iPhone 18'in malzeme maliyeti 300 dolara kadar arttı. Apple, artan bellek maliyetlerinin yarattığı kısır döngüyü nasıl kıracak?

iPhone 18 Pro Max'in malzeme maliyetleri, bellek, NAND flaş bellek ve 2nm çiplerin artan maliyetleri nedeniyle 300 dolara kadar yükselebilir. Counterpoint, Apple'ın kademeli asimetrik bir fiyatlandırma stratejisi benimseyeceğini ve giriş seviyesi modellerin düşük fiyatlarının etkisini azaltmak için öncelikle yüksek kapasiteli modellerin fiyatını artıracağını öngörüyor. Bu arada Apple, maliyet baskılarını dengelemek için hizmet işletmelerine (örneğin yapay zeka abonelik hizmetleri), tedarik zinciri çeşitlendirmesine ve yenilenmiş cihaz dağıtım kanallarına güvenecek.

Apple'ın yakında piyasaya süreceği iPhone 18 serisi önemli maliyet baskılarıyla karşı karşıya. Bellek, depolama ve gelişmiş işlemci çiplerindeki artan fiyatlar, yeni telefonların malzeme maliyetlerini 300 dolara kadar artırabilir; bu da Apple'ın fiyatlandırma stratejisini piyasanın dikkat odağı haline getiriyor.

Küresel teknoloji pazarı araştırma şirketi Counterpoint Research'ün analizine göre, iPhone 18 Pro Max (12GB+1TB) için malzeme maliyeti (BOC) önceki modeline kıyasla yaklaşık 300 dolar artabilirken, 256GB ve 512GB temel modeller ile Pro modelleri için maliyet artışının 200 ila 250 dolar arasında olması bekleniyor. Şirket, Apple'ın kademeli asimetrik bir fiyatlandırma stratejisi benimseyerek, giriş seviyesi modeller üzerindeki fiyat artışlarının etkisini azaltmak için daha yüksek kapasiteli modellere daha büyük fiyat artışları uygulayabileceğini öngörüyor.

Bu arada Apple, hizmet iş kolu, tedarik zinciri düzenlemeleri ve kiralama ve ikinci el piyasası aracılığıyla da maliyet baskılarını hafifletecek. Analistler, bileşen fiyatlarındaki mevcut artış döngüsünün en az 18 ay daha devam edeceğine ve bunun gelecekteki iPhone nesillerinin fiyatlandırma stratejisi üzerinde kalıcı bir etkiye sahip olabileceğine inanıyor.

Bellek ve gelişmiş üretim süreçleri maliyetleri artırdı.

Counterpoint Research'ün malzeme maliyeti hesaplamaları, Apple'ın maliyet artışlarının farklı kapasiteler ve modeller arasında eşit olarak dağılmadığını gösteriyor. Yüksek kapasiteli versiyonların daha düşük maliyetli bir NAND flaş bellek çözümü kullanması planlandığı için, orta ve düşük kapasiteli modellerdeki maliyet artışları aslında daha yüksek.

Maliyet artışlarının temel nedenleri iki unsurdan kaynaklanıyor. Counterpoint Research'ün aylık bellek ve depolama fiyat takip raporuna göre, son 12 ayda DRAM'in ortalama fiyatı %400, NAND'ın ortalama fiyatı ise %300'den fazla arttı.

Bu arada Apple, iPhone 18 serisinde 2 nanometre işlem teknolojisine dayalı A serisi çiplere geçiş yaparken, TSMC'nin gelişmiş işlem teknolojisine sahip yonga levhalarının fiyatı kat kat arttı ve bu da Apple'ın tedarik maliyetlerini daha da yükseltti.

Tedarik zinciri öncelikleri açısından, mevcut çip üretim kapasitesi tahsis sırası veri merkezleri, otomobiller, kişisel bilgisayarlar ve en son akıllı telefonlar şeklindedir. Bu da Apple'ın tedarikçilerle yaptığı müzakerelerdeki pazarlık gücünün zayıfladığı anlamına geliyor.

Fiyat artışlarının büyük olasılıkla üst segment pazarında yoğunlaşması bekleniyor.

Maliyet baskılarıyla karşı karşıya kalan Counterpoint Research, Apple'ın "kademeli asimetrik" bir fiyatlandırma stratejisi benimseyeceğini öngörüyor; bu strateji, tüketicilerde aşırı fiyat şoklarından kaçınmak için yüksek kapasiteli sürümlerde daha büyük fiyat artışlarına odaklanırken, giriş seviyesi sürümlerdeki fiyat artışlarını nispeten ılımlı tutmayı içeriyor.

Bu stratejinin ardındaki mantık, daha yüksek kapasiteli sürümün daha uygun maliyetli bir NAND çözümü kullanması ve nominal olarak daha büyük fiyat artışının aslında kar marjlarını iyileştirmeye daha elverişli olmasıdır; aynı zamanda, giriş seviyesi sürümün nispeten düşük fiyatlı tutulması, Apple'ın Android telefonlarla rekabette fiyat çekiciliğini korumasına yardımcı olur.

Şirketin analisti Neil Shah, bunun esasen stratejik bir tercih olduğunu, tamamen maliyetle ilgili bir konu olmadığını belirtiyor: Eğer Apple, Android kullanıcıları arasında pazar payı kazanmaya öncelik verirse, giriş seviyesi modellerin fiyat artışları sınırlı kalacak, üst düzey modeller ise fiyatlarını artırmak için daha fazla baskıyla karşılaşacaktır; eğer Apple kar marjlarını korumaya öncelik verirse, tüm kademelerdeki fiyat artışları daha tutarlı olacaktır.

Servis işlemleri önemli bir tampon mekanizması haline geldi.

Donanımın yanı sıra, hizmetler de Apple'ın maliyet baskılarını dengelemek için önemli bir araç haline gelebilir. Apple'ın hizmetler iş kolu halihazırda yıllık yaklaşık 120 milyar dolar gelir elde ediyor ve yüksek kar marjlarına sahip.

Ajans , Apple'ın gelecekte Apple Intelligence aracılığıyla abonelik tabanlı gelir modellerini araştırabileceğini öngörüyor. Eğer uç yapay zekaya odaklanan ve aylık yaklaşık 10 dolar ücret alan bir abonelik hizmeti başlatırsa, ilk yılda 10 milyar ila 20 milyar dolar arasında yeni hizmet geliri elde edebilir.

Ancak, Apple Intelligence'ın bunun için ödeme yapmaya istekli olup olmayacağı henüz belli değil ve büyük ölçekli ticarileştirme, iPhone 18'in yaşam döngüsünün ikinci yılına kadar gerçekleşmeyebilir.

Tedarik zinciri cephesinde Apple, tedarikçi çeşitliliğini aktif olarak takip ediyor, uzun vadeli tedarik anlaşmaları imzalıyor ve ekranlar, kameralar ve kasalar gibi bellek dışı bileşenlerin maliyetini sürekli olarak düşürüyor. Changxin Technology (CXMT) potansiyel bir bellek tedarikçisi olarak listelenmiş olsa da, gerçek rolü henüz net değil.

Ayrıca, işletmeci sübvansiyonları, kiralama programları ve ikinci el piyasası da tüketicilerin fiyat artışlarına karşı duyarlılığını azaltmaya yardımcı olur. Ekipmanın kullanım süresi 36 ila 40 aya uzatılırsa, 200 dolarlık bir fiyat artışı ayda yaklaşık 5 dolara denk gelir ve gerçek ödeme yükü nispeten küçük kalır.

Nihai fiyat üç ana faktöre bağlıdır.

Piyasa gelecekte üç önemli sinyale odaklanacak: birincisi, Apple'ın pazar payı ve kar arasındaki dengeyi yansıtacak olan temel ve üst düzey iPhone 18 modelleri arasındaki fiyat farkı; ikincisi, Apple Intelligence'ın abonelik fiyatlandırması ve kullanıcı penetrasyonu; ve üçüncüsü, Apple'ın bellek tedarikçileriyle yaptığı uzun vadeli tedarik anlaşmalarının ilerleyişi.

Ayrıca, iPhone 19 ve sonraki modellerde 16 GB RAM'e yükseltme yapılması ve Apple ile Google'ın cihazlarda yapay zeka modellerinin nicelleştirilmesi ve sıkıştırılmasına yönelik çabaları da önümüzdeki iki yıl içinde bellek talebi ve maliyet eğilimlerini etkileyecektir.

Bileşen fiyatlarındaki artışların en az 18 ay daha devam etmesi muhtemel olduğundan, iPhone 18'in fiyat artışı sadece başlangıç olabilir. Apple'ın ele alması gereken gerçek zorluk, maliyet, kar ve pazar payı arasında yeni bir denge bulmaktır.