Existe algum segredo para encontrar "moedas gigantes" que podem se multiplicar dezenas de vezes em apenas alguns dias?

Este ano, um conceito incontornável no mundo das criptomoedas é o das "moedas gigantes". Na última semana, o preço do $RAVE subiu constantemente, atingindo um pico de valorização de aproximadamente 40 vezes em comparação com a semana anterior. Atualmente, a capitalização de mercado do $RAVE ocupa a 41ª posição no ranking.

Desde as recentes $SIREN e $STO até as anteriores $PIPPIN, $RIVER, $BEAT e $MYX, não importa o quão lento esteja o mercado, e embora as "moedas gigantes" representem um jogo de assimetria de informação entre investidores de varejo e formadores de mercado, sempre há participantes que, enquanto buscam volatilidade, analisam diligentemente e tentam compreender a lógica por trás dessas "moedas gigantes" e encontrar uma estratégia vencedora.

Na verdade, um campo de estudo completo chamado "Estudos sobre Moeda Demoníaca" surgiu gradualmente no mundo de língua chinesa.

O que são "moedas demoníacas"?

Se a definição de "moedas gigantescas" fosse simplesmente "subir rápida e acentuadamente", então o estudo de "moedas gigantescas" deixaria de existir. Para investidores individuais, operar com "moedas gigantescas" é essencialmente uma batalha direta com os grandes players, uma luta para extrair lucro de suas manipulações.

Partindo dessa premissa, o influenciador CryptoWeituo (@thecryptoskanda) forneceu uma definição detalhada de "monstros de moedas", esclarecendo os fundamentos dos "estudos sobre monstros de moedas":

- A taxa de controle do mercado à vista geralmente é superior a 96%.

- Com um contrato Binance, a existência ou não de estoque físico real é menos importante.

Normalmente, por meio de financiamento de margem fora da bolsa, obtém-se liquidez e contrapartes em larga escala em um curto período de tempo, manipulando violentamente as oscilações de preços.

Os formadores de mercado lucram ao desencadear a liquidação de posições compradas e vendidas e ao aproveitar as taxas da contraparte, concluindo, em última instância, a distribuição à vista e todo o processo de colheita.

Como identificar "moedas monstruosas"?

Sobre este assunto, diferentes jogadores ofereceram excelentes sugestões a partir de diferentes perspectivas.

A anomalia no interesse em aberto pode se manifestar de várias maneiras. Primeiramente, sugere "manipulação de dados". Em 11 de abril, @Arya_web3 descobriu que os dados de interesse em aberto de 24 horas para $RAVE na Binance, Bitget, BingX, OKX e Bybit eram de US$ 60 milhões, US$ 60 milhões, US$ 60 milhões, US$ 26 milhões e US$ 26 milhões, respectivamente. Com base nesses dados e comparando-os com os dados gerais de interesse em aberto de várias corretoras, ela especulou que os dados da BingX e da Bitget apresentavam anomalias na comparação, sugerindo a possibilidade de manipulação de dados em seus números de interesse em aberto.

Além disso, o volume de negociação de $RAVE nas últimas 24 horas foi de US$ 6,9 bilhões, com um volume de contratos em aberto de US$ 300 milhões. Os manipuladores de mercado elevaram o preço em dez vezes desde a mínima, mas não houve grandes ordens de liquidação, o que aumenta ainda mais a possibilidade de manipulação dos dados dos contratos. Ela também mencionou que observar quais corretoras apresentaram uma concentração de contratos liquidados poderia servir como base para determinar se os dados de contratos em aberto estavam sendo manipulados em determinadas corretoras.

@thecryptoskanda resumiu e complementou as observações acima:

Quanto menor a porcentagem mediana de posições em aberto na Binance, maior o grau de manipulação de mercado.

Uma alta relação entre o volume negociado e o interesse em aberto sugere uma maior probabilidade de que os dados de interesse em aberto tenham sido manipulados.

Isso significa que qualquer estratégia que simplesmente monitore o volume de negociação de contratos ou o interesse em aberto é inadequada, porque é muito provável que os formadores de mercado estejam deliberadamente interrompendo a manipulação dos dados de interesse em aberto para atrair investidores de varejo a comprar.

Poderíamos dizer que esta é uma "moeda monstruosa" identificada através da análise de dados de eventos passados ou presentes. Existe alguma forma de analisá-la antes mesmo de começar a se movimentar?

Não. Nas palavras de @thecryptoskanda:

"Uma 'moeda demoníaca' não é definida por atender a certos critérios. Em vez disso, ela é inerentemente uma 'moeda demoníaca', e é por isso que exibe essas características. Moedas demoníacas nunca seguem a lógica do mercado; elas dependem apenas de uma coisa: se há um grande investidor envolvido."

Como saber se uma "moeda demoníaca" está prestes a entrar em colapso?

A primeira perspectiva, proposta por @wuk_Bitcoin, é a "divergência entre preço e interesse em aberto", que pode ser usada para determinar se uma criptomoeda "volátil" está se aproximando de um colapso. @wuk_Bitcoin afirmou que um aumento de preço aliado a um declínio contínuo no interesse em aberto é um sinal de uma queda iminente.

"Os principais participantes do mercado liquidam todas as suas posições compradas em níveis elevados, sustentam o preço e continuam a encontrar contrapartes, permitindo que investidores de varejo ou traders eletrônicos entrem no mercado para lucrar com posições compradas. Uma vez que encontram contrapartes, podem acumular silenciosamente posições vendidas. Após estabelecerem as posições vendidas, retiram as ordens de suporte de preço e pressionam o preço para baixo, continuando a acumular posições vendidas à medida que vendem, até que o mercado finalmente entre em colapso total."

Ele também enfatizou que é necessário analisar os dados em intervalos de 1 hora, caso contrário, o período é muito curto para determinar as intenções dos principais envolvidos.

Essa perspectiva também apresenta certas limitações, como mencionado anteriormente em relação à "manipulação de dados". No entanto, se restringirmos o período de observação do interesse em aberto, surge outra perspectiva: "a liquidação em massa e a queda acentuada do interesse em aberto levaram à saída dos principais participantes".

Essa perspectiva foi proposta por @CryptoRounder e posteriormente refinada e complementada por @thecryptoskanda:

"Um preço em determinado nível desencadeou um grande número de liquidações, causando uma queda acentuada no interesse em aberto. As posições vendidas desapareceram e os principais participantes perderam a disposição de manter preços altos, levando a uma queda. Este é um sinal de topo mais definitivo."

Embora as duas perspectivas acima enfatizem "como escapar antes do colapso de uma criptomoeda volátil", esta representa a decisão mais racional que um investidor de varejo pode tomar no mundo altamente assimétrico em termos de informação de uma moeda desse tipo: encontrar o ponto em que os principais participantes decidem abandonar suas posições e estruturar suas negociações em torno desse ponto. Afinal, antes que uma criptomoeda volátil entre em colapso, os principais participantes podem liquidar repetidamente posições compradas e vendidas, mas, uma vez que eles realmente saiam e parem de sustentar o preço, a tendência de queda da criptomoeda volátil torna-se irreversível.

Conclusão

Embora diversos especialistas estejam se esforçando para encontrar uma maneira estável de lucrar com essas "moedas gigantes" e tenham nos oferecido muitas perspectivas esclarecedoras, é crucial sempre lembrar que essas "moedas gigantes" são assim chamadas devido ao controle que exercem sobre o mercado, que pode chegar a 95% ou até mais.

Embora possamos descobrir indícios de manipulação por grandes jogadores em diversas dimensões, e até mesmo vencer o jogo das "moedas demoníacas" por meio da análise de dados, é difícil resumir a situação de cada "moeda demoníaca" através da análise e replicá-la em todos os jogos.

Os manipuladores por trás dessas "moedas demoníacas" são os que controlam o roteiro. Eles podem manipular dados para enganar investidores de varejo e também têm várias maneiras de lucrar com isso.

Segundo a especulação de @Arya_web3, o custo para os formadores de mercado manipularem os dados de posições em aberto não é alto. Com base num volume de negociação de contratos de 24 horas de 7 mil milhões de dólares, com uma taxa de 0,005%, o custo para 24 horas seria de apenas 350.000 dólares.

Se o cerne do potencial de ganhos compostos na negociação de "moedas demoníacas" reside em "prever as ações dos grandes investidores", então a dificuldade é semelhante a apostar contra alguém que conhece o roteiro da próxima cena. Esse nível de dificuldade é comparável a ter uma percepção sobrenatural e pode ser considerado "sobre-humano".