DeFi 构建了金融基础设施，但仍然不了解其用户

去中心化金融（DeFi）在过去几年里构建了一台令人印象深刻的机器。它可以跨协议路由交易，只需几行代码即可释放流动性，并将借贷、质押和互换转化为可无限组合的金融组件。

这是一项工程成就。然而，尽管DeFi技术十分成熟，但它仍然存在一个根本性的弱点：它不知道如何增加用户数量。

在大多数情况下，用户只不过是从一个应用程序转移到另一个应用程序的钱包地址，没有持久的声誉，也没有办法在整个系统中保持信誉。

DeFi 一直以来都将身份视为系统外部的东西，或者更糟糕的是，将其视为一种合规负担，并尽可能地避免在最后一刻才去处理。

然而，接下来的发展将取决于用户能否证明自己的身份，或者更准确地说，能否证明在特定情况下对自己而言重要的部分，而无需放弃一切。

可验证凭证的标准已经存在，选择性披露也将成为常态。

然而，真正的问题是 DeFi 是否准备好将身份和声誉视为原生功能。

匿名性削弱问责制

金融运作依赖于记忆。毕竟，借款人通过多年的按时还款才能获得更优惠的条款。商家通过履行义务的记录赢得更多信任。企业通过他人可以验证的、始终如一的行为来建立信誉。

尽管 DeFi 具有模块化特性，但它很少能为用户提供这种连续性。

每个钱包在每个协议面前都像一个新案例，除了链上可见的当前余额、抵押品和交易历史之外，几乎没有持久的背景信息。

这就造成了一种奇怪的环境，大写字母清晰可辨，但大写字母却难以辨认。

即使用户在数月或数年的活动中表现得谨慎、始终如一且经济状况良好，但一旦他们进入新的应用程序或供应链，仍然会被视为与其他任何地址一样可以互换。

该系统可以识别资产，但其信任机制较为薄弱。这限制了去中心化金融（DeFi）的功能。

身份系统给用户带来的选择有限

当身份信息出现在加密货币领域时，它通常以以下两种形式之一出现。

一边是完整的了解你的客户（KYC）流程，用户需要提供文件、个人数据以及通常比交易实际需要的信息多得多的信息。

另一方面，纯粹的匿名性让用户几乎无法证明任何事情，也几乎没有机会随着时间的推移建立信任。

这两种方式都无法让人们在数字系统中像具有财务信誉的成年人那样行事。

这种权衡限制了DeFi的发展。完全披露会造成摩擦，集中敏感数据，并使参与者感觉像是在榨取利益。

完全的不透明性使用户始终停留在更高级金融活动的边缘，因为除了抵押品和可见余额之外，协议和交易对手几乎没有可靠的信号可以参考。

结果就是，人们常常在怀疑和盲目之间摇摆不定，在要求过多和认知过少之间摇摆不定。

隐私应该支持用户控制，而不是隐藏。

加密货币领域的隐私通常被定义为隐藏。用户隐藏身份，钱包模糊处理，协议尽可能少地获取信息。

在监控唾手可得、数据泄露难以挽回的数字环境中，这种本能是可以理解的。然而，隐私的价值只有在它能帮助用户精准地分享正确信息，而不是迫使他们在完全公开和完全保密之间做出选择时，才能真正体现出来。

一个健康的金融体系需要中间层。

任何人都可以无需透露出生日期即可证明自己符合年龄要求。

借款人无需公布完整的财务资料，即可证明其偿付能力或还款可靠性。

在受限市场中，参与者无需向其接触的每个平台提供完整的身份文件即可证明其资格。

这种平衡至关重要，因为易用性仍然是 DeFi 实现更广泛参与的最大障碍之一。

DeFi 仍然感觉是为高级用户设计的

多年来，加密货币行业一直将用户普及率低迷归咎于用户教育不足。人们需要学习助记词、了解 Gas 费用、管理钱包权限，并熟练使用为高级用户设计的界面。

大多数人使用金融工具并非希望解读运营风险。他们期望的是清晰明了的信息、明确的恢复路径以及足够的信任信号，从而确信自己正在做出明智的决策。

这种预期合情合理。当每个行动都感觉不可逆转，每个环境都让人感到社交冷漠时，用户要么保持谨慎，要么干脆离开。

在 DeFi 领域，人们往往很难分辨哪些交易对手可靠，哪些服务值得信赖，或者他们自身的交易历史如何能帮助他们获得更好的访问权限。

这种摩擦既源于认知层面，也源于技术层面。由于系统仍然要求用户自行掌握过多背景信息，因此复杂性依然很高。

隐私是关键问题 | Defi on X

可验证凭证或将重塑 DeFi 声誉

DeFi 需要一些方法，让用户能够只透露特定交互所需的信息。

W3C 的可验证凭证 2.0 标准已经定义了加密安全、尊重隐私且机器可验证的凭证，相关的 W3C 草案也明确指出，选择性披露可以让一个人在不暴露其背后完整凭证的情况下证明某个声明或满足某个条件。

以太坊认证服务已经将该逻辑映射到加密原生用例，例如信誉系统和点对点借贷。

最终形成的模型是，信任不会再因为用户更换钱包、应用或区块链而消失，而是可以随用户一起转移。

这虽然不能解决 DeFi 中的所有难题，但可以让用户自主决定如何证明信誉，并让协议能够使用比单纯的抵押品更丰富的信号，从而使系统更容易操作。

可移植信任或将定义 DeFi 的下一个篇章

用户应该能够在不同的钱包、应用程序和区块链之间自由切换，而不会丢失他们在此过程中积累的行为信号。

这意味着声誉可以传播，资质可以选择性地披露，用户体验既尊重隐私又不抹杀上下文。

各种要素已经开始显现。现在的挑战在于，构建者们是否准备好将这些能力视为DeFi的基础组成部分。

如果真是如此，DeFi 将变得更加易用。它将更容易理解、更安全，也更容易被新参与者接受。

开发者应该停止将身份识别视为合规性检查项，而应将其视为从一开始就塑造用户体验的核心组件。

在此之前，DeFi 将继续服务于那些已经知道如何驾驭其边缘领域的人，而其他人则只能在外观望。

下一章将讲述能够识别可信度、保护个人数据并长期奖励可靠行为的系统。