Super League Enterprise, 메타플래닛 거래 앞두고 첫 ATM 공모로 230만 달러 조달

Super League Enterprise가 나스닥 상장사를 메타플래닛의 미국 비트코인 재무 플랫폼으로 전환하는 거래를 발표한 이후 첫 ATM(시장가) 주식 공모를 통해 약 223만 달러를 조달했다.

8월 21일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 투자설명서 정정에 따르면, Super League는 3일 전 체결된 계약에 따라 보통주 475,598주를 매각하여 약 223만 달러의 총 수익을 올렸다.

해당 서류에는 주당 평균 매각 가격이나 수수료 및 기타 공모 비용을 차감한 순수익은 공개되지 않았다. 보고된 총 수익을 매각 주식 수로 나누면 주당 약 4.69달러가 되지만, 개별 매각은 다른 가격으로 이루어졌을 수 있다.

첫 배정이 완료됨에 따라 Super League는 공모를 수정하여 최대 227만 달러 상당의 보통주를 추가로 매각할 수 있게 했다. 추가된 금액은 완료된 자금 조달이 아니라 새로운 한도이며, 회사가 두 번째 배정 전체를 매각할 경우 총 약 450만 달러를 조달할 수 있다.

Super League, 첫 매각 후 ATM 프로그램 확대

8월 18일 체결된 원래 판매 계약에 따라 The Benchmark Company와 StoneX Financial이 ATM 프로그램의 에이전트 역할을 한다. Super League는 증권법 Rule 415에 따라 허용되는 방식으로 시장 가격으로 최대 222만 9,000달러까지 매각을 승인했다.

고정된 물량을 협상된 가격으로 단일 투자자에게 매각하는 대신, 이 방식은 에이전트가 시간을 두고 주식을 시장에 배치할 수 있게 한다. Super League는 주문에 적용되는 주식 수, 매각 기간, 가격 제한을 명시한 배치 통지를 발행할 수 있다.

각 완료된 매각에 대해 Benchmark와 StoneX는 총 수익의 1%에 해당하는 수수료를 받는다. Super League는 또한 특정 비용을 상환하고 계약에 따라 에이전트에게 표준 면책권을 제공하기로 합의했다.

초기 프로그램은 222만 9,000달러 상당의 주식이 모두 매각되거나 Super League 또는 Benchmark가 조건에 따라 계약을 종료한 후 종료될 수 있었다. 약 222만 9,000달러를 매각한 후 회사는 최대 227만 달러의 추가 보통주를 승인하는 정정을 제출했다.

Super League는 약 1,350만 달러의 유통주식수를 기준으로 추가 한도를 산정했다. 계산에는 비특수관계자가 보유한 2,454,537주와 8월 18일 기준 이전 60일 동안 SLE의 최고 종가인 5.50달러가 사용되었다.

유통주식수가 7,500만 달러 미만이었기 때문에 회사는 Form S-3의 일반지침 I.B.6에 따라 12개월 동안 유통주식수의 3분의 1을 초과하는 공모 1차 발행이 제한된다고 밝혔다. 투자설명서 정정에 따르면 SLE는 8월 21일 4.03달러에 마감했다.

메타플래닛의 Superplanet 거래, 종결 조건 충족 필요

Super League는 메타플래닛의 투자 제안을 발표한 당일에 ATM 프로그램을 시작했다. 일본 자기자본 운용 회사인 메타플래닛은 Super League의 지배 지분을 위해 2,100 BTC와 현금 250만 달러를 출자하기로 합의했다.

계약 체결 당시 약 1억 3,460만 달러로 평가된 이 투자는 메타플래닛에 주당 3달러로 발행되는 신주 44,859,400주, 전환 영구 우선주 100주, 그리고 최대 3억 8,100만 주의 추가 보통주를 매입할 수 있는 워런트를 제공한다.

비트코인 부분은 8월 14일 뉴욕 시간 오후 4시 코인베이스의 BTC 종가를 기준으로 약 1억 3,210만 달러로 평가되었다. 비트코인 가격은 종결 전에 변동될 수 있지만, 양사는 메타플래닛이 받을 Super League 주식 수를 고정했다.

거래가 종결되면 Super League는 Superplanet으로 사명을 변경하고 나스닥에서 티커 SUPA로 거래될 예정이다. 메타플래닛은 발행 보통주의 약 95.7%를 소유하게 되며, 기존 사전자금 워런트가 행사될 경우 약 93.6%가 된다.

종결 시 메타플래닛에 발행되는 보통주, 워런트 행사 또는 우선주 전환으로 발행되는 주식은 5년간의 보호예수 기간이 적용된다. 메타플래닛은 또한 초기 9인 이사회에 5명의 이사를 임명할 권리를 가지며, 기존 Super League 이사 4명은 유지된다.

종결 후 24개월 동안 일본 회사는 주당 명시 가치가 100달러인 비전환형 후순위 우선주를 최대 210만 주까지 매입할 수 있다. 청약권을 완전히 행사하면 Superplanet에 추가로 2억 1천만 달러가 제공된다.

거래는 2026년 4분기에 종결될 예정이며, Super League 주주 승인, 나스닥 요건, 통상적인 거래 종결 조건 및 미국과 일본의 관련 절차를 충족해야 한다.

Superplanet, 미국 투자자에게 나스닥 상장 비트코인 노출 제공

완료되면 이 거래는 2,100 BTC를 미국 상장 회사에 배치하게 된다. 이 코인은 메타플래닛이 보고한 43,000 BTC 보유량의 약 4.9%에 해당하며, 메타플래닛의 대차대조표에서 벗어나지 않고 연결 실체 내에 유지된다.

미국 투자자들에게 SLE는 이미 나스닥 캐피털 마켓을 통해 노출을 제공한다. Superplanet은 해당 상장을 유지하면서 Super League의 기존 광고 및 플레이어블 미디어(상호작용형 미디어) 사업에 비트코인 재무를 추가하며, 이는 별도 사업 부문으로 계속 운영된다.

메타플래닛 CEO 사이먼 게로비치는 계획된 구조를 일본과 미국의 상장 회사를 통해 자본을 조달하는 방법으로 설명했다.

게로비치는 거래 발표 당시 "Superplanet은 세계에서 가장 깊은 자본 시장인 미국에서 우리가 구축하는 방식"이라고 말했다.

메타플래닛은 미국 회사가 비트코인을 담보로 사용하여 잠재적인 영구 우선주 발행을 할 것으로 예상한다. 공동 발표에 따르면, 그러한 증권은 보통주 수를 늘리지 않고 영구적 자본을 제공할 수 있지만, 향후 우선주 발행은 아직 확정되지 않았다.

모회사 차원에서 메타플래닛은 일본에서도 다른 자금 조달 채널을 추가하고 있다. Superplanet 계약을 공개하기 며칠 전, 회사는 연 4%에서 4.3%의 이자율로 2억 엔 규모의 사모 발행을 통해 BitBonds 프로그램을 시작했다.

메타플래닛, 이중 시장 재무 전략 유지

메타플래닛은 2분기에 2,823 BTC를 추가한 후 43,000 BTC를 보고했다. 평균 매입 단가는 코인당 약 1,530만 엔이었으며, Superplanet에 배정된 2,100 BTC는 종결 후에도 일본 회사의 연결 보유량에 포함된다.

8월에 회사와 연결된 주소 간에 5,014 BTC가 이동하면서 잔액에 대한 의문이 제기되었다. 게로비치는 나중에 매각이 없었음을 확인하고, 코인이 커스터디언 간에 이동했으며 재무 보유량은 43,000 BTC로 유지된다고 밝혔다.

메타플래닛의 상반기 재무제표에 따르면 6월 30일 기준 자산총계는 4,181억 8천만 엔, 순자산가치는 3,408억 8천만 엔이었다. 회사는 또한 비트코인 담보 신용공여 5억 달러 중 4억 1,400만 달러를 인출했다고 보고했다.

Super League는 Superplanet으로 사명을 변경한 후에도 Matthew Edelman을 CEO로 유지하며, 메타플래닛이 이사회 의장을 선임한다. 메타플래닛의 초대 이사진에는 게로비치, Frederick Towfigh, John H. Whitehouse III가 포함된다.