OpenAI 베팅 위해 소프트뱅크, 이르면 9월 최대 200억 달러 채권 발행

소프트뱅크는 투자은행들과 100억~200억 달러 규모의 달러·유로 채권 발행을 협의 중이며, 9월 중 실행을 목표로 한다. 이는 OpenAI 투자를 위해 조달한 400억 달러 브리지론 상환에 주로 사용될 예정이다. 이번 발행은 소프트뱅크가 OpenAI에 약 650억 달러를 투자하겠다는 약속을 이행하기 위한 자금 조달 방안으로, AI 분야의 자금 수요가 뜨거워지고 있음을 보여준다. 다만 투기등급 신용등급으로 인해 신용위험과 수익 전망에 대한 시장의 우려도 커지고 있다.

소프트뱅크그룹은 대규모 채권 발행을 통해 OpenAI에 대한 대규모 베팅을 재융자하려 하고 있다. 이는 기술 대기업들의 AI 분야 자금 수요가 계속 뜨거워지고 있음을 보여주는 동시에 신용위험 우려도 커지고 있음을 시사한다.

블룸버그가 26일 보도한 바에 따르면, 소식통은 소프트뱅크가 여러 투자은행과 100억~200억 달러 규모의 채권 발행을 협의 중이며, 조달 자금은 올해 초 OpenAI 투자를 위해 받은 400억 달러 브리지론 상환에 일부 사용될 것이라고 전했다. 이번 발행은 이르면 9월에 실행될 수 있으며, 채권은 달러와 유로 두 통화로 표시될 수 있다. 소식통은 관련 협상이 아직 진행 중이며 구체적인 내용은 변경될 수 있다고 밝혔다.

이번 잠재적 채권 발행은 소프트뱅크가 OpenAI에 약 650억 달러를 투자하겠다는 약속을 뒷받침하기 위한 일련의 자금 조달 작업 중 하나로, 기업들이 앞다퉈 AI에 진출하는 자금 조달 물결에 합류하는 것이다. 동시에 시장은 이러한 투자의 신용위험 상승과 최종 수익 전망에 대해 여전히 뚜렷한 의구심을 갖고 있다.

재융자 압박: 400억 달러 브리지론 상환 대기

블룸버그가 소식통을 인용해 보도한 바에 따르면, 소프트뱅크 창업자 겸 CEO 손정의가 이끄는 이 투기등급 기업은 올해 10월까지 OpenAI에 약 650억 달러를 투자할 계획이며, 관련 자금의 일부는 대출에 의존한다.

이를 위해 소프트뱅크는 올해 초 400억 달러 규모의 브리지론을 마련해 위 투자의 임시 자금 조달 수단으로 사용했다. 이번에 제안된 채권 발행은 바로 이 브리지론을 재융자하여 만기가 더 길고 구조가 더 안정적인 채무 수단으로 전환함으로써 단기 상환 압력을 완화하기 위한 것이다.

소식통에 따르면, 이번 채권 발행 규모는 100억~200억 달러이며, 달러와 유로 두 통화로 표시될 예정이고, 이르면 올해 9월에 발행이 완료될 수 있다.

현재 소프트뱅크는 위 방안에 대해 여러 투자은행과 협의 중이다. 소식통은 협상이 아직 진행 중이며 최종 규모, 통화 구성 및 발행 시기가 조정될 가능성이 있다고 강조했다.

AI 자금 조달 열풍 뒤의 신용위험 논란

소프트뱅크의 이번 채권 계획은 최근 기업들이 AI를 주제로 벌이는 대규모 자금 조달 물결의 축소판이다. 여러 기업이 AI 분야 진출을 심화하기 위해 채권 시장을 통해 자금을 조달하기 위해 경쟁하고 있다.

그러나 블룸버그 보도에 따르면, 시장에서는 이러한 추세에 대한 우려도 동시에 쌓이고 있다. 신용위험의 지속적인 상승과 이러한 막대한 투자가 실제로 수익을 실현할 수 있을지 여부는 여전히 투자자들의 핵심 관심사다. 소프트뱅크 자체가 투기등급 신용등급을 보유하고 있어, 이번에 대규모 채권 발행에 성공하면 재무상태표에 추가적인 시험이 될 것이며, 시장이 AI 테마에 대한 투자자들의 위험 선호도를 가늠하는 중요한 기준이 될 것이다.