Bitcoin cae a 77.000 dólares por inflación, petróleo a 100 y salidas de ETF: ¿qué sigue?

Bitcoin se desplomó por debajo del umbral de 77.000 dólares el jueves, en medio de una tormenta perfecta de cifras de inflación elevadas, costos del petróleo en alza y rendimientos de bonos en escalada que empujaron a los activos sensibles al riesgo a la retirada.

La principal moneda digital por capitalización de mercado cayó un 1,76% hasta situarse en 77.189 dólares, inmediatamente después de que la Oficina de Estadísticas Laborales publicara las cifras del Índice de Precios al Productor (IPP) de agosto.

El IPP general registró un 5,4% en términos anuales, superando ligeramente el consenso del mercado del 5,3%. Para agravar la ansiedad del mercado, las cifras de julio sufrieron revisiones al alza, intensificando la presión sobre los inversores que ya se preparaban para el anuncio del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del viernes.

Las expectativas del mercado de una subida de tipos de la Reserva Federal se dispararon tras el informe de inflación. Los datos de la herramienta FedWatch de CME indican que la probabilidad de una subida de tipos del 0,25% en la reunión del FOMC del 16 de septiembre se disparó hasta casi el 72%, frente al 64% aproximado anterior al anuncio del IPP.

Los mercados energéticos añadieron más tensión a la ecuación. El crudo WTI superó los 100 dólares por barril por primera vez desde finales de mayo, impulsado por la escalada de las tensiones militares entre Estados Unidos e Irán en relación con el estrecho de Ormuz. El crudo Brent también subió, superando los 105 dólares por barril.

Los rendimientos del Tesoro alcanzan máximos generacionales

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense experimentaron un movimiento alcista sustancial durante la sesión. El rendimiento a 30 años tocó el 5,353%, su nivel más alto desde junio de 2007. El rendimiento de referencia a 10 años alcanzó el 4,968%, un nivel visto por última vez en noviembre de 2023.

Estos movimientos se produjeron incluso cuando el Tesoro de Estados Unidos implementó un programa de recompra de deuda por 6.000 millones de dólares. La plataforma de análisis financiero The Kobeissi Letter señaló en X: "El mercado de bonos está literalmente luchando contra el Tesoro de Estados Unidos".

En Europa, el Banco Central Europeo implementó una subida de tipos del 0,25% el jueves, lo que representa su segunda subida durante 2026.

Debilitamiento de los flujos de ETF y de la demanda del mercado al contado

El analista del mercado de criptomonedas Ted Pillows advirtió en X que la demanda al contado de Bitcoin se ha contraído a niveles comparables a cuando el BTC cotizaba a 69.000 dólares, afirmando: "O los compradores al contado hacen el trabajo, o el precio caerá inevitablemente a 70.000 dólares". Sus observaciones subrayan la creciente preocupación entre los participantes del mercado que vigilan los indicadores de demanda.

Según informó Wu Blockchain en X, los ETF al contado de Bitcoin registraron 283 millones de dólares en retiros netos el 10 de septiembre. Esto representó el tercer día consecutivo de negociación con flujos negativos de los productos cotizados de Bitcoin.

Los análisis de blockchain revelaron además que el riesgo de venta de Bitcoin está disminuyendo a umbrales inusualmente bajos, con vendedores en el nivel de precio de 80.000 dólares prácticamente desapareciendo del mercado.

Durante una entrevista con Bloomberg Television desde Singapur, el CEO de Coinbase, Brian Armstrong, compartió su convicción personal de que Bitcoin ha establecido el suelo de su actual ciclo de mercado de cuatro años. Armstrong señaló que los marcos regulatorios de las criptomonedas están mostrando signos de mejora, caracterizando la Ley de Claridad como "justo en la línea de meta" para su aprobación en el Senado.