Bán tháo trái phiếu toàn cầu gia tăng, dầu Brent vượt 95 USD

Điểm tin nổi bật

• Căng thẳng Mỹ-Iran leo thang trở lại đẩy dầu Brent vượt 95 USD, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm có lúc tăng lên 4,8122%, gây áp lực lên thị trường chứng khoán và trái phiếu toàn cầu.

• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đóng cửa giảm 2,85%, trong khi KOSPI của Hàn Quốc lao dốc 3,99%. Samsung Electronics và SK Hynix lần lượt giảm 4,02% và 4,73%.

• BTC điều chỉnh về khoảng 77.600 USD. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng tiền rút ròng 236 triệu USD trong một ngày, trong đó IBIT của BlackRock chứng kiến dòng tiền rút ròng khoảng 201 triệu USD.

Triển vọng vĩ mô & chính sách

Sự kiện quan trọng hôm nay

• Báo cáo việc làm ADP tháng 8 của Mỹ

• Quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada

• Báo cáo thu nhập quý của Broadcom

• Fed công bố Sách Beige

Tin tức vĩ mô

1. Mỹ và Iran tiếp tục giao tranh quy mô lớn, dầu Brent vượt 95 USD

Mỹ tiến hành một đợt không kích mới vào các mục tiêu của Iran, sau đó Iran đáp trả, làm dấy lên lo ngại về gián đoạn nguồn cung tại eo biển Hormuz. Dầu Brent có lúc tăng lên 95,68 USD/thùng, trong khi dầu WTI leo lên 90,83 USD/thùng. Trong phiên trước, cả hai loại dầu thô tương lai chính đều tăng hơn 4 USD.

2. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,8122%, bán tháo trái phiếu toàn cầu gia tăng

Giá dầu tăng cao làm hồi sinh kỳ vọng lạm phát. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chạm 4,8122% trong phiên, mức cao nhất kể từ tháng 11/2023. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng lên 3,015%, trong khi lãi suất dài hạn tại Đức, Anh và các nền kinh tế lớn khác cũng tiếp tục tăng. Xác suất thị trường định giá Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 tăng lên khoảng 67%–70%.

3. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản phát tín hiệu tăng lãi suất thêm, cuộc họp tháng 9 là tâm điểm

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda cho biết cuộc họp tháng này sẽ tập trung đánh giá xem rủi ro kinh tế và giá cả có phù hợp với dự báo của ngân hàng trung ương hay không, đồng thời theo dõi áp lực lạm phát từ đồng yên yếu và tình hình Trung Đông. Thành viên hội đồng quản trị Hajime Takata cho rằng việc tăng lãi suất không nên bị ràng buộc bởi nhịp độ cố định sáu tháng mà nên phản ứng linh hoạt với thay đổi giá cả. Lãi suất chính sách hiện tại của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản là 1%.

4. Số việc làm còn trống của Mỹ tháng 7 tăng lên 7,271 triệu, nhưng tuyển dụng giảm mạnh

Dữ liệu của Bộ Lao động Mỹ cho thấy số việc làm còn trống theo khảo sát JOLTS tăng 89.000 lên 7,271 triệu trong tháng 7, thấp hơn một chút so với kỳ vọng thị trường là 7,30 triệu. Tuyển dụng giảm 278.000 xuống 5,054 triệu, trong khi tỷ lệ tuyển dụng giảm từ 3,4% xuống 3,2%. Thị trường đang chờ báo cáo ADP tối nay và báo cáo bảng lương phi nông nghiệp thứ Sáu để đánh giá thêm tình hình thị trường lao động.

5. Ngân hàng Dự trữ New Zealand tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, lãi suất chính sách lên 2,75%

Ngân hàng Dự trữ New Zealand tăng lãi suất tiền mặt chính thức thêm 25 điểm cơ bản lên 2,75%, phù hợp với kỳ vọng thị trường. Ngân hàng cho biết lạm phát vẫn cần được kiềm chế, nhưng ngôn từ về thắt chặt chính sách hơn nữa đã mềm mỏng hơn trước. Sau thông báo, đồng đô la New Zealand có lúc giảm khoảng 1%.

Diễn biến tài sản toàn cầu

• Chứng khoán: Nikkei 225 của Nhật Bản đóng cửa giảm 2,85% xuống 64.325,64. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc đóng cửa giảm 3,99% xuống 6.562,72, với Samsung Electronics giảm 4,02% và SK Hynix giảm 4,73%. Trong giao dịch trước giờ mở cửa tại Mỹ, hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm khoảng 0,3%, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm khoảng 0,1%, và hợp đồng tương lai Dow gần như đi ngang.

• Tiền điện tử: Chỉ số Sợ hãi & Tham lam của CoinMarketCap ở mức 72, thuộc vùng tham lam. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử khoảng 2,61 nghìn tỷ USD, giảm khoảng 1,4% trong 24 giờ qua. BTC giao dịch quanh 77.600 USD, giảm khoảng 1,5% trong 24 giờ. Các đồng tiền điện tử nổi bật hôm nay: FIL tăng khoảng 13,4%, trong khi UNI tăng khoảng 9,0%.

• Năng lượng & Kim loại: Dầu Brent tăng khoảng 1,1% lên 95,68 USD/thùng, trong khi dầu WTI tăng khoảng 0,7% lên 90,83 USD/thùng. Vàng giao ngay giao dịch quanh 4.321 USD/ounce, giảm khoảng 0,2%, trong khi bạc giao ngay giảm khoảng 0,5% xuống 63,96 USD/ounce.

(Dữ liệu tính đến 15:00 HKT ngày 2 tháng 9)

Tổng quan thị trường tiền điện tử

1. Phân tích dòng vốn hợp đồng tương lai

Ngày 2 tháng 9, theo dữ liệu Coinglass, các hợp đồng BTC, ETH, SOL, SOXL, XAU và các hợp đồng khác dẫn đầu dòng tiền rút ròng trong giao dịch tương lai 24 giờ qua, có thể báo hiệu cơ hội giao dịch.

2. Bản đồ thanh lý Bitcoin

Ngày 2 tháng 9, theo dữ liệu Coinglass, dựa trên giá tham chiếu hiện tại là 76.780 USD trên bản đồ thanh lý sàn giao dịch Bitcoin, nếu Bitcoin giảm xuống dưới 75.000 USD, khối lượng thanh lý lệnh long tích lũy trên các sàn giao dịch tập trung lớn có thể đạt 1,14 tỷ USD. Ngược lại, nếu Bitcoin vượt lên trên 79.000 USD, khối lượng thanh lý lệnh short tích lũy trên các sàn giao dịch tập trung lớn có thể đạt 1,39 tỷ USD. Nhà giao dịch nên quản lý đòn bẩy thận trọng để tránh bị thanh lý quy mô lớn trong biến động thị trường.

3. Tỷ lệ long/short Bitcoin

Theo dữ liệu Coinglass, tính đến 17:00 HKT ngày 2 tháng 9, tỷ lệ long/short tổng thể của Bitcoin ở mức 0,8448, cho thấy phe gấu hiện đang chiếm ưu thế tương đối.

4. Diễn biến hợp đồng tương lai chứng khoán

Ngày 2 tháng 9, các hợp đồng chứng khoán suy yếu trên diện rộng. KORU và SOXL lần lượt giảm 7,33% và 6,82%, trong khi CRCL giảm 5,15%. SKHYNIX và MU cũng giảm hơn 2%. Về dòng vốn, khối lượng giao dịch SOXL tăng 33,42% và lãi suất mở tăng 12,63%, cho thấy các vị thế đòn bẩy tiếp tục được xây dựng trong đà giảm. Lãi suất mở của SNDK và NVDA lần lượt giảm 9,13% và 6,78%, cho thấy dòng vốn rút ra rõ ràng hơn.

5. Giám sát on-chain

• Theo nhà phân tích on-chain Ai姨, khi ETH giảm xuống dưới 2.400 USD, một cá voi nắm giữ 45.000 ETH ở vị thế long có khoản lỗ chưa thực hiện khoảng 4,1 triệu USD. Vị thế hiện trị giá hơn 107 triệu USD, với giá vào lệnh là 2.486,37 USD và giá thanh lý là 2.252,68 USD.

• Dữ liệu on-chain cho thấy một cá voi dường như đã bán 95 BTC thông qua giao dịch OTC, trị giá khoảng 7,32 triệu USD.

• Theo dữ liệu Coinglass, các cá voi Hyperliquid nắm giữ tổng vị thế khoảng 7,206 tỷ USD, bao gồm 3,466 tỷ USD vị thế long và 3,740 tỷ USD vị thế short, với tỷ lệ long/short là 0,93.

• Địa chỉ nắm giữ SHIB lớn nhất lại chuyển ra khoảng 3,09 triệu USD SHIB, với số dư còn lại trị giá khoảng 478 triệu USD.

Tin tức blockchain

• Ngày 1 tháng 9 theo giờ ET, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận tổng dòng tiền rút ròng 236 triệu USD. IBIT của BlackRock chứng kiến dòng tiền rút ròng khoảng 201 triệu USD, trong khi BITB của Bitwise ghi nhận dòng tiền vào ròng 8,38 triệu USD.

• Các quỹ ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng tiền vào ròng 10,9528 triệu USD trong cùng kỳ, đánh dấu ngày giao dịch thứ 12 liên tiếp có dòng tiền vào ròng. ETHB của BlackRock chứng kiến dòng tiền vào ròng 11,2001 triệu USD trong một ngày.

• Các quỹ ETF Solana giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng tiền vào ròng 10,19 triệu USD trong một ngày, với BSOL của Bitwise chiếm khoảng 6,17 triệu USD. Tổng dòng tiền vào ròng vào các quỹ ETF SOL khoảng 1,351 tỷ USD.

• SEC Mỹ đề xuất cập nhật các quy tắc đại lý chuyển nhượng được thiết lập từ những năm 1970, nhằm điều chỉnh khung pháp lý cho cơ sở hạ tầng thị trường mới như blockchain và chứng khoán token hóa.

• Cơ quan Tiền tệ Singapore tìm kiếm phản hồi về khung pháp lý stablecoin một loại tiền tệ, đề xuất các tổ chức phát hành duy trì ít nhất 100% tài sản dự trữ và bị cấm trả lợi suất cho người nắm giữ stablecoin.

• S&P Dow Jones Indices hợp tác với Kaiko ra mắt Bộ chỉ số tài sản số S&P Kaiko, cung cấp cho các tổ chức các chuẩn mực tài sản tiền điện tử và công cụ dữ liệu thị trường.

• Mạng chính Fogo khởi động lại. Trong số 400 triệu token liên quan đến sự cố bảo mật trước đó, 237 triệu đã được thu hồi và loại bỏ vĩnh viễn.

• Dữ liệu Robinhood Chain cho thấy khoảng 17,2% nguồn cung cổ phiếu được token hóa đã vào các bể thanh khoản meme liên kết với cổ phiếu, và giao dịch như vậy chiếm khoảng 31,3% khối lượng giao dịch cổ phiếu on-chain.

• Flop Labs, được hậu thuẫn bởi Arthur Hayes, đang phát triển một thị trường tính toán GPU có kế hoạch cho phép các tác tử AI sử dụng token FLOP để mua tài nguyên điện toán, với các nút xác thực xác minh các tác vụ điện toán đã hoàn thành.

Quan điểm tổ chức · Lựa chọn hàng ngày

• TD Cowen hạ mục tiêu giá Bitcoin cuối năm 2026 xuống 97.500 USD từ dự báo cơ sở trước đó khoảng 140.000 USD. Công ty cũng cắt giảm mục tiêu giá Strategy từ 400 USD xuống 260 USD nhưng duy trì xếp hạng "Mua". Nhà phân tích Lance Vitanza cho biết sự điều chỉnh chủ yếu phản ánh sự suy yếu giá BTC gần đây hơn là sự xấu đi của cấu trúc thị trường.

• Bitwise Europe cho biết Bitcoin đã lấy lại hầu hết các phạm vi giá quan trọng. Mô hình nguồn cung của người nắm giữ dài hạn và mô hình chuyển đổi khẩu vị rủi ro của họ đều cho thấy thị trường đang chuyển sang giai đoạn ưa thích rủi ro. Công ty cho biết 83.000 USD vẫn là vùng kháng cự quan trọng cần bị phá vỡ.

• Nhà phân tích CryptoQuant Axel Adler Jr. cho biết chỉ số tâm lý tổng hợp của Bitcoin đã giảm từ 88,11 vào ngày 24 tháng 8 xuống 70,05, nhưng vẫn ở vùng cực kỳ tham lam. Giá BTC không tăng tương ứng trong cùng kỳ, cho thấy tâm lý thị trường cải thiện vẫn chưa được xác nhận đầy đủ bởi động lượng giá.

• Các chiến lược gia của Citi Alex Saunders và Bin Bo cho biết giá mua trung bình có trọng số của các nhà đầu tư quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ tập trung trong khoảng 80.000 đến 83.000 USD, khiến phạm vi này trở thành vùng giá quan trọng hiện tại. StoneX cho biết lo ngại về tình hình tài khóa Mỹ và dòng tiền ETF mới trước đó đã cùng hỗ trợ nhu cầu đối với tài sản thay thế.