Tech-Aktien führen Asien an: Kospi +4 %, SK Hynix +7 %, Straße-von-Hormus-Konflikt treibt Ölpreise

Der südkoreanische Kospi weitete seine Tagesgewinne auf 4 % aus, SK Hynix stieg um mehr als 7 % und Samsung Electronics um mehr als 5 % und leisteten damit den größten Beitrag zum Anstieg des MSCI Asia Pacific Index. Brent-Rohöl stieg um 1,1 % und notierte über 97 US-Dollar pro Barrel; West Texas Intermediate (WTI) stieg um 1,2 % auf 92,53 US-Dollar pro Barrel. Der japanische Yen legte am Montag leicht zu und wertete im Tagesverlauf um bis zu 0,3 % auf 155,80 pro US-Dollar auf.

KI-Optimismus trieb die südkoreanischen Chip-Aktien deutlich nach oben, der Öltanker-Konflikt zwischen den USA und dem Iran ließ die Rohölpreise steigen, und die gestiegenen Erwartungen an eine Zinserhöhung der US-Notenbank hielten die Märkte in Alarmbereitschaft.

Die asiatischen Aktienmärkte legten am Montag, angeführt vom Technologiesektor, überwiegend zu, wobei die südkoreanischen Chip-Aktien besonders stark abschnitten. Gleichzeitig trieb ein Tankerangriff zwischen den USA und dem Iran in der Nähe der Straße von Hormus die internationalen Ölpreise nach oben. Die Anleger genossen zwar die von KI getriebene Tech-Rally, sahen sich aber auch dem Druck steigender Erwartungen an eine Zinserhöhung der US-Notenbank in diesem Monat ausgesetzt.

OpenAI kündigte letzte Woche die Einführung seines neuen Flaggschiff-Modells GPT-6 an, was optimistische Erwartungen an ein weiteres Wachstum der KI-Rechenleistung auslöste und zum Hauptkatalysator für den Anstieg der asiatischen Tech-Aktien wurde. Der südkoreanische Kospi weitete seine Tagesgewinne auf 4 % aus, SK Hynix stieg um mehr als 7 % und Samsung Electronics um mehr als 5 % und leisteten damit den größten Beitrag zum Anstieg des MSCI Asia Pacific Index.

Bei den Ölpreisen erklärten die USA, am vergangenen Wochenende drei iranische Öltanker angegriffen und einen davon zerstört zu haben, als Vergeltung für einen ballistischen Raketenangriff des Iran auf ein US-Kriegsschiff. Der Iran kündigte daraufhin umgehend an, außerhalb der Straße von Hormus neue Sperrzonen einzurichten, was die geopolitischen Spannungen schlagartig verschärfte und die ohnehin hohen Ölpreise weiter nach oben trieb.

• Der südkoreanische Kospi weitete seine Tagesgewinne auf 4 % aus, SK Hynix stieg um mehr als 7 % und Samsung Electronics um mehr als 5 %
• Der japanische Yen legte am Montag leicht zu und wertete im Tagesverlauf um bis zu 0,3 % auf 155,80 pro US-Dollar auf
• Die Rendite 40-jähriger japanischer Staatsanleihen stieg um 7 Basispunkte auf 4,1 %.
• Brent-Rohöl stieg um 1,1 % und notierte über 97 US-Dollar pro Barrel; West Texas Intermediate (WTI) stieg um 1,2 % auf 92,53 US-Dollar pro Barrel.
• Spot-Gold fiel um 0,6 % auf 4.403,23 US-Dollar pro Unze
• Bitcoin fiel um 0,2 % auf 79.723,42 US-Dollar

Neues KI-Modell entfacht Begeisterung für Chip-Aktien

Der MSCI Asia Pacific Index stieg um 1,3 % und erreichte den höchsten Stand seit Juni dieses Jahres. Die Gewinne vom Montag folgten auf die Stärke der US-Tech-Aktien vom vergangenen Freitag – der Nasdaq 100 schloss am Freitag 0,2 % höher, der Philadelphia Semiconductor Index legte um 3,4 % zu.

Kim Namho, Fondsmanager bei Timefolio Investment Management in Seoul, sagte, der größte Treiber für den Anstieg der südkoreanischen Chip-Aktien sei der Optimismus über das neue OpenAI-Modell – eine Nachricht, die zuvor bereits die US-Chip-Aktien nach oben getrieben hatte. OpenAI erklärte, dass das veröffentlichte GPT-6 ein wichtiger Meilenstein auf dem Weg des Unternehmens zur sogenannten allgemeinen künstlichen Intelligenz sei, einem Zehn-Jahres-Ziel.

Tim Waterer, Chef-Marktanalyst bei KCM Trade, sagte: „Diese Erholung der Tech-Aktien hält die Händler heute in Kauflaune. Es ist etwas überraschend, wie schnell die asiatischen Märkte die negative Reaktion der US-Märkte auf die Arbeitsmarktdaten verdaut haben.“

Hormus-Konflikt treibt Ölpreis über 97 Dollar

Die geopolitischen Spannungen stützten den Ölmarkt erheblich. Brent-Rohöl stieg um 1,1 % und notierte über 97 US-Dollar pro Barrel; West Texas Intermediate (WTI) stieg um 1,2 % auf 92,53 US-Dollar pro Barrel.

Wie Press TV berichtete, erklärte ein hochrangiger iranischer Sicherheitsbeamter, dass in den kommenden Tagen außerhalb der Straße von Hormus neue Sperrzonen eingerichtet würden, die von der US-Marineblockade bis in Teile der Gewässer des Persischen Golfs reichten. Diese Ankündigung verstärkte die Sorgen über eine Beeinträchtigung der wichtigen globalen Öltransportroute weiter.

Zinserhöhungserwartungen steigen, CPI-Daten werden entscheidend

Der Anstieg der Ölpreise und die stärker als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktdaten vom Freitag lenkten die Aufmerksamkeit der Märkte auf die am kommenden Freitag anstehenden US-Verbraucherpreisdaten (CPI) für August, wodurch die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der US-Notenbank im September stieg.

Elias Haddad, Leiter der globalen Marktstrategie bei Brown Brothers Harriman, schrieb in einer Kundenmitteilung, ob die US-Notenbank am 16. September die Zinsen anhebe, „hängt von den US-CPI-Daten für August am Freitag ab“. Er sagte: „Fallen die CPI-Daten heiß aus, wäre eine Zinserhöhung im September so gut wie sicher und würde den Dollar stützen; fallen sie kühl aus, würde dies die Erwartung einer Zinspause verstärken und den Dollar unter Druck einer taubenhaften Neubewertung setzen.“

Bemerkenswert ist, dass der Kassamarkt für US-Staatsanleihen am Montag wegen eines US-Feiertags geschlossen war und die Futures auf 10-jährige US-Staatsanleihen den zweiten Handelstag in Folge leicht nachgaben.

Yen legt zu, europäische Anleihemärkte unter Druck erwartet

Der japanische Yen legte am Montag leicht zu und wertete im Tagesverlauf um bis zu 0,3 % auf 155,80 pro US-Dollar auf. Am Markt wurde spekuliert, dass der japanische staatliche Pensionsfonds (GPIF) seinen Anteil an inländischen Anlagen erhöhen könnte, während die Händler gleichzeitig die Möglichkeit einer Zinserhöhung der Bank of Japan in diesem Monat abwogen. Unterdessen stieg die Rendite 40-jähriger japanischer Staatsanleihen um 7 Basispunkte auf 4,1 %.

Abbas Keshvani, Leiter der Asien-Makrostrategie bei RBC Capital Markets, sagte: „Wir verdauen immer noch die Nachwirkungen der GPIF-Nachrichten von letzter Woche. Eine mögliche Umschichtung des Fonds könnte zur Stabilisierung des japanischen Staatsanleihemarktes beitragen und bis zum nächsten Jahr eine Erholung des Yen einleiten.“

Auch die europäischen Anleihemärkte standen am Montag im Fokus. Die rechtsextreme Partei Alternative für Deutschland (AfD) erzielte am Sonntag bei der Landtagswahl in Sachsen-Anhalt ihr historisch bestes Ergebnis. Laut Prognosedaten der ARD lag die AfD mit 44 % der Stimmen an erster Stelle und mehr als verdoppelte ihren Stimmenanteil gegenüber der letzten Wahl, während die langjährige Regierungspartei Christlich Demokratische Union (CDU) auf 17,5 % abstürzte. Der Euro bewegte sich im frühen asiatischen Handel kaum, doch die weitere Reaktion der europäischen Anleihemärkte, einschließlich der deutschen Bundesanleihen, verdient anhaltende Aufmerksamkeit.