BTCC日报（9月4日）| 比特币突破82000美元，ETF单日净流入7.31亿美元

今日要闻

• 美联储理事克里斯托弗·沃勒释放鸽派信号，市场对9月加息的定价从约63%降至约50%；美国8月非农就业报告将于今晚公布。

• BTC隔夜一度突破82000美元，现报约80800美元；美国现货比特币ETF单日净流入7.31亿美元，创1月14日以来最高。

• 美伊紧张局势持续扰乱能源运输，周四仅四艘大宗商品船通过霍尔木兹海峡，远低于10日平均约15艘的水平。

宏观与政策展望

今日关键事件

• 美国8月非农就业人数
• 美国8月失业率

宏观要闻

1. 沃勒释放鸽派信号，9月美联储加息定价降至约50%

美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，如果即将公布的通胀数据继续显示价格压力缓解，他将倾向于在9月15-16日的会议上维持利率不变。但如果通胀重新加速，他仍可能支持加息。其讲话后，市场对9月加息的定价从约63%降至接近50%，短期美债收益率和美元走低。

2. 美国8月非农预计增加5.6万人，失业率料为4.1%

美国8月非农就业报告将于今日公布。路透调查预计就业人数增加约5.6万，较7月减少2.3万有所改善。失业率预计维持在4.1%，平均时薪同比增速预计从3.2%放缓至3.0%。在沃勒表示通胀数据仍是9月政策决定的核心之后，就业报告将成为检验劳动力市场是否进一步降温的关键。

3. ISM服务业PMI升至55.4，价格指数创近四年新高

美国8月ISM服务业PMI从7月的54.1升至55.4，好于预期。新订单指数升至60.9，为约三年半以来最高，而就业指数仍处于收缩区间，为47.8。支付价格指数升至72.6，为2022年以来最高，表明尽管服务业持续扩张，通胀压力尚未完全消退。

4. 霍尔木兹海峡航运仍受扰，布伦特原油持稳于95美元附近

Kpler数据显示，周四仅四艘大宗商品船通过霍尔木兹海峡，低于前一天的九艘和10日平均约15艘。美伊军事紧张局势仍未解决，继续影响海湾石油和液化天然气运输。布伦特原油本周已上涨逾6%，仍接近六周高位。

5. 日元创7月以来最大单周涨幅，日本警告汇率过度波动

美联储加息预期下降以及对日本央行进一步收紧政策的预期推动日元走高。日元本周已上涨约2.5%，美元兑日元跌向156。日本财务省负责国际事务的副大臣三村淳表示，政府将继续密切关注汇率走势，并准备对过度波动采取行动。

全球资产表现

• 股市：日经225指数上涨1.26%，报65020.94点。韩国KOSPI指数上涨1.64%，报6687.21点，三星电子涨约2.2%，SK海力士涨约3.2%。美股期货开盘前涨跌互现，纳斯达克100期货涨约0.5%，标普500期货涨0.1%，道指期货跌0.1%。

• 加密货币：CoinMarketCap加密货币恐惧与贪婪指数为77，处于贪婪区间。加密货币总市值约2.71万亿美元，过去24小时上涨3.75%，成交量显著放大。BTC报约80790美元，上涨3.86%；ETH上涨4.16%，报约2508美元。热门资产包括ZEC（+15.8%）、XRP（+6%）和HYPE（+4.8%）。

• 能源与金属：布伦特原油下跌约0.5%，报每桶95.05美元，WTI原油下跌约0.7%，报90.66美元。现货黄金报约每盎司4469.26美元，白银下跌约0.5%，报66.59美元。

（数据截至9月4日15:00香港时间）

加密货币市场快照

1. 期货资金流向分析

据Coinglass 9月4日数据，过去24小时BTC、ETH、ZEC、SPCX和HYPE在期货交易中净流入居前。

2. 比特币清算地图

据Coinglass数据，基于当前比特币价格80970美元，若跌破79000美元，主要CEX累计多头清算可能触发约19亿美元。若突破83000美元，累计空头清算可能触发约14亿美元。交易者应谨慎管理杠杆，避免大规模清算。

3. 比特币期货多空比

据Coinglass数据，截至9月4日16:00香港时间，全球比特币多空比为1.2881，表明多头目前占优。

4. TradFi期货表现

9月4日TradFi期货市场普遍走高，KORU（+7.48%）和SPCX（+7.20%）领涨。SPCX和MU的关注度显著上升，成交量分别增长74.39%和60.87%，持仓量也有所增加。黄金（XAU）和SNDK成交量均超过40亿美元，成为流动性中心；但黄金持仓量24小时下降12.40%，表明部分高位仓位正在平仓。

5. 链上监测

• 据Lookonchain，鲸鱼地址0x6436在过去10天累计买入约162万枚HYPE，价值约1.338亿美元。该地址三个月前以均价约70美元买入128万枚HYPE。

• 据Lookonchain，一名以太坊鲸鱼在过去五天卖出全部167855枚ETH，资产价值约4.08亿美元。

• 据Onchain Lens，一名鲸鱼在过去一天向交易所存入600万枚TRUMP代币，价值约1385万美元。存款钱包随后又收到120万枚TRUMP，价值约286万美元。

• 据CoinGlass数据，Hyperliquid鲸鱼目前持仓约76.53亿美元，其中多头36.84亿美元，空头39.69亿美元，多空比约0.93。

区块链头条

• 美东时间9月3日，美国现货比特币ETF净流入7.31亿美元，为1月14日以来最大单日流入。贝莱德IBIT录得4.54亿美元流入。

• 美国现货以太坊ETF净流入1.41亿美元，其中贝莱德ETHA流入7207万美元，富达FETH流入6511万美元。

• 美国现货XRP ETF净流入614万美元，富兰克林XRPZ获得319万美元。ETF总净资产约15.52亿美元。

• 渣打银行在阿联酋为机构客户推出比特币和以太坊现货交易服务，成为当地首家提供此类服务的全球系统重要性银行。

• Revolut获得美国货币监理署有条件批准设立国民银行，并计划在获得剩余监管批准后提供包括稳定币在内的产品。

• 英国投资平台Hargreaves Lansdown向合格客户开放九种比特币和以太坊ETN，发行方包括贝莱德、WisdomTree、21Shares、Invesco、CoinShares和Bitwise。

• 稳定币支付基础设施公司Diameter Pay完成1000万美元A轮融资，由CMT Digital和Lightspeed Faction领投。该公司表示今年已处理超过100亿美元支付。

• Strive首席执行官马特·科尔表示，公司可能在年底前成为全球第二大公开上市比特币持有者。该公司在8月底已跻身企业BTC持有者前列。

• 美国商品期货交易委员会（CFTC）寻求驳回芝商所（CME）就加密货币永续期货监管分类提起的诉讼。争议焦点在于永续合约应被视为期货还是掉期。

机构观点 · 每日精选

• BTC Markets分析师瑞秋·卢卡斯表示，比特币ETF资金流入高度集中于IBIT，代表机构配置而非短期交易。近期关键变量仍是美国就业和CPI数据，以及ETF资金流入能否在未来几个交易日持续。

• 瑞银全球财富管理首席投资官马克·海菲尔表示，人工智能资本支出和美国经济韧性可以继续支撑增长，而通胀缓和可能为美联储提供维持利率不变的空间。

• 美国银行援引EPFR数据称，截至9月2日当周，货币市场基金吸引300亿美元，债券基金183亿美元，股票基金161亿美元，黄金32亿美元，加密资产约5亿美元。加密资产过去五周累计流入55亿美元。

• 摩根大通和法国巴黎银行均将欧洲央行预测调整为12月再次加息25个基点，理由是能源成本仍高、欧元区增长有韧性以及核心通胀压力持续。市场也定价欧洲央行9月10日加息几乎板上钉钉。