Moedas em destaque | BTC aguarda definição de rumo, ZEC ultrapassa os 500 dólares

Visão geral do mercado

O mercado das criptomoedas apresentou uma volatilidade significativa esta semana, com as principais criptomoedas a enfrentarem uma pressão considerável. O BTC caiu abaixo da marca psicológica de 100.000 dólares na terça-feira, marcando um novo mínimo desde o final de junho.

Nas últimas 24 horas, o mercado das criptomoedas apresentou uma recuperação, com a capitalização total de mercado a atingir os 3,43 triliões de dólares, um aumento de 1,19% face ao período anterior. No momento em que este texto foi escrito, o BTC recuperou para a faixa dos 103.000 dólares e o ETH para cerca de 3.400 dólares.

Em termos de sentimento, o "Índice de Medo e Ganância" subiu hoje para 24 (a leitura de ontem foi de 20), mantendo-se ainda na zona do "Medo", indicando uma ligeira melhoria no apetite pelo risco de curto prazo do mercado.

Em relação ao financiamento, os ETFs à vista continuam a sofrer saídas de capital, com os ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum nos EUA a registarem saídas líquidas durante seis dias consecutivos de negociação. No entanto, os dados on-chain mostram que várias baleias começaram a acumular grandes posições durante esta correção do mercado.

Análise de criptomoedas em alta

BTC: Consolidando, aguardando definição de direção

O Bitcoin caiu mais de 18% desde que atingiu o seu máximo histórico de mais de 126.000 dólares no início de outubro, chegando a cair brevemente para os 99.000 dólares esta semana. Do ponto de vista técnico, o indicador Chaikin Money Flow desceu para o mínimo de 16 meses, indicando que a pressão vendedora continua dominante. Além disso, as médias móveis exponenciais (EMAs) de curto e longo prazo estão prestes a formar uma "cruz da morte".

As previsões institucionais para a tendência futura do Bitcoin estão bastante divididas, mas existe um consenso geral de que o mercado se encontra numa encruzilhada crítica.

A QCP Capital observou que a queda do preço do Bitcoin, testando o nível de suporte crítico de 100.000 dólares, foi influenciada por um dólar norte-americano mais forte e pela renovada incerteza em relação às perspetivas da política monetária da Reserva Federal. A reversão dos fluxos de entrada anteriormente favoráveis para os ETFs de Bitcoin spot nos EUA intensificou ainda mais a pressão do mercado. Agora, a marca dos 100.000 dólares serve como um ponto de viragem para as tendências do mercado.

A análise de mercado da Glassnode indica que o mercado continua a ter dificuldades em manter-se acima do custo médio de curto prazo para os detentores de posições, uma zona crítica onde se confrontam os ímpetos de alta e baixa. A incapacidade de recuperar este nível pode levar a uma nova retração em direção ao preço realizado pelos investidores ativos (cerca de 88.000 dólares).

De um modo geral, os 100.000 dólares estão a tornar-se a nova linha divisória entre o máximo e o mínimo, e a capacidade de se manter acima deste patamar psicológico determinará o próximo movimento do mercado. Se conseguir recuperar firmemente os 105.000 dólares e superar a resistência dos 110.000 dólares, o padrão de alta continuará; caso contrário, uma perda de 100.000 dólares poderá desencadear novos ajustes em direção a 95.000 dólares ou mesmo níveis mais baixos.

ETH: Baleias a acumular, divergência de alta aparece nos indicadores técnicos.

Após a forte queda de terça-feira, o ETH apagou todos os seus ganhos de 2025, estando atualmente a cotar em torno dos 3.400 dólares, com uma queda mensal de 12%.

Tal como o BTC, os ETFs spot de Ethereum nos EUA têm apresentado saídas líquidas contínuas recentemente. No entanto, os dados on-chain revelam sinais invulgares.

De acordo com as estatísticas da Lookonchain, várias baleias compraram cumulativamente quase 400.000 ETH nos últimos três dias, totalizando mais de 1,36 mil milhões de dólares. A Bitmine, 7 Siblings, traders OTC e diversas novas carteiras também aumentaram as suas posições de forma agressiva durante esta correção.

Tecnicamente, o ETH apresenta uma divergência de alta no gráfico das 4 horas – os preços formam mínimos mais baixos enquanto o RSI forma mínimos mais elevados, o que normalmente sinaliza um enfraquecimento da pressão vendedora. Se o preço se mantiver acima dos 3.400 dólares, é provável uma recuperação.

As perspetivas institucionais também se revelam otimistas. De acordo com o modelo de análise técnica da CoinCodex, o ETH tem potencial de recuperação em novembro. Os dados históricos mostram que o ganho médio do Ethereum em novembro é de 6,93%, com novembro de 2024 a registar um ganho significativo de 47,4%. Se os padrões sazonais históricos se repetirem, Novembro poderá tornar-se um ponto de viragem, onde a pressão vendedora se transforma em reacumulação.

ZEC: Narrativa sobre privacidade explode, ultrapassando os 500 dólares e atingindo o valor mais elevado em oito anos

O Zcash é, sem dúvida, a estrela mais brilhante do mercado recentemente. Nos últimos três meses, o preço do ZEC subiu mais de 1.240% e, nas últimas 24 horas, registou um aumento de 17,45%. À data da redação deste texto, o preço do ZEC ultrapassou os 500 dólares, atingindo este patamar pela primeira vez em quase oito anos.

O pleno ressurgimento do sector da privacidade é o principal factor por detrás da ascensão do ZEC. No dia 1 de outubro, o conceituado investidor Naval Ravikant referiu-se ao Zcash como "o seguro do Bitcoin", fazendo com que o preço do ZEC subisse mais de 60% nesse dia. Arthur Hayes vê-o como um concorrente no segmento de privacidade do Bitcoin, e estes endossos de alto nível aumentaram significativamente a confiança do mercado.

As melhorias fundamentais também não devem ser negligenciadas. Em setembro deste ano, a Electric Coin Co. (ECC) lançou a funcionalidade Zashi CrossPay, que permite pagamentos privados entre blockchains, da ZEC protegida para criptomoedas compatíveis com NEAR, como Solana e Ethereum, proporcionando aos utilizadores uma experiência de transação privada entre blockchains mais conveniente.

Segundo o Cointelegraph, o pool protegido do Zcash ultrapassou os 4,5 milhões de ZEC, aproximando-se dos 30% da sua oferta circulante, o que indica um aumento contínuo da utilização da privacidade on-chain. Nos últimos 30 dias, as trocas e pagamentos processados pelo protocolo NEAR Intents chegaram perto dos 800 milhões de dólares, refletindo o crescimento da procura real de utilização.

A nível institucional, o Zcash Trust (ZCSH) da Grayscale geria 151,6 milhões de dólares em ativos a 31 de outubro, tendo sido adicionados aproximadamente 46 milhões de dólares só em outubro, demonstrando o crescente interesse institucional no setor da privacidade.

Os indicadores técnicos mostram que o forte ímpeto persiste. O indicador de Cash Flow de Chaikin mantém-se positivo, confirmando a entrada contínua de capital. O RSI mantém-se acima dos 70, indicando um forte controlo comprador, mas também sugerindo potenciais riscos de correção no curto prazo.

De notar que a força das criptomoedas focadas na privacidade não se limita ao ZEC. O Dash (DASH) também registou uma valorização de 124% nos últimos 7 dias, e todo o setor da privacidade está a sofrer uma rotação de capital. Com o endurecimento das regulamentações globais de dados e o aumento da procura de proteção da privacidade, este setor pode continuar a beneficiar.

GIGGLE: Conceito de bem-estar público ganha força, volatilidade extrema exige cautela

GIGGLE é uma criptomoeda MEME controversa e que se tornou um fenómeno recentemente. A 25 de outubro, a Binance anunciou a inclusão da GIGGLE no seu mercado spot Binance Alpha, desencadeando uma corrida entusiasmada pelo mercado. De acordo com os dados da CoinGecko, o preço do token disparou logo após a entrada em bolsa, atingindo um máximo histórico de aproximadamente 280 dólares. No momento em que este texto foi escrito, o preço da GIGGLE é de 214 dólares, com um aumento de 68% nas últimas 24 horas.

A singularidade do GIGGLE reside na sua associação com o projeto educativo de beneficência Giggle Academy, do fundador da Binance, CZ. Este token é uma moeda não oficial, criada a partir de um meme comunitário, baseada na Giggle Academy. Uma pequena taxa cobrada em cada transação on-chain é automaticamente convertida em donativo, tendo sido angariados fundos consideráveis para projetos educativos até à data. Este modelo de "finanças de impacto" injecta uma narrativa de valor social na cultura especulativa.

No entanto, o projeto também está envolto em controvérsia. A CZ afirmou explicitamente nas redes sociais que "o token Giggle não é emitido oficialmente pela Giggle Academy", um esclarecimento que levou a uma forte volatilidade dos preços, demonstrando a elevada sensibilidade do token ao sentimento do público e às notícias.

Os investidores precisam de reconhecer que o GIGGLE é ainda essencialmente um projeto de moeda MEME altamente especulativo. Embora o seu mecanismo de doação para fins sociais apresente alguns aspetos inovadores, existem inúmeras incertezas relativamente à sua tokenomics, estrutura de governação e valorização a longo prazo. A tendência do GIGGLE depende mais do sentimento do mercado e dos fluxos de capital de curto prazo. Para ativos de alto risco como este, recomenda-se que os investidores controlem rigorosamente as suas posições, evitem comprar em momentos de alta e definam ordens de stop-loss rigorosas.

Nota

Para facilitar a rápida identificação de oportunidades de negociação, a plataforma BTCC listou contratos perpétuos de ZEC e GIGGLE para negociação. Os pares de negociação são ZEC/USDT e GIGGLE/USDT, com suporte de alavancagem flexível até 50x. Interessados, fiquem atentos.

Aviso de Risco: Este conteúdo baseia-se em notícias dos meios de comunicação social e opiniões de instituições de análise de mercado, sendo fornecido apenas para referência e não constituindo aconselhamento de investimento. Negociar envolve riscos, e recomenda-se cautela.