BTCC Tagesbericht (25.8.) | Bitcoin durchbricht 80.000 $, SOL steigt um 8 % und überschreitet 100 $

Top-Highlights

• Bitcoin stieg auf bis zu 81.237,94 $ und erreichte damit ein Mehr-Monats-Hoch, mit einem kumulierten August-Gewinn von rund 28 %.

• SOL durchbrach die 100 $-Marke und legte innerhalb von 24 Stunden um etwa 6,71 % zu. Spot-Solana-ETFs verzeichneten an einem Tag Nettozuflüsse von 33,49 Mio. $.

• Am 24. August (ET) verzeichneten US-Spot-Bitcoin- und Ethereum-ETFs Nettozuflüsse von 338 Mio. $ bzw. 116 Mio. $ – jeweils der sechste Handelstag in Folge mit Nettozuflüssen.

Makro- und Politikausblick

Heutige Schlüsselereignisse

• US-Verbrauchervertrauensindex des Conference Board für August

• US-Industrieindex der Richmond Fed für August

Makro-Schlagzeilen

1. Langfristige US-Renditen bleiben erhöht – Finanzministerium könnte TGA für erweiterte Rückkäufe nutzen

Die Renditen 10- und 30-jähriger US-Staatsanleihen verharrten bei etwa 4,71 % bzw. 5,24 %. Berichten zufolge könnte das US-Finanzministerium einen Teil des fast 1 Billion $ umfassenden Treasury General Account nutzen, um erweiterte Rückkäufe langfristiger Anleihen zu finanzieren und so die Notwendigkeit zusätzlicher kurzfristiger Emissionen zu verringern.

2. USA drohen Iran mit Sekundärsanktionen, kündigen aber zunächst keine neuen Strafmaßnahmen an

Die US-Regierung forderte betroffene Länder auf, ihre Handelsbeziehungen mit dem Iran zu reduzieren, andernfalls drohten Sekundärsanktionen. Das Finanzministerium hat jedoch noch keine konkrete neue Sanktionsliste veröffentlicht. Der Iran kündigte Gegenmaßnahmen an und geht davon aus, dass wichtige Handelspartner den Handel nicht einstellen werden. Die internationalen Ölpreise stabilisierten sich, nachdem sie am Vortag um mehr als 2 % gefallen waren.

3. Trump droht mit Anhebung der Zölle auf kanadische Autos auf 50 %

US-Präsident Trump kündigte an, die Zölle auf kanadische Pkw, Lkw und Autoteile ab dem 1. Januar 2027 auf 50 % anzuheben. Die Handelsgespräche zwischen den USA und Kanada waren bereits gescheitert, während der kanadische Dollar schwach blieb. Die Risiken für nordamerikanische Auto-Lieferketten und die Inflation haben weiter zugenommen.

4. Märkte vor Nvidia-Zahlen vorsichtig – Optionen implizieren Marktkapitalisierungsschwankung von rund 280 Mrd. $

Nvidia wird seine Quartalszahlen nach US-Börsenschluss am 26. August (ET) vorlegen. Die Märkte erwarten einen Quartalsumsatz von annähernd 92 Mrd. $. Der Optionsmarkt impliziert eine Kursbewegung nach der Berichtsveröffentlichung von etwa 5,4 %, was einer Marktkapitalisierungsänderung von rund 280 Mrd. $ entspricht. Die KI-Nachfrage und die Investitionsprognosen der Cloud-Anbieter werden im Fokus stehen.

5. Märkte warten auf US-PCE-Daten und Warshs erste Jackson-Hole-Grundsatzrede

Die USA veröffentlichen am 26. August die PCE-Inflation für Juli, das revidierte BIP für das zweite Quartal und die Auftragseingänge langlebiger Güter. Fed-Gouverneur Warsh wird voraussichtlich am 28. August eine Grundsatzrede auf dem Jackson-Hole-Symposium halten. Die Märkte werden seine Äußerungen zum Inflationsziel, zum Zinspfad und zu den langfristigen Renditen genau verfolgen.

Globale Anlageperformance

• Aktien: Der japanische Nikkei 225 schloss 0,50 % höher. Der koreanische KOSPI-Index beendete den Tag mit einem Plus von 0,68 %, wobei Samsung Electronics unverändert blieb und SK Hynix um 0,42 % zulegte. Im vorbörslichen US-Handel lagen die Nasdaq-100-Futures zum Redaktionsschluss rund 0,33 % im Plus, die S&P-500-Futures stiegen um etwa 0,10 %, während die Dow-Futures um etwa 0,02 % nachgaben.

• Krypto: Der Crypto Fear & Greed Index von CoinMarketCap lag bei 83 und damit in der Zone extremer Gier. Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung betrug rund 2,71 Billionen $, ein Plus von etwa 2,96 % in den letzten 24 Stunden. BTC notierte über 80.000 $ und legte binnen 24 Stunden um etwa 3,40 % zu. Angesagte Kryptowährungen des Tages: SOL stieg um etwa 7,9 %, während CASHCAT rund 67 % zulegte.

• Energie & Metalle: Brent-Rohöl notierte nahezu unverändert bei etwa 92,13 $ pro Barrel, während WTI-Rohöl um etwa 0,1 % auf 85,08 $ pro Barrel zulegte. Spot-Gold lag nahezu unverändert bei 4.645,67 $ pro Unze, während Spot-Silber um etwa 0,7 % auf 68,43 $ pro Unze fiel.

(Datenstand: 25. August, 15:00 HKT)

Krypto-Marktüberblick

1. Analyse der Futures-Kapitalflüsse

Am 25. August führten laut Coinglass-Daten BTC, SOL, ZEC, SHIB und andere Kontrakte die Nettozuflüsse im Futures-Handel der letzten 24 Stunden an, was möglicherweise auf Handelsmöglichkeiten hindeutet.

2. Bitcoin-Liquidations-Heatmap

Am 25. August könnte laut Coinglass-Daten auf Basis des aktuellen Referenzpreises von 79.890 $ auf der Bitcoin-Liquidationskarte bei einem Rückgang unter 78.000 $ das kumulierte Long-Liquidationsvolumen an den großen zentralisierten Börsen 1,19 Mrd. $ erreichen. Umgekehrt könnte bei einem Ausbruch über 82.000 $ das kumulierte Short-Liquidationsvolumen 940 Mio. $ erreichen. Händlern wird empfohlen, die Hebelwirkung vorsichtig zu steuern, um großflächige Liquidationen bei Marktschwankungen zu vermeiden.

3. Bitcoin-Long/Short-Verhältnis

Laut Coinglass-Daten lag das Long/Short-Verhältnis von Bitcoin am 25. August um 16:00 HKT bei 1,4535, was darauf hindeutet, dass die Bullen derzeit einen relativen Vorteil haben.

4. Performance der Aktien-Futures

Am 25. August zeigten sich die Aktien-Futures uneinheitlich. SPCX führte die Gewinner mit einem Plus von 1,33 % an, während SNXX mit einem Minus von 2,03 % am schwächsten abschnitt. Das Handelsvolumen stieg breit an: SPCX und SNXX verzeichneten Volumenzuwächse von 419,45 % bzw. 363,56 %. Bei den offenen Positionen legte SNXX um 14,50 % zu, während SKHYNIX um 8,98 % fiel – ein deutliches Zeichen für unterschiedliche Kapitalströme.

5. On-Chain-Monitoring

• Laut Whale Alert wurden 659 BTC von Coinbase Institutional in eine unbekannte Wallet transferiert, im Wert von etwa 52,04 Mio. $.

• On-Chain-Daten zeigen, dass ein unbekannter Wal etwa 192,8 Mio. USDC bei Aave eingezahlt hat, mit einem Transferwert von rund 192,8 Mio. $.

• Laut Whale Alert wurden 1.000 WBTC an eine Adresse transferiert, die mit dem Bitcoin-Mining-Pool F2Pool in Verbindung steht, im Wert von etwa 77,41 Mio. $.

Blockchain-Schlagzeilen

• Am 24. August (ET) verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettozuflüsse von 338 Mio. $ – der sechste Handelstag in Folge mit Nettozuflüssen. BlackRocks IBIT verzeichnete Zuflüsse von rund 209 Mio. $, Fidelitys FBTC rund 105 Mio. $.

• US-Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten im gleichen Zeitraum Nettozuflüsse von 116 Mio. $ – ebenfalls der sechste Handelstag in Folge mit Nettozuflüssen. BlackRocks ETHA verzeichnete Zuflüsse von rund 90,92 Mio. $, der Grayscale Ethereum Mini Trust rund 12,5 Mio. $.

• US-Spot-Solana-ETFs verzeichneten an einem Tag Nettozuflüsse von 33,4896 Mio. $. Der Bitwise Solana Staking ETF verzeichnete Nettozuflüsse von 24,994 Mio. $, der Fidelity Solana ETF 4,84 Mio. $. Das Nettovermögen der entsprechenden ETFs stieg auf rund 1,214 Mrd. $.

• Solana startete seine erste formelle Governance-Abstimmung. Die drei Vorschläge betreffen eine Netzwerkverfassung, die Anhebung der jährlichen Inflationsreduktionsrate von 15 % auf 30 % sowie die Einführung eines ressourcenverbrauchsbasierten Gebührenmechanismus mit Gebührenverbrennung. Die Abstimmung endet voraussichtlich am 27. August. Im gleichen Zeitraum verarbeitete Solana in einer einzigen Woche rund 1,318 Mrd. Transaktionen ohne Stimmabgabe – ein Rekordwert.

• Strategy verkaufte letzte Woche Stammaktien und nahm damit rund 2,01 Mrd. $ ein, kaufte oder verkaufte jedoch in der zweiten Woche in Folge keine Bitcoin. Der Bestand des Unternehmens blieb bei 840.447 BTC, mit einem Gesamtkaufpreis von rund 63,36 Mrd. $.

• Indien plant, im September seine erste tokenisierte Anleihe mit einem Volumen von höchstens 5 Mrd. Rupien zu emittieren. Sie richtet sich zunächst an ausgewählte institutionelle Investoren und nutzt digitales Zentralbankgeld (CBDC) für Zeichnung und Abwicklung.

• Die US-Blockchain Association unterstützt Bundesbehörden bei der Ausarbeitung von Stablecoin-Regeln im Rahmen des GENIUS Act und empfiehlt, Kundenidentifizierungspflichten auf den Primärmarkt zu beschränken, auf dem Emittenten direkt mit Kunden handeln, um wiederholte Compliance-Verpflichtungen auf Sekundärmärkten zu vermeiden.

• RedotPay erwartet, dass die jährlichen globalen Stablecoin-Kartenausgaben bis 2028 50 Mrd. $ erreichen – etwa das Vierfache des aktuellen Niveaus. Im Juli dieses Jahres überstiegen die monatlichen Ausgaben mit entsprechenden Karten erstmals 1 Mrd. $.

Institutionelle Einschätzungen · Tägliche Auswahl

• Geoff Kendrick, Leiter Digital Assets Research bei Standard Chartered, sagte, die Ausweitung der langfristigen Anleiherückkäufe durch das US-Finanzministerium habe die Aufmerksamkeit des Marktes auf das Währungsabwertungsgeschäft gelenkt. Bitcoin gewinne als Anlage zur Absicherung gegen politische Eingriffe und sinkende Kaufkraft von Fiatgeld wieder an Aufmerksamkeit.

• Citi-Analyst Alex Saunders sagte, die Zuflüsse in Spot-ETFs blieben ein Schlüsselfaktor für den Bitcoin-Preis. Nach anhaltender Schwäche der Zuflüsse seit Oktober 2025 sei eine Rückkehr zu stabilen ETF-Zuflüssen ein wichtiger Indikator dafür, ob die aktuelle Rally anhalten könne.

• Milliardär und Investor Stanley Druckenmiller sagte, die Ausweitung der langfristigen Anleiherückkäufe durch das Finanzministerium komme einer Preissteuerung gleich und könne die Glaubwürdigkeit des US-Staatsanleihemarktes beschädigen. Um die langfristigen Renditen nachhaltig zu senken, müssten die USA das zugrunde liegende Haushaltsdefizit angehen, statt sich auf Liquiditätsmaßnahmen zu verlassen.