur des blockchains publiques.

La dernière annonce élargit ce groupe initial à 21 institutions et fait passer le projet de l'exploration à la création d'une société dédiée.

Cependant, le consortium n'a pas encore identifié les blockchains publiques qu'il prendra en charge. Il n'a pas non plus divulgué si les utilisateurs pourront détenir et transférer des jetons directement ou si l'accès dépendra des banques participantes et des fournisseurs de services agréés.

La base d'utilisateurs proposée pour le produit est également large. L'utilisation en gros pourrait inclure des transferts entre banques ou grandes entreprises. Les utilisations institutionnelles pourraient impliquer le règlement de titres tokenisés et d'autres actifs numériques. Les applications de détail pourraient inclure les paiements, bien que le consortium n'ait pas publié de plan de distribution aux consommateurs.

Le jeton prévu entrerait sur un marché actuellement dominé par des émetteurs établis tels que Tether et Circle. Les banques pourraient rivaliser grâce à leurs relations clients existantes, leurs systèmes de conformité et leur accès à l'infrastructure de paiement. Ces avantages potentiels restent non testés jusqu'à ce que la coentreprise publie son modèle opérationnel et lance le jeton.

Les banques traditionnelles envisagent également des approches distinctes. JPMorgan a eu des discussions préliminaires sur un éventuel stablecoin, bien que la banque ait déclaré n'avoir aucun plan de lancement actif et qu'elle évaluerait la demande des clients et la réglementation, comme l'a rapporté crypto.news.

Les règles de la loi GENIUS restent inachevées avant le lancement

Le consortium a déclaré que le stablecoin en dollars « a l'intention » de se conformer à la loi américaine GENIUS Act le cas échéant. Le président Donald Trump a signé la législation le 18 juillet 2025, créant un cadre fédéral pour les émetteurs de stablecoins de paiement.

La loi établit des exigences en matière de licence et de supervision. Elle exige également que les stablecoins soient adossés un pour un à des réserves liquides éligibles, prévoit des protections de remboursement et exige des divulgations régulières des réserves. Les émetteurs ne peuvent pas payer d'intérêts ou de rendement uniquement pour la détention d'un stablecoin de paiement couvert.

Plusieurs règlements d'application étaient encore inachevés après que les agences fédérales ont manqué la date limite de réglementation du 18 juillet 2026. L'Office of the Comptroller of the Currency a proposé des exigences de déclaration comprenant des rapports hebdomadaires confidentiels et des soumissions financières trimestrielles pour les émetteurs sous son autorité.

L'OCC vise novembre 2026 pour les règles finales, comme l'a rapporté crypto.news. Le calendrier de la loi pourrait placer le cadre fédéral en vigueur autour de la période où le consortium bancaire prépare son lancement en 2027.

Ce calendrier donne à la coentreprise le temps d'intégrer les exigences finales en matière de réserves, de capital, de remboursement, de conservation et de conformité dans le produit. Cela laisse également une incertitude car plusieurs détails peuvent changer avant que les régulateurs n'achèvent leurs travaux.

Le département du Trésor élabore séparément des règles pour la reconnaissance réglementaire des États et les émetteurs de stablecoins étrangers. Dans une couverture connexe, le Trésor a demandé des commentaires publics sur les normes de licence et l'interaction entre la supervision fédérale et étatique.

Un jeton en euros serait soumis aux exigences de MiCA

Le consortium a également déclaré qu'il « a l'intention » de se conformer au règlement européen sur les marchés de crypto-actifs (MiCA) le cas échéant. MiCA fournit déjà une structure réglementaire pour les stablecoins offerts dans l'Union européenne.

Un jeton indexé sur une monnaie officielle, comme l'euro, relève généralement de la catégorie des jetons de monnaie électronique de MiCA. Les émetteurs sont soumis à des exigences d'autorisation, de réserves, de divulgation et de remboursement, avec une supervision supplémentaire possible si un jeton atteint des seuils d'importance réglementaire.

Le consortium n'a pas précisé quelle entité juridique émettrait son jeton en euros prévu ni où cet émetteur serait agréé. Ces choix détermineront l'autorité de surveillance compétente et les obligations assignées aux institutions participantes.

Opérer aux États-Unis et dans l'Union européenne nécessitera également une coordination entre les régulateurs. Le Conseil de stabilité financière recommande une supervision complète et un partage d'informations transfrontalier pour les arrangements de stablecoins mondiaux, car leurs fonctions peuvent couvrir les marchés bancaires, de paiement et de valeurs mobilières.