BTCC Daily (9.7) | KOSPI springt um 4,61 %, Bitcoin-ETFs verzeichnen wöchentliche Nettozuflüsse von 987 Millionen US-Dollar

Top-Highlights

• Die US-Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft stiegen im August um 162.000 und lagen damit weit über den Erwartungen. Die Markterwartungen für eine Zinserhöhung der Fed im September stiegen wieder auf rund 57 %, wobei sich die Aufmerksamkeit nun auf die PPI- und CPI-Daten dieser Woche richtet.

• Asiatische Halbleiteraktien erholten sich deutlich. Der südkoreanische KOSPI-Index schloss mit einem Plus von 4,61 %, wobei SK Hynix um 8,26 % und Samsung Electronics um 5,68 % zulegten. Der japanische Nikkei 225 stieg um 2,12 %.

• BTC notierte weiterhin bei rund 80.000 US-Dollar. US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten letzte Woche Nettozuflüsse von 987 Millionen US-Dollar und damit die dritte Woche in Folge Zuflüsse. US-amerikanische Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten im gleichen Zeitraum Nettozuflüsse von 218 Millionen US-Dollar.

Makro- und Politikausblick

Wichtige Ereignisse heute

• US-Märkte wegen Labor Day geschlossen

• Sentix-Investorenvertrauen für die Eurozone im September

• Revidierte BIP-Zahlen für das zweite Quartal der Eurozone

Makro-Schlagzeilen

1. Starke Arbeitsmarktdaten erhöhen Zinserhöhungserwartungen, Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im September steigt auf rund 57 %

Die US-Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft stiegen im August um 162.000 und übertrafen damit die bisherige Markterwartung von rund 56.000 deutlich. Die Arbeitslosenquote blieb bei 4,1 %, während die durchschnittlichen Stundenlöhne im Jahresvergleich um 3,1 % stiegen. Die starken Arbeitsmarktdaten erneuerten die Erwartungen, dass die Fed ihre geldpolitische Straffung fortsetzen könnte, und die Zinsmärkte preisen nun die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September mit rund 57 % ein. Die PPI-Daten am Donnerstag und die CPI-Daten am Freitag werden die wichtigsten Datenveröffentlichungen vor der FOMC-Sitzung im September sein.

2. Seekonflikt zwischen den USA und dem Iran eskaliert erneut, Brent-Rohöl steigt über 97 US-Dollar

Nachdem das US-Militär drei iranische Öltanker angegriffen hatte, startete der Iran Gegenangriffe auf US-Marineschiffe und kündigte eine neue Sperrzone in der Nähe der Straße von Hormus an. Brent-Rohöl stieg auf rund 97,48 US-Dollar pro Barrel, während WTI-Rohöl auf 92,62 US-Dollar pro Barrel kletterte. In den letzten 10 Tagen passierten durchschnittlich nur etwa 10 Frachtschiffe pro Tag die Straße von Hormus, der niedrigste Stand seit Mai.

3. Japans Devisenreserven fallen im August um 79,6 Milliarden US-Dollar, der größte monatliche Rückgang seit Beginn der Aufzeichnungen

Daten des japanischen Finanzministeriums zeigten, dass die Devisenreserven von 1,287 Billionen US-Dollar auf 1,208 Billionen US-Dollar Ende August fielen, ein monatlicher Rückgang von 79,6 Milliarden US-Dollar oder 6,18 %, der größte seit Beginn der Aufzeichnungen. Zwischen dem 30. Juli und dem 26. August gab Japan 15,4 Billionen Yen für Interventionen am Devisenmarkt aus, ebenfalls ein Rekordwert für einen Monat, hauptsächlich durch den Verkauf von Dollar und den Kauf von Yen zur Stützung des Wechselkurses.

4. Erwartungen an eine Zinserhöhung der Bank of Japan im September steigen weiter, Märkte preisen eine Bewegung um 25 Basispunkte fast vollständig ein

Takuji Aida, Wirtschaftsberater von Premierministerin Sanae Takaichi, erwartet, dass die Bank of Japan ihre Zinsen auf der Sitzung vom 17. bis 18. September anheben und bis Januar nächsten Jahres ein vierteljährliches Tempo beibehalten könnte. Die Zinsmärkte preisen eine Zinserhöhung der BOJ um 25 Basispunkte im September auf 1,25 % fast vollständig ein. Der Yen notierte zuletzt bei rund 156 gegenüber dem Dollar.

5. EZB wird voraussichtlich diese Woche um 25 Basispunkte erhöhen, Deutsche Bank erwartet weitere Erhöhung im Dezember

Die Märkte erwarten allgemein, dass die Europäische Zentralbank ihre Zinsen auf der Sitzung am 10. September um 25 Basispunkte anhebt und den Einlagensatz auf 2,5 % erhöht. Höhere Energiepreise trieben die Inflation in der Eurozone im August wieder über 3 %. Die Deutsche Bank hat ihre Zinsprognose angehoben und erwartet nun eine weitere Erhöhung um 25 Basispunkte im Dezember, was den Endzins auf rund 2,75 % bringen würde.

Globale Anlageperformance

• Aktien: Der japanische Nikkei 225 schloss mit einem Plus von 2,12 % bei 66.399,84. Der südkoreanische KOSPI-Index schloss mit einem Plus von 4,61 % bei 6.995,40, wobei SK Hynix um 8,26 % und Samsung Electronics um 5,68 % zulegten, angeführt von Halbleiteraktien. Die US-Märkte waren am 7. September wegen des Labor Day geschlossen, einschließlich NYSE, Nasdaq und US-Anleihemarkt, sodass die Futures auf Aktienindizes relativ ruhig blieben.

• Krypto: Der CoinMarketCap Crypto Fear & Greed Index lag bei 74, in der Gierzone. Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung betrug etwa 2,71 Billionen US-Dollar, ein Anstieg von etwa 0,2 % in den letzten 24 Stunden. BTC notierte bei rund 79.700 US-Dollar, während ETH bei rund 2.504 US-Dollar gehandelt wurde. Unter den trendenden Kryptowährungen stieg TAO um etwa 13 %, LINK legte um etwa 11 % zu und ZEC blieb in der Nähe von 1.200 US-Dollar erhöht.

• Energie & Metalle: Brent-Rohöl stieg um etwa 1,25 % auf 97,48 US-Dollar pro Barrel, während WTI-Rohöl auf 92,62 US-Dollar pro Barrel kletterte. Spot-Gold fiel um etwa 0,6 % auf 4.402,86 US-Dollar pro Unze, während Spot-Silber ebenfalls um etwa 0,6 % fiel und bei rund 66 US-Dollar pro Unze gehandelt wurde.

(Datenstand: 7. September, 15:00 HKT)

Krypto-Marktüberblick

1. Analyse der Kapitalflüsse im Futures-Handel

Am 7. September verzeichneten laut Coinglass-Daten BTC, ETH, SOL, DOGE, XRP und andere Kontrakte die höchsten Nettoabflüsse im Futures-Handel der letzten 24 Stunden, was möglicherweise Handelsmöglichkeiten signalisiert.

2. Bitcoin-Liquidationskarte

Am 7. September, laut Coinglass-Daten, basierend auf dem aktuellen Referenzpreis von 79.416 US-Dollar auf der Bitcoin-Liquidationskarte der Börse, könnte das kumulierte Long-Liquidationsvolumen über die großen CEXs 760 Millionen US-Dollar erreichen, wenn Bitcoin unter 78.000 US-Dollar fällt. Umgekehrt könnte das kumulierte Short-Liquidationsvolumen über die großen CEXs 630 Millionen US-Dollar erreichen, wenn Bitcoin über 81.000 US-Dollar ausbricht. Händlern wird geraten, die Hebelwirkung vorsichtig zu verwalten, um groß angelegte Liquidationen bei Marktschwankungen zu vermeiden.

3. Long/Short-Verhältnis bei Bitcoin-Futures

Laut Coinglass-Daten lag das gesamte Long/Short-Verhältnis bei Bitcoin am 7. September um 16:00 HKT bei 1,3913, was darauf hindeutet, dass die Bullen derzeit einen relativen Vorteil haben.

4. Performance von TradFi-Futures

Am 7. September gehörten halbleiterbezogene Produkte zu den stärkeren Performern bei TradFi-Kontrakten. SOXL stieg um 6,18 %, während SKHYNIX und MU um 2,70 % bzw. 1,63 % zulegten. Ihr 24-Stunden-Open Interest stieg ebenfalls um 15,45 %, 5,61 % und 10,20 %. Rohstoffe waren relativ schwächer, mit XAU -0,30 %, XAG -0,42 % und CL -0,88 %. Das Handelsvolumen stieg bei den meisten Produkten deutlich an, was auf einen klaren Anstieg der Marktaktivität hindeutet.

5. On-Chain-Überwachung

• Laut Onchain Lens hat ein Wal 620.420 LINK bei Coinbase eingezahlt, im Wert von etwa 7,6 Millionen US-Dollar. In den letzten drei Wochen hat die Adresse kumulativ 2,41 Millionen LINK bei Coinbase eingezahlt, im Wert von etwa 26,04 Millionen US-Dollar.

• Laut Ember sind die zuvor von Hyperliquid-Entwicklungsteam HyperLabs zur Einlösung angeforderten 433.000 HYPE eingetroffen, im Wert von etwa 38,14 Millionen US-Dollar, und wurden später auf 11 Adressen übertragen. Das Team hat derzeit etwa 241 Millionen HYPE gestakt.

• Laut Onchain Lens haben die neu hinzugefügten Positionen des Wals Loracle in den letzten zwei Tagen Verluste von etwa 10,6 Millionen US-Dollar angehäuft, darunter 4,6 Millionen US-Dollar bei SNDK, 4,2 Millionen US-Dollar bei PONS und 1,61 Millionen US-Dollar bei MU.

• Laut Ember hält Garrett Jin, der größte ZEC-Short-Wal, eine Short-Position von 32.760 ZEC. Als ZEC auf rund 1.200 US-Dollar stieg, weitete sich sein nicht realisierter Verlust auf etwa 25,7 Millionen US-Dollar aus. Die Entität hält außerdem BTC-Long-Positionen im Wert von etwa 107 Millionen US-Dollar.

Blockchain-Schlagzeilen

• US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten letzte Woche Nettozuflüsse von 987 Millionen US-Dollar und damit die dritte Woche in Folge Zuflüsse. BlackRock's IBIT verzeichnete Nettozuflüsse von 692 Millionen US-Dollar, während Ark & 21Shares' ARKB 138 Millionen US-Dollar verzeichnete.

• US-amerikanische Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten letzte Woche Nettozuflüsse von 218 Millionen US-Dollar, ebenfalls die dritte Woche in Folge Zuflüsse. BlackRock's ETHA verzeichnete Nettozuflüsse von 136 Millionen US-Dollar, während ETHB 81,85 Millionen US-Dollar verzeichnete.

• US-Senatorin Cynthia Lummis sagte, wenn der Kongress den CLARITY Act in dieser Sitzungsperiode nicht verabschiedet, könnte die nächste Gelegenheit für ähnliche Gesetze zur Krypto-Marktstruktur erst 2030 kommen. Der Senat wird voraussichtlich am 15. September eine Verfahrensabstimmung abhalten.

• Eine bei der südkoreanischen Nationalversammlung eingereichte Petition, die eine weitere zweijährige Verzögerung der Besteuerung virtueller Vermögenswerte fordert, hat mehr als 32.000 Unterschriften erhalten. Die südkoreanische Regierung plant derzeit immer noch, die Besteuerung virtueller Vermögenswerte ab Januar 2027 umzusetzen.

• Der südkoreanische Nationale Steuerdienst erklärte, dass selbst wenn ein ausländischer Anbieter virtueller Vermögenswerte in Konkurs gegangen ist, damit verbundene Konten koreanischer Einwohner weiterhin unter die Meldepflicht für ausländische Finanzkonten fallen. Südkorea meldete 2026 etwa 10,5 Billionen KRW an ausländischen digitalen Vermögenswerten.

• Hanwha Investment & Securities hat eine Plattform für tokenisierte Wertpapiere auf Basis von Avalanche aufgebaut. Das System plant außerdem, sowohl Avalanche als auch die Unternehmens-Blockchain Hyperledger Besu zu unterstützen.

• Harmony schlug zwei Governance-Pläne vor, um sein seit 2019 laufendes Mainnet stillzulegen, ONE-Token zu Ethereum zu migrieren und seinen Geschäftsfokus auf eine KI-Video-"Remix-Ökonomie" zu verlagern.

• Das französische Bitcoin-Treasury-Unternehmen Capital B kaufte 376 BTC für 25,3 Millionen Euro und erhöhte damit seinen Gesamtbestand auf 3.521 BTC. Die Bitcoin-Rendite seit Jahresbeginn beträgt 2,17 %.

• Vitalik Buterin sagte, die Rechenkosten von SNARK-Null-Wissen-Beweisen könnten bis 2030 auf das Zehnfache der gewöhnlichen Berechnung sinken, und fügte hinzu, dass sich die Effizienz verwandter kryptografischer Technologien weiterhin schnell verbessert.

Institutionelle Einblicke · Tägliche Auswahl

• Goldman Sachs: Timothy Moe, Chefstratege für asiatisch-pazifische Aktien, hielt an einem Ziel von 12.000 für den KOSPI-Index fest und argumentierte, dass der Markt unterschätzt, wie lange Investitionen in KI-Rechenzentren den Nachfragezyklus für Speicherchips aufrechterhalten könnten. Das Ziel impliziert ein Aufwärtspotenzial von mehr als 70 % gegenüber dem aktuellen KOSPI-Niveau.

• Goldman Sachs: Daan Struyven, Co-Leiter der Rohstoffforschung, sagte, die Ölpreise könnten auf rund 120 US-Dollar pro Barrel steigen, wenn sich die Angriffe auf Schiffe im Nahen Osten weiter verschärfen und den Energietransport schwer stören. Wenn sich die regionalen Exporte normalisieren, könnten die Preise wieder auf 80 US-Dollar fallen.

• Deutsche Bank: Die Bank erwartet, dass die Europäische Zentralbank ihre Zinsen nicht nur im September, sondern auch im Dezember erneut um 25 Basispunkte anhebt und den Endzins auf rund 2,75 % bringt. Haupttreiber sind erhöhte Energiepreise und anhaltender Inflationsdruck durch die Iran-Situation.

• CryptoQuant: Analyst Darkfost sagte, Bitcoin habe gerade seine intensivste Deleveraging-Phase seit 2023 durchlaufen, und Händler seien nun wieder in den Markt eingestiegen. Das Open Interest von Binance BTC ist auf 9,6 Milliarden US-Dollar gestiegen, über dem 180-Tage-Durchschnitt von 8,3 Milliarden US-Dollar, aber ein zu schneller Wiederaufbau der Hebelwirkung könnte ein weiteres konzentriertes Deleveraging-Ereignis auslösen.

• Deutsche Bank: Die Bank behielt ihr "Buy"-Rating für Robinhood bei und erhöhte ihr Kursziel von 115 auf 136 US-Dollar. Analyst Brian Bedell sagte, die Gebühreneinnahmen von Robinhood Chain seien schnell gewachsen und hätten in den letzten fünf Tagen 10,8 Millionen US-Dollar erreicht, was bereits deutlich über der früheren Prognose des Unternehmens für das gesamte dritte Quartal liege.