Super League Enterprise 在 Metaplanet 交易前通过首次 ATM 发行募资 223 万美元

Super League Enterprise 在宣布一项将这家纳斯达克上市公司转变为 Metaplanet 美国比特币财务平台的交易后，通过首次按市价发行股票筹集了约 223 万美元。

根据 8 月 21 日向美国证券交易委员会提交的招股说明书修正案，Super League 根据三天前签署的协议出售了 475,598 股普通股，总收益约为 223 万美元。

该文件未披露股票的平均售价或扣除佣金和其他发行成本后的净收益。将报告的总收益除以出售的股票数量，平均每股约为 4.69 美元，但个别销售可能以不同价格进行。

随着首次配售完成，Super League 修改了发行计划，将额外提供最多 227 万美元的普通股供出售。新增金额是新的发行额度，而非已完成的融资，如果公司出售全部第二批配售，则总共可筹集约 450 万美元。

Super League 在首次销售后扩大 ATM 计划

根据 8 月 18 日的原始销售协议，The Benchmark Company 和 StoneX Financial 担任 ATM 计划的代理。Super League 授权根据《证券法》第 415 条规定的方法，以现行市场价格出售最多 222.9 万美元的股票。

该安排并非以协商价格向单一投资者出售固定数量的股票，而是允许代理在一段时间内将股票投放市场。Super League 可以发出配售通知，设定股票数量、出售期限以及适用于订单的任何价格限制。

对于每笔完成的销售，Benchmark 和 StoneX 将获得相当于总收益 1% 的佣金。Super League 还同意报销特定费用，并根据合同向代理提供标准赔偿权利。

初始计划可能在全部 222.9 万美元股票售出后结束，或在 Super League 或 Benchmark 根据条款终止协议后结束。在售出约 222.8999 万美元后，公司提交了一份修正案，授权额外发行最多 227 万美元的普通股。

Super League 基于约 1350 万美元的公众流通股计算了新增额度。其计算使用了非关联方持有的 2,454,537 股股票和 5.50 美元的价格，这是截至 8 月 18 日前 60 天内 SLE 的最高收盘价。

由于公众流通股低于 7500 万美元，公司表示 S-3 表格的 I.B.6 一般指示将公开首次发行限制在任何 12 个月内不超过公众流通股的三分之一。根据招股说明书修正案，SLE 于 8 月 21 日收于 4.03 美元。

Metaplanet 的 Superplanet 交易受交割条件约束

Super League 在宣布 Metaplanet 拟议投资的同一天启动了 ATM 计划。这家日本财务公司已同意出资 2,100 枚 BTC 和 250 万美元现金，以获得 Super League 的控股权。

该投资在协议签署时价值约 1.346 亿美元，将使 Metaplanet 获得 44,859,400 股新发行的普通股（每股定价 3 美元）、100 股可转换永久优先股，以及最多可认购 3.81 亿股额外普通股的认股权证。

比特币部分的价值约为 1.321 亿美元，按 8 月 14 日纽约时间下午 4 点 Coinbase 上 BTC 的收盘价计算。虽然比特币价格可能在交割前发生变化，但两家公司已确定 Metaplanet 将获得的 Super League 股票数量。

交易完成后，Super League 将更名为 Superplanet，并预计以股票代码 SUPA 在纳斯达克交易。Metaplanet 将拥有其约 95.7% 的已发行普通股，如果现有预融资认股权证被行使，则约为 93.6%。

交割时向 Metaplanet 发行的普通股、通过认股权证行使或优先股转换发行的普通股将受到五年锁定期限制。Metaplanet 还将有权任命初始九人董事会中的五名董事，而四名现有 Super League 董事将继续留任。

交割后 24 个月内，这家日本公司可购买最多 210 万股不可转换次级优先股，每股面值 100 美元。若完全行使认购权，Superplanet 将再获得 2.1 亿美元。

该交易预计于 2026 年第四季度完成，但须经 Super League 股东批准、满足纳斯达克要求、符合惯例交割条件以及美国和日本的适用程序。

Superplanet 将为美国投资者提供纳斯达克上市的比特币敞口

交易完成后，2,100 枚 BTC 将进入一家美国上市公司。这些比特币约占 Metaplanet 报告的 43,000 枚 BTC 持有量的 4.9%，并将保留在合并集团内，而非离开 Metaplanet 的资产负债表。

对于美国投资者而言，SLE 已通过纳斯达克资本市场提供敞口。Superplanet 将保留该上市地位，同时为 Super League 现有的广告和可玩媒体业务增加比特币财务职能，该业务将继续作为独立业务部门运营。

Metaplanet 首席执行官 Simon Gerovich 将这一计划结构描述为通过日本和美国的上市公司筹集资金的方式。

“Superplanet 是我们在美国——全球最深厚的资本市场——进行建设的方式，”Gerovich 在交易宣布时表示。

Metaplanet 预计这家美国公司将使用其比特币作为抵押品，用于可能的永久优先股发行。根据联合公告，此类证券可以提供永久资本，而不会增加普通股数量，但尚未最终确定任何未来的优先股发行。

在母公司层面，Metaplanet 也在日本增加其他融资渠道。在公布 Superplanet 协议前几天，该公司通过 2 亿日元的私募启动了 BitBonds 计划，年利率为 4% 至 4.3%。

Metaplanet 维持双市场财务策略

Metaplanet 在第二季度增持 2,823 枚 BTC 后，报告持有 43,000 枚 BTC。其平均收购成本约为每枚 1530 万日元，而分配给 Superplanet 的 2,100 枚 BTC 在交割后仍将是这家日本公司合并持有量的一部分。

8 月份，当 5,014 枚 BTC 在与该公司关联的地址之间转移时，引发了关于余额的疑问。Gerovich 后来确认没有发生出售，称这些比特币在托管人之间转移，而财务储备仍为 43,000 枚 BTC。

Metaplanet 的上半年财务报表显示，截至 6 月 30 日，总资产为 4181.8 亿日元，净资产为 3408.8 亿日元。该公司还报告称，已从一项以比特币为担保的 5 亿美元信贷额度中提取了 4.14 亿美元。

Super League 在采用 Superplanet 名称后将继续由 Matthew Edelman 担任首席执行官，而 Metaplanet 将选定董事会主席。Metaplanet 的初始董事会任命将包括 Gerovich、Frederick Towfigh 和 John H. Whitehouse III。