輝達營收翻倍成長 投信看好美台韓半導體鏈發展

全球AI晶片龍頭輝達（NVIDIA）公布最新第2季財報。（路透）

〔記者吳欣恬／台北報導〕全球AI晶片龍頭輝達（NVIDIA）公布最新第2季財報，營收達962.2億美元、年增106%，調整後每股盈餘達2.22美元，同時預估第3季營收將達1080億美元，業績與展望皆優於市場預期。雖然受美國通膨數據高於預期影響，美股主要指數多數收低，但輝達於電話會議中釋出未來營收展望將大幅成長70%的訊息，帶動盤後股價由跌轉漲，亦支撐費城半導體指數微幅收高0.20%。

國泰費城半導體（00830）基金經理人李翰林表示，資料中心需求依然強勁，顯示AI產業並非短期泡沫。輝達第2季資料中心營收達890億美元，年增117%，占總營收高達9成以上。除了傳統大型雲端服務商（CSP）持續擴大資本支出外，AI雲端、工業與企業客戶的營收亦顯著成長，反映AI基礎建設正從少數巨頭擴散至新創與實體應用。輝達的供應採購承諾大幅增加至2790億美元，主要集中於記憶體，凸顯相關零組件供不應求，帶動晶片代工、高頻寬記憶體（HBM）及美股科技巨頭等整體產業鏈動能。

面對AI浪潮帶來的市場紅利，專家建議投資人可透過美國、台灣與韓國三大市場進行跨國資產配置。在台股供應鏈方面，大華優利高股息30（00918）經理人郭修誠指出，輝達Blackwell與Hopper架構晶片大量出貨，最直接受惠的是台灣高階晶圓代工、先進封裝及伺服器組裝供應鏈。該基金成分股涵蓋台積電、鴻海、聯發科等核心龍頭，使高股息 ETF 在提供股息收益的同時，也能掌握 AI 權值股的資本利得空間。

在記憶體領域，大華韓國KOSPI 50（009829）經理人賴昱廷分析，輝達晶片的算力極度依賴HBM，韓國兩大晶片廠SK海力士與三星電子為全球HBM龍頭，在該ETF中的合計權重超過6成，能直接連結記憶體強勁需求的訂單紅利。而在美股科技源頭，大華美國MAG7+（009815）經理人郭修誠與國泰00830經理人李翰林皆認為，微軟、亞馬遜、谷歌與Meta等巨頭的資本支出持續推動軟硬體生態系發展。AI競賽的本質仍是半導體競賽，涵蓋GPU、HBM到先進製程等關鍵環節，透過美、台、韓多角化布局，可降低單一市場風險並完整卡位全球 AI 產業鏈成長商機。#