BTCC Günlük (9.1) | Japonya 10 Yıllık Tahvil Faizi %3'e Yükseldi, Ethereum ETF'leri 11 İşlem Günü Üst Üste Net Giriş Gördü

Öne Çıkanlar

• Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili faizi 1996'dan bu yana ilk kez %3'e yükseldi. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi %4,78 civarına çıkarak küresel tahvil satışını yoğunlaştırdı.

• BTC 78.600 dolar civarında işlem gördü. ABD spot Bitcoin ETF'leri tek günde yaklaşık 217 milyon dolar net giriş kaydederek önceki işlem günündeki net çıkışı sonlandırdı.

• ABD-İran askeri çatışması yeniden tırmandı ve Brent petrolü 91 doların üzerine çıkardı. Piyasada Fed'in Eylül ayında faiz artırma ihtimali yaklaşık %66'ya yükseldi.

Makro ve Politika Görünümü

Bugünün Önemli Olayları

• Euro Bölgesi Ağustos öncü TÜFE

• Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr'ın konuşması

• ABD Temmuz JOLTS iş ilanları

• ABD Ağustos ISM İmalat PMI

Makro Başlıklar

1. Japonya 10 yıllık devlet tahvili faizi %3'e dokundu, küresel tahvil satışı yoğunlaştı

Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili faizi 1996'dan bu yana ilk kez %3'e yükseldi. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi kısa süreliğine %4,78'e çıkarak 2025 başından bu yana en yüksek seviyeyi gördü; Almanya, Fransa ve İngiltere'de uzun vadeli tahvil faizleri de yükseldi. Yüksek petrol fiyatları, büyük merkez bankalarının faiz artırım beklentileri ve mali finansman baskısı küresel tahvillerin yeniden fiyatlanmasını birlikte tetikledi.

2. Fed Eylül faiz artırım ihtimali yaklaşık %66'ya yükseldi, piyasalar istihdam verilerini bekliyor

Warsh'ın Jackson Hole'da şahin sinyaller vermesinin ardından faiz piyasaları Eylül ayında faiz artırımı fiyatlamasını yaklaşık %66'ya çıkardı. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi de yükseldi. Bu geceki JOLTS iş ilanları ve ISM imalat verileri ile hafta içindeki ADP ve tarım dışı istihdam verileri, piyasaların Eylül politika yolunu yeniden değerlendirmesi için kilit girdiler olacak.

3. ABD-İran çatışması yeniden kızıştı, Brent petrolü 91 doların üzerine çıktı

ABD ve İran'ın doğrudan askeri çatışmaya yeniden başlamasının ardından Orta Doğu arz riskleri yeniden yoğunlaştı. Brent petrolü 91 doların üzerine çıkarken WTI petrolü de yükseldi. Hürmüz Boğazı'ndan geçişler çatışma öncesi seviyelerin önemli ölçüde altında kalmaya devam ediyor. Enerji fiyatlarındaki yeniden güçlenme, piyasanın küresel enflasyonun yapışkanlığına ilişkin endişelerini daha da artırdı.

4. Çin Ağustos RatingDog İmalat PMI 51,5'e yükseldi

RatingDog ve S&P Global tarafından açıklanan Çin Ağustos İmalat PMI, Temmuz'daki 50,9'dan 51,5'e yükselerek piyasa beklentisi olan 51,0'ın üzerinde gerçekleşti ve genişleme bölgesinde kaldı. Üretim artışı üç ayın en hızlı seviyesine ulaştı, yeni siparişler hızlandı ve yeni ihracat siparişleri altı ayın en hızlı büyümesini kaydetti.

5. Euro Bölgesi İmalat PMI 52,7'ye yükseldi, dört yılı aşkın sürenin en hızlı genişlemesi

Euro Bölgesi Ağustos İmalat PMI 51,9'dan 52,7'ye yükselerek Mayıs 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Yeni siparişler 2022 başından bu yana en hızlı büyümeyi kaydetti. Piyasalar ayrıca bu geceki Euro Bölgesi Ağustos öncü TÜFE verisini bekleyerek Avrupa Merkez Bankası'nın gelecekteki faiz artırım yolunu değerlendirecek.

Küresel Varlık Performansı

• Hisse Senetleri: Japonya'nın Nikkei 225 endeksi %0,15 düşüşle 66.215,34 puandan kapandı. Kore'nin KOSPI Endeksi %0,23 artışla 6.835,80 puandan kapandı; Samsung Electronics %0,38, SK Hynix %1,14 yükseldi. ABD piyasa öncesi işlemlerde Nasdaq 100 vadeli işlemleri yaklaşık %0,7, S&P 500 vadeli işlemleri yaklaşık %0,4 ve Dow vadeli işlemleri yaklaşık %0,3 düştü.

• Kripto: CoinMarketCap Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi 75 seviyesinde, açgözlülük bölgesinde. Toplam kripto piyasa değeri yaklaşık 2,65 trilyon dolar olup son 24 saatte yaklaşık %0,6 arttı. BTC 78.600 dolar civarında işlem görüyor ve 24 saatte yaklaşık %0,5 yükseldi. Bugünün trend kripto paraları: ARB yaklaşık %31 yükselirken HYPE yaklaşık %5 arttı.

• Enerji ve Metaller: Brent petrolü varil başına yaklaşık %1,4 artışla 91,73 dolara, WTI petrolü ise varil başına yaklaşık %1,5 artışla 87,09 dolara yükseldi. Spot altın %1'den fazla düşerek ons başına 4.393,89 dolara gerilerken spot gümüş yaklaşık %1,2 düşüşle ons başına 65,72 dolara indi.

(Veriler 1 Eylül, Hong Kong saatiyle 15:00 itibarıyladır)

Kripto Piyasası Anlık Görünümü

1. Vadeli İşlemler Sermaye Akışı Analizi

1 Eylül'de Coinglass verilerine göre, son 24 saatte vadeli işlemlerde BTC, SPCX, SKHYNIX, SOXL, SOL ve diğer sözleşmeler net çıkışlarda başı çekti ve bu durum potansiyel işlem fırsatlarına işaret edebilir.

2. Bitcoin Likidasyon Isı Haritası

1 Eylül'de Coinglass verilerine göre, Bitcoin borsa likidasyon haritasındaki mevcut referans fiyat olan 77.899 dolar baz alındığında, Bitcoin 76.000 doların altına düşerse büyük merkezi borsalardaki kümülatif uzun pozisyon likidasyon yoğunluğu 1,14 milyar dolara ulaşabilir. Buna karşılık, Bitcoin 80.000 doların üzerine çıkarsa büyük merkezi borsalardaki kümülatif kısa pozisyon likidasyon yoğunluğu 1,23 milyar dolara ulaşabilir. Yatırımcıların piyasa dalgalanmaları sırasında büyük ölçekli likidasyonlardan kaçınmak için kaldıracı ihtiyatlı yönetmeleri önerilir.

3. Bitcoin Uzun/Kısa Oranı

Coinglass verilerine göre, 1 Eylül Hong Kong saatiyle 17:00 itibarıyla genel Bitcoin uzun/kısa oranı 1,0582 olup boğaların şu anda göreceli bir üstünlüğe sahip olduğunu göstermektedir.

4. Hisse Senedi Vadeli İşlemleri Performansı

1 Eylül'de hisse senedi sözleşmeleri karışık seyretti. CRCL %5,26 artışla başı çekerken SNXX ve SNDK sırasıyla %2,84 ve %1,70 yükseldi. SOXL ve KORU sırasıyla %5,15 ve %5,45 düştü. İşlem hacmi genel olarak önemli ölçüde arttı; SPCX %863,41 yükseldi. Açık pozisyonlar açısından SPCX %23,22 artarken CRCL ve SKHYNIX sırasıyla %17,76 ve %9,76 düştü; bu da sermayenin hızlı pozisyon ayarlamaları yaptığını gösteriyor.

5. Zincir Üstü İzleme

• Onchain Lens'e göre, BitMine ile ilişkili olarak etiketlenen bir cüzdan FalconX'ten 20.000 ETH çekti; değeri yaklaşık 49,42 milyon dolar.

• Lookonchain'e göre, bir balina elindeki 488.599 HYPE'ın tamamını stake etti. Adres yaklaşık beş ay önce ortalama 35 dolardan satın almıştı ve şu anda yaklaşık 23,7 milyon dolar gerçekleşmemiş kârı bulunuyor.

• Lookonchain'e göre, bir balina adresi son iki günde birden fazla işlem platformuna toplam 70.739 ETH yatırdı; değeri yaklaşık 174 milyon dolar.

• Zincir üstü veriler, 100 ila 1.000 BTC tutan cüzdanların son 60 günde toplam net yaklaşık 73.300 BTC satın aldığını gösteriyor; bu, 21 Nisan'dan bu yana en yüksek seviye.

Blok Zinciri Başlıkları

• 31 Ağustos Doğu saatiyle ABD spot Bitcoin ETF'leri yaklaşık 217 milyon dolar net giriş kaydetti; BlackRock'ın IBIT'i yaklaşık 206 milyon dolar net giriş gördü.

• ABD spot Ethereum ETF'leri aynı dönemde yaklaşık 87,6 milyon dolar net giriş kaydederek üst üste 11. işlem gününde net giriş gördü. BlackRock'ın ETHA'sı yaklaşık 59,9 milyon dolar net giriş gördü.

• Strategy, 24-30 Ağustos tarihleri arasında 369,7 milyon dolar harcayarak ortalama 80.318 dolardan 4.603 BTC satın aldı. Toplam varlıkları 845.050 BTC'ye yükseldi.

• Strive, ortalama 79.431 dolardan yaklaşık 143 milyon dolar karşılığında 1.800 BTC satın aldı. Toplam varlıkları 23.156 BTC'ye yükselerek Bitcoin varlıklarına göre beşinci büyük halka açık şirket oldu.

• Bitwise'ın spot XRP ETF'si, lansmanından yaklaşık dokuz ay sonra 500 milyon doları aşan varlığa ulaştı; 31 Ağustos kapanışı itibarıyla net varlıkları yaklaşık 507 milyon dolar.

• Rusya'nın ilk kapsamlı kripto varlık düzenleyici çerçevesi 1 Eylül'de resmen yürürlüğe girdi. Lisanslı kurumlar aracılığıyla kripto varlık ticareti, saklama ve sınır ötesi ödemelere izin verirken kripto paraların yurt içi ödemelerde kullanımını yasaklamaya devam ediyor.

• Vietnam'ın 284 sayılı Kararnamesi kripto varlık ceza kuralları 1 Eylül'de yürürlüğe girdi. Lisanssız faaliyet gibi ihlaller 200 milyon VND'ye kadar para cezasıyla karşılaşabilirken, bireylerin yurt dışı lisanssız platformları kullanmasına yönelik bazı cezalar geçiş dönemi içeriyor.

• Singapur Para Otoritesi, stablecoin düzenleyici çerçevesine ilişkin yasal değişiklikler için istişare başlattı; düzenlenmiş stablecoin'lerin en az %100 rezerv varlık tutmasını ve sahiplerine faiz ödenmesini yasaklamayı öneriyor. İstişare 16 Ekim'e kadar sürecek.

• PaymentScan verileri, stablecoin ödeme kartı harcamalarının Ağustos ayında rekor 1,076 milyar dolara ulaştığını ve üst üste ikinci ayda 1 milyar doları aştığını gösterdi. İşlem sayısı yaklaşık 10,67 milyona ulaşarak rekor kırdı.

• Güney Kore Mali Hizmetler Komisyonu, hükümet içi değerlendirmede ikinci aşama sanal varlık mevzuatı ve stablecoin düzenleyici çerçevesi hazırlıkları nedeniyle nispeten düşük puan aldı. Bu arada Güney Kore, sanal varlık vergilendirmesine Ocak 2027'de başlamayı planlıyor.

Kurumsal Görüşler · Günlük Seçkiler

• JPMorgan'ın işlem masası kısa vadeli görünümünü "taktiksel olarak temkinli" olarak değiştirdi ve önümüzdeki iki ila üç hafta içinde daha belirgin piyasa oynaklığı bekliyor. Kilit değişkenler arasında Fed faiz artırım riskleri, İşçi Bayramı sonrası yoğun kurumsal kredi ihracı ve Eylül mevsimselliği yer alıyor.

• HSBC Asya Baş Ekonomisti Fred Neumann, Japon devlet tahvili faizlerindeki yükselişin hem piyasanın Japonya'nın mali görünümüne ilişkin endişelerini hem de küresel uzun vadeli fonlama maliyetlerindeki genel artışı yansıttığını söyledi. Japonya'nın büyük kamu borcu, faiz giderleri üzerindeki etkinin daha belirgin olabileceği anlamına geliyor.

• State Street Yatırım Yönetimi sabit gelir stratejisti Masahiko Loo, Japonya 10 yıllık devlet tahvili faizinin %3'e ulaşmasının bir tahvil piyasası krizinden ziyade faiz normalleşmesine daha yakın olduğunu söyledi. Bu hareket, enflasyon çapası, politika faizleri ve vade priminin daha geniş bir yeniden fiyatlanmasını yansıtıyor.

• Bitfinex Alpha, makro belirsizlik arttıktan sonra Bitcoin'in 77.100 dolar civarındaki kilit desteği hâlâ koruduğunu belirtti. Ağustos rallisi aşırı kaldıraçtan ziyade esas olarak spot alımlarla yönlendirildi. Ancak Fed'in daha fazla faiz artırımı beklentileri kısa vadeli kazançların hızını sınırlayabilir.