AllianceDAO- und FOMO-Gründer: US-Aktien 70 %, Krypto nur BTC und Zcash

Originaltitel: Ist der Boden erreicht? Was kaufen die „Jungs“ gerade?
Originalquelle: Steady Lads Podcast
Originalübersetzung: Shenchao TechFlow

Interessenkonflikt-Hinweis: Die Gäste dieser Podcast-Folge haben erhebliche finanzielle Verbindungen zu den besprochenen Vermögenswerten. Qiao Wangs Organisation ist in eine große Anzahl früher Web3-Projekte investiert, und er persönlich ist stark in US-Aktien, BTC und Zcash investiert; Tiki hält S&P 500, Staatsanleihen und eine große Sammlung physischer Pokémon-Karten; Justin hält Zcash und Lit-Airdrops; Jordy hält BTC und Hyperliquid (Hype); Dimma hält Near und Grass; die vom FOMO-Mitgründer geteilten Daten dienen stark der Nutzerakquise und Produktwerbung. Diese Folge stellt die tatsächlichen Bestände und Überlegungen der Gäste wahrheitsgetreu dar und stellt keine unabhängige Anlageberatung Dritter dar. Bitte übernehmen Sie die Verantwortung für Ihr eigenes Portemonnaie.

Einleitung: Dies ist die erste Folge des Steady Lads Podcasts nach einer viermonatigen Pause, genau zu dem Zeitpunkt, als Bitcoin wieder die Marke von 80.000 US-Dollar überschritten hat. Anders als bei früheren Diskussionen über allgemeine Markttrends besteht der größte Reiz dieser Folge darin, dass mehrere erfahrene Branchenveteranen ihre aktuellen tatsächlichen Portfolios offengelegt haben. Das Ergebnis ist überraschend: In einer Branche, die für Geschichten über schnellen Reichtum bekannt ist, zieht sich das kluge Geld massiv in traditionelle Finanzanlagen zurück. Oder es konzentriert sich auf eine extrem kleine Anzahl von Vermögenswerten mit hoher Sicherheit. Die überwiegende Mehrheit der Altcoins wurde von ihnen vollständig aufgegeben.

Zusammenfassung der wichtigsten Punkte

· Die tatsächlichen Portfolios von 5 Branchengrößen enthüllt: Der größte Wert dieser Folge besteht darin, die Illusionen über Portfolios in der Branche zu entlarven. Qiao Wang hat 70 % bis 80 % seines Vermögens in US-Aktien, bei Krypto hält er nur BTC und Zcash; Tiki verfolgt eine extreme Barbell-Strategie mit S&P 500, Staatsanleihen und Pokémon-Sammelkarten im Wert von etwa 3 Millionen US-Dollar und ist nach eigener Aussage bei fast allen anderen Token bärisch eingestellt; Jordy setzt stark auf BTC und hält einen Teil Hyperliquid, räumt aber ein, dass dessen Bewertung bereits zu hoch ist; Justin hat Zcash am Spotmarkt gekauft und behält frühe Lit-Airdrops; Dimma hält KI-bezogene Token wie Near und Grass.

· Konsens über den zehnjährigen Boden bei Zcash: Zcash ist der Vermögenswert, den sowohl Qiao Wang als auch Justin stark gewichtet haben. Die Kernlogik besteht darin, dass die zehnjährige Bereinigung den Verkaufsdruck früher Investoren vollständig beseitigt hat. Im Chart hat sich eine riesige, zehn Jahre umspannende Bodenformation gebildet. Im Vergleich zum Kauf von BTC auf hohem Niveau bietet Zcash mit identischem Angebot, aber extrem niedrigem Preis ein hervorragendes Chance-Risiko-Verhältnis.

· Die Wahrheit über die Liquiditätskrise bei Nischen-Token: Mit Ausnahme weniger Top-Assets haben die Gäste die meisten Token auf die schwarze Liste gesetzt. Im krassen Gegensatz dazu zeigen die vom FOMO-Mitgründer geteilten Daten, dass täglich etwa 40.000 nicht-krypto-native Nutzer auf mobile Geräte strömen, um mit Meme-Coins zu handeln. Das Geld der Kleinanleger wird durch dieses extrem niedrigschwellige „Social Game“ verbrannt, während klassische Alt-Token niemanden mehr interessieren.

· Uneinigkeit über den makroökonomischen Boden: Angesichts der jüngsten massiven Schwankungen von Bitcoin glaubt Jordy, dass die Korrelation zwischen Gold und Bitcoin im Zuge des Dollar-Abwertungsnarrativs ein Allzeithoch erreicht hat und Kapital schnell zurückfließt. Justin hält sich strikt an die Vier-Jahres-Zyklus-Theorie und meint, es sei noch zu früh, einen Boden auszurufen. Bei unzureichendem Chance-Risiko-Verhältnis sei es besser, in KI-Tech-Aktien zu investieren, als Bitcoin hinterherzujagen.

Zusammenfassung der besten Aussagen

Über tatsächliche Bestände und defensive Positionierung „Etwa 70 % bis 80 % meines Geldes stecken in US-Aktien, bei Krypto halte ich nur Bitcoin und Zcash. In dieser Hochrisikobranche, in der Kurse an einem Tag ohne ersichtlichen Grund um 50 % einbrechen können, muss man rational bleiben.“ (Qiao Wang) „Meine Strategie ist die klassische Barbell-Strategie: auf der einen Seite S&P 500 und Staatsanleihen, auf der anderen Seite meine Pokémon-Karten im Wert von 3 Millionen Dollar. Bei den allermeisten Token bin ich extrem bärisch eingestellt.“ (Tiki)

Über den zehnjährigen Boden bei Zcash „Die Logik von Zcash hat sich in zehn Jahren nicht geändert. Am wichtigsten ist, dass frühe Investoren längst verkauft haben und die Miner-Belohnungen stark gesunken sind. Jetzt übersteigt der Kaufdruck endlich den Verkaufsdruck.“ „Schauen Sie sich den Langzeitchart an: Er enthält drei Rundungsböden, die zu einer riesigen, zehn Jahre umspannenden Bodenformation verschachtelt sind – die perfekteste Chartstruktur, die man finden kann.“

Über das Wesen des mobilen Handels „Traditionelle Puzzle-Spiele verdienen eine Milliarde Dollar pro Jahr. Der Token-Handel auf dem Handy ist im Grunde ein Social Game mit niedrigerer Einstiegshürde und echtem Geldanreiz.“ „Den Nutzern ist völlig egal, auf welcher Chain sie sich befinden. Von den 110.000 täglich aktiven Nutzern gestern handelten 90.000 mit Assets auf der Robinhood-Chain und 100.000 auf Solana – die Nutzererfahrung ist völlig nahtlos.“

1. Die wahren Karten von 5 Branchengrößen: Was kaufen sie außer Bitcoin noch?

In der zweiten Hälfte der Folge spielten die Teilnehmer ein Spiel namens „Enthülle dein Portfolio“, bei dem diese erfahrenen Krypto-Veteranen nacheinander ihre aktuellen liquiden Bestände offenlegten. Diese Daten beweisen auf brutale Weise: Das kluge Geld sucht längst nicht mehr im Müll nach Schätzen.

Qiao Wang (Gründungspartner von Alliance DAO): Seine Organisation ist breit in zahlreiche aufstrebende Web3-Projekte investiert, aber seine persönliche liquide Vermögensallokation ist äußerst konservativ. Er hat 70 % bis 80 % seines Portfolios in US-Aktien gebunden. Bei den verbleibenden Krypto-Assets hat er die Vielzahl kleiner und mittelgroßer Coins vollständig aufgegeben und hält nur noch Bitcoin und Zcash. Risikobereinigt entspricht sein Investment in Zcash annähernd seinem Aktienbestand.

Tiki: Er verfolgt die extremste „Barbell-Strategie“ (ein Ende extrem stabil, das andere extrem risikoreich). Das stabile Ende besteht aus S&P-500-ETFs (börsengehandelte Fonds) und US-Staatsanleihen; das risikoreiche Ende aus physischen Pokémon-Karten im Wert von etwa 3 Millionen US-Dollar. Auf Nachfragen der anderen Gäste sagt er unverblümt: „Außer bei Projekten, an denen ich mich früh beteiligt habe, bin ich bei allen derzeit auf dem Markt befindlichen Token extrem bärisch eingestellt.“

Jordy: Seine absolute Kernposition ist Bitcoin, und er hat eine große Menge angehäuft. Bei Altcoins hält er einen Teil Hyperliquid (Hype), weist aber sehr klar darauf hin, dass das aktuelle KGV von Hype bereits überzogen ist und der Preis derzeit eher von emotionalen Käufen der Kleinanleger getragen wird, was langfristig nicht nachhaltig ist. Daher nimmt er bei Kursanstiegen kontinuierlich Gewinne mit.

Justin: Er hat am absoluten Tiefpunkt des Marktes (bei etwa 1 US-Dollar) Tax-Loss-Harvesting betrieben und anschließend eine große Menge Zcash am Spotmarkt gekauft. Außerdem hält er weiterhin die früh erhaltenen Lit-Airdrops, derzeit etwa 80 % der ursprünglichen Zuteilung.

Dimma: Er ist derjenige, der relativ stark auf aktuelle Narrative setzt. Er hält einige KI-bezogene Token mit fundamentaler Basis wie Near und Grass. Außerdem verfügt er über ein wachsendes Portfolio aus frühen KI-Token-Venture-Investments.

2. Warum Zcash? Zehnjähriger riesiger Boden und die Erwartung einer „KI-Währung“

Unter den Portfolios der Branchengrößen wurde Zcash am häufigsten genannt und mit echtem Geld stark gewichtet. Qiao Wang lieferte eine vollständige Kaufbegründung.

Fundamental haben sich die Kernfunktionen von Zcash – Privatsphäre und Quantenresistenz – über fast ein Jahrzehnt Markterprobung bewährt. Bei der Token-Struktur hat die acht- bis neunjährige Bereinigung dazu geführt, dass frühe institutionelle Investoren und das Team ihre Bestände vollständig abgegeben haben. Mit fortschreitendem Halving-Zyklus ist auch der Verkaufsdruck der Miner stark zurückgegangen. Inzwischen beginnt der neue Kaufdruck am Markt den historischen Verkaufsdruck endlich zu überwiegen. Selbst als vor einigen Tagen ein Wal ZEC im Wert von 50 Millionen US-Dollar über eine Chain-Brücke transferierte und verkaufte, nahm der Markt dies problemlos auf, ohne dass der Preis nennenswert einbrach.

Aus technischer Chart-Sicht weist Qiao darauf hin, dass Zcash eine äußerst seltene Langzeitstruktur aufweist: Mehrere kleinere Rundungsböden verschachteln sich und bilden schließlich eine riesige, zehn Jahre umspannende Bodenformation.

Noch interessanter ist der Bewertungsvergleich. Bitcoin kann normalen Neueinsteigern kaum noch eine hundertfache Rendite bieten, aber das Gesamtangebot von Zcash ist identisch mit dem von Bitcoin, während der aktuelle Preis nur etwa ein Hundertstel beträgt. Die Podcast-Gäste spekulieren, dass der Markt, nachdem Bitcoin die Nische des „digitalen Goldes“ besetzt hat, dringend eine native „Privacy-KI-Währung“ benötigt, um neue Kapitalzuflüsse aufzunehmen – und Zcash besetzt diese Nische gerade still und leise.

3. Der tatsächliche Kapitalfluss von außerhalb der Branche: Täglich strömen 40.000 Neulinge in mobile Handels-Apps

Während die Branche sehnsüchtig auf verschiedene klassische Rand-Token starrt, präsentierte Se, Mitgründer der FOMO-Trading-App, Daten, die wie ein Schlag aus einer anderen Liga wirken: Sie gewinnen derzeit täglich etwa 40.000 echte neue Nutzer aus den App-Stores, von denen die überwiegende Mehrheit nicht-krypto-native, völlige Neulinge sind.

Ihr wichtigstes Mittel zur Nutzerakquise ist UGC-Marketing (User Generated Content). Sie geben monatlich 100.000 bis 150.000 US-Dollar aus, um Social-Media-Creator zu sponsern, indem sie echte Handelsaufzeichnungen und ihren Lebensstil zeigen und so die Informationsbarrieren normaler Menschen erfolgreich durchbrechen.

Beim Produktdesign verzichtet FOMO vollständig auf das komplexe Konzept der „Public Chain“. Von den 110.000 täglich aktiven Nutzern gestern handelten 90.000 mit Assets auf der Robinhood-Chain, 100.000 auf Solana und 60.000 auf Base. Die Nutzer müssen weder Wallets wechseln noch Cross-Chain-Transfers durchführen – alle Assets werden nahtlos in einer einzigen Oberfläche gehandelt. Darüber hinaus erhebt FOMO nur eine Gebühr von 0,5 %, deutlich weniger als die bis zu 2,5 %, die Coinbase von Privatkunden verlangt.

Se bringt es auf den Punkt: Dieser Token-Handel auf dem Handy ist im Grunde ein Social Game mit echtem Geldanreiz. Traditionelle Puzzle-Spiele verdienen eine Milliarde Dollar pro Jahr. Die Krypto-Branche verpackt Finanzspekulation als Handyspiel und schafft so einen geschlossenen Geschäftskreislauf, der weit größer und süchtig machender ist als traditionelle Spiele.

4. Makro-Debatte: Angesichts von Zinssenkungserwartungen Bitcoin nachjagen oder US-Aktien kaufen?

Angesichts der jüngsten massiven Schwankungen von Bitcoin um 20.000 US-Dollar innerhalb einer Woche äußerten die Gäste völlig unterschiedliche Erwartungen.

Jordy glaubt, dass der Markt angesichts der erwarteten Wende der Federal Reserve und klarer Signale einer Dollar-Abwertung auf Makroebene keine besseren sicheren Häfen als Gold und Bitcoin finden kann. Daten von Bloomberg zeigen, dass die Korrelation zwischen Gold und Bitcoin derzeit ein Allzeithoch erreicht hat und traditionelle Institutionen beide gleichzeitig kaufen.

Justin ist dagegen vorsichtiger. Er hält sich strikt an die Vier-Jahres-Zyklus-Theorie und meint, es sei noch zu früh, einen Boden zu bestätigen. Er rechnet vor: Wenn Bitcoin bei 60.000 US-Dollar den Boden erreicht und man zum aktuellen Preis kauft, beträgt das Aufwärtspotenzial bis zum aus dem vorherigen Zyklus abgeleiteten Top von 125.000 US-Dollar weniger als das Doppelte. Bei einem unzureichenden Chance-Risiko-Verhältnis würde er dieses Kapital lieber in KI-Tech-Aktien am US-Markt investieren.

Unabhängig davon, ob der Markt steigt oder fällt, war der Konsens dieser Veteranen am Ende eindeutig: Legen Sie Ihr Geld in die liquidesten traditionellen Top-Assets. Oder konzentrieren Sie sich auf eine äußerst kleine Anzahl von Vermögenswerten mit solider Logik – und trennen Sie sich vollständig von Rand-Assets ohne echte Ertragskraft.

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