BTCC デイリー（6.12）｜米国とイランが覚書草案で合意、SpaceXが本日上場

一、前情ダイジェスト

• 米国とイランが覚書草案で合意

• ECBが約3年ぶりに利上げ、米国5月PPIは3年半ぶり最大の前年比上昇率

• SpaceXが本日、ティッカー SPCX でナスダックに上場、プレマーケットのセンチメント価格が大きく上昇

二、グローバルマクロ・政策展望

本日の注目スケジュール

• 米国6月1年先インフレ率予想速報値

• SpaceX 株式上場

マクロ重要トピック

1. 米国とイランが覚書草案で合意

報道によると、米国とイランは覚書について初期合意に達した。合意はカタールとパキスタンの仲介によるもので、停戦を60日間延長し、正式な核交渉を開始する内容となっている。核問題では、イランは核兵器を決して追求しないことを約束し、高濃縮ウランは監視下で低濃縮化処理される。経済面では、海峡再開後、イランは60日間の一時的な制裁免除を受けるが、凍結資産の処理についてはなお争いが残っている。ただし、イラン外務省は合意が確定したことを否定しており、最終的な実現には不確実性が残る。

2. 米国5月PPIは予想を上回り、エネルギー価格がインフレ圧力を引き続き押し上げ

米国5月PPIは前月比1.1%、前年比6.5%上昇し、3年半ぶり最大の前年比上昇率となった。主因はエネルギー価格の大幅上昇である。コアPPIは前月比0.8%上昇し、4年超ぶり最大の伸びとなった。これは、インフレ圧力がエネルギー部門からより広範な生産部門へ拡散していることを示している。

3. ECBが約3年ぶりに利上げ、預金金利は2.25%へ上昇

欧州中央銀行は預金ファシリティ金利を2.00%から2.25%へ引き上げ、約3年ぶりの利上げとなった。ECBは、エネルギー価格の上昇がユーロ圏インフレ率を3%超へ押し上げており、政策当局者は長期インフレ期待の制御不能を防ぐ必要があると述べた。

4. 韓国財政部：トークン化株式は仮想資産ではなく証券と見なされる

韓国企画財政部は、トークン化株式は実質的に仮想資産よりも証券に近いと述べた。金融委員会がその証券性を確認すれば、現行の資本市場法に基づき直ちに課税可能であり、早ければ今年下半期に実施される可能性がある。

5. 米SECがReg NMS一部規則の廃止を提案、トークン化株式の障害を取り除く可能性

Galaxy Digital リサーチ責任者 Alex Thorn 氏は、米SECが Reg NMS 第611条の注文保護規則および第610条(e)規則の廃止を提案したと述べた。同氏は、第611条はDeFi上でトークン化株式を取引する際の最大の障害の一つであり、自動マーケットメーカーは同規則を遵守することが困難だと指摘している。

伝統資産の参考指標

• 株式市場：日経225指数は1,802.77ポイント高、上昇率2.81%の66,020.04で終了。半導体株と金属株が日韓株価指数の上昇を主導した。韓国 KOSPI 指数は348.63ポイント高、上昇率4.49%の8,112.58で終了し、取引中には一時8%超上昇した。米株価指数先物はアジア時間に弱含みとなり、執筆時点でナスダック100先物は約0.47%安、S&P500先物は約0.14%安、ダウ先物は約0.05%高。

• 暗号資産：本日の暗号資産恐怖・強欲指数は17で、極度の恐怖圏にある。CoinMarketCap データによると、市場全体の時価総額は約2.16兆ドルで、過去24時間に小幅に0.47%上昇した。ビットコインは現在6.3万ドル付近、イーサリアムは1,660ドル付近で推移している。本日の注目暗号資産は XPL（+35.2%）、TON（+3.0%）。

• エネルギー・金属：ブレント原油は89ドル付近へ下落し、WTI原油は86ドル付近へ下落した。現物金は4,130ドル/オンス付近で推移している。原油価格は米イラン和平合意への期待が高まったことで下落し、金はドル、金利見通し、安全資産需要の影響を同時に受けている。

（以上データは6月12日15:00 HKT時点）

三、暗号資産市場の動向

1. 先物資金フロー分析

6月12日、Coinglass データによると、過去24時間で BTC、ETH、SOL、SNDK、BEAT、DOGE などの先物取引における純流入が目立っており、取引機会が存在する可能性がある。

2. ビットコイン清算マップ

6月12日、Coinglass データによると、ビットコイン取引所清算マップでは、図中の現在価格63,475ドルを基準に、ビットコインが6.2万ドルを下回った場合、主要 CEX における累計ロング清算強度は7.8億ドルに達する見込み。反対に、ビットコインが6.5万ドルを突破した場合、主要 CEX における累計ショート清算強度は8.9億ドルに達する見込み。相場変動時に大規模清算を引き起こさないよう、レバレッジ比率を適切に管理することが推奨される。

3. ビットコイン先物ロング・ショート比率

Coinglass データによると、12日15時 HKT 時点で、全体のビットコイン・ロング／ショート比率は1.163となっている。これは現在ロング勢が相対的に優勢であることを示している。BTC が6.4万ドルをさらに突破すれば、上方のショート清算圧力が引き続き解放される可能性がある。

4. MEME監視情報

6月12日、Coinglass データによると、Meme コインセクターは回復基調を継続している。DOGE は1.52%、PEPE は1.05%上昇した。出来高はやや減少したものの、OI はそれぞれ5.97%、8.43%増加し、市場がロングポジションを再構築しており、主要銘柄がセクター心理を支えていることを示している。SKYAI は24時間で42.6%急騰し、出来高は100.35%増と倍増、OI は34.86%大幅増、市場価値は2.74億ドルへ上昇し、現在資金が追う中心的なテーマとなっている。ただし、資金調達率は高水準を維持しており、短期センチメントは過熱しているため、利益確定リスクに注意が必要である。TRUMP も好調で、6.72%上昇し、OI は8.05%増加した。政治テーマの MEME が引き続き資金の注目を集めていることを示している。

5. オンチェーン監視情報

• あるクジラは SPCX を高値追いで買い増し続けており、SPCX ロングポジションを2,110万ドルまで増やした。ロングのエントリー価格は168ドル。

• EmberCN によると、本日 FTX/Alameda アドレスは再び SOL の定期アンステーキングおよび転出のタイミングを迎えた。同アドレスは5時間前にステーキングから20万 SOL（1,301万ドル）を償還し、その後複数のアドレスへ転送しており、売却される見込み。

四、ブロックチェーン最新ニュース

• 現物ビットコイン ETF、昨日は総額1,902.65万ドルの純流出、5日連続の純流出

• 現物イーサリアム ETF、昨日は総額1,588.94万ドルの純流出、3日連続の純流出

• Deribit は、約25.1億ドル相当のビットコインとイーサリアムのオプションが本日満期を迎えると述べた

• 韓国財政部は、トークン化株式は仮想資産ではなく証券と見なされ、早ければ下半期に課税される可能性があると述べた

• Bezos 氏の AI スタートアップ Prometheus は120億ドルのシリーズB資金調達を完了し、評価額は410億ドルに達した

• Michael Saylor 氏は、「決して売るな」は個人投資家を指すものであり、Strategy がビットコインを売却できないという意味ではないと述べた

• 《Fortune》誌は「Crypto 100」ランキングを発表し、CeFi、TradFi、フィンテック、DeFi、ベンチャーキャピタル、ステーブルコイン、ETF など10大分野を網羅

• 米SECは Reg NMS 第611条規則の廃止を提案し、トークン化株式の障害を取り除く可能性

• Avalanche 財庫会社 AVAT が正式にナスダックに上場、ティッカーは AVAT

• 国際共同作戦により、3.9億ドル規模の暗号資産マネーロンダリング組織が摘発された

五、機関視点 · 本日の注目コメント

• Galaxy Digital リサーチ責任者 Alex Thorn 氏は、SEC が Reg NMS 第611条規則の廃止を提案していることについて、DeFi上でのトークン化株式取引における重要な障害を取り除く可能性があると述べた。同氏は、自動マーケットメーカーは現在の注文保護規則を遵守できないため、いかなるトークン化株式の流動性プールも継続的に規則違反となる可能性があり、本質的には違法な取引センターを構成すると指摘した。

• Morgan Stanley 幹部は PANews との対話で、ウォール街はビットコインを排除しているのではなく、より適切なタイミングを待っているだけだと述べた。伝統金融機関にとって、コンプライアンス枠組み、カストディインフラ、商品の流動性、顧客の配分需要が、資金が大規模にビットコイン市場へ参入するかどうかを決める重要条件である。

• CryptoQuant アナリスト Axel Adler Jr. 氏は X で、現在のグローバル・リスクオン／オフ指標は中立状態にあると述べた。最近、紛争情勢には緩和の兆しが見られ、関連指導者の発言と関係している可能性がある。同時に、市場の SpaceX IPO への期待も投資家心理に影響している。

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