CZが語る普通の人向け強気相場サバイバル術：オールインは真似するな、毎月収入の10%を主要暗号資産に積立投資せよ

整理・翻訳：深潮 TechFlow

ゲスト：CZ（趙長鵬）、Binance創業者、Giggle Academy創業者

司会：Jessica Walker、Binance Clubhouse Bali 2026

ポッドキャスト：Binance

原題：Should You Go ALL IN on Bitcoin？ Binance Founder CZ's Answer (and Why DCA) | Bali Clubhouse 2026 Q&A

放送日：2026年8月23日

利益相反の開示：CZはBinanceの創業者であり、Binanceは世界最大級の暗号資産取引所の一つです。彼の個人資産および会社の事業は暗号資産の価格と高い相関があります。本コンテンツはBTC、BNBなどの資産およびRWA、DeFiなどの分野に言及しています。以下はゲストの見解を忠実に提示したものであり、独立した第三者の判断や投資助言を構成するものではありません。

要点まとめ

CZが2014年にマンションを売却してビットコインにオールインした話は、暗号資産コミュニティではほぼ誰もが知っています。しかし今回のBali Clubhouseでのコミュニティ質問への回答で、彼の答えは多くの人を驚かせました：マンションがあなたの資産の大部分を占めるなら、今日、誰にもそれをするよう勧めるつもりはありません。彼が一般の人に提案する代替案はDCA（ドルコスト平均法）で、毎月収入の1%から10%を、BTC、ETH、SOLのような主要暗号資産だけに投資し、わけのわからないプロジェクトには手を出さないことです。

この割合は、今回の内容で最も実践的な数字です。月収1万ドルの人なら、100ドルから1000ドルを定期的に主要資産に投資し、レバレッジをかけず、小型コインにも賭けないということです。CZ自身の経験は極端な例です。彼は当時強い確信があり、生活がビットコイン価格に依存していませんでした。ほとんどの人は同じリスク許容度を持っていません。

さらに興味深いのは、彼が自ら3つの見解を変えたと認めたことです。NFTは当初流行らないと思っていたが流行りました。ミームコインは今でもその論理を理解できませんが、やはり流行りました。RWAは1年半前には重視していませんでしたが、今では本当に魅力的だと感じています。彼は、何かが流行した後は、元の判断に固執せずにそれを理解し直すと言います。

相場判断については新たな方向性を示しませんでした。4年サイクルはまだ続いていますが、次の起爆点は予測できないとし、2020年のDeFi Summerも6か月前には予想できなかったと述べました。本当に持ち帰る価値があるのは2つの規律です。投資面ではオールインではなくDCAを採用すること、学習面では毎日30分から60分の意図的な学習をし、各問題を3〜5層深掘りすることです。

注目すべき発言の抜粋

DCAとリスク管理について

• 「マンションを売ってオールインすることを誰にも勧めません。それがあなたの資産の大部分なら、誰にも勧めません。」
• 「当時、ビットコインが長期的に上がるという強い確信があり、私の生活はビットコイン価格に依存していませんでした。たとえゼロになっても問題ありませんでした。誰もがその立場にいるわけではありません。」
• 「ほとんどの人にはDCAを勧めます。毎月収入の1%、5%、または10%で主要な暗号資産を買うのです。」

変わった見解について

• 「NFTが流行るとは思いませんでしたが、流行りました。ミームコインが流行るとは思いませんでしたが、非常に流行りました。今でもその背後にある論理はよく理解できていません。」
• 「RWAは1年半前には重視していませんでしたが、今では魅力が見えます。24時間365日取引可能、透明性、低手数料、世界中が参加可能です。」
• 「多くのものを最初は見逃しましたが、流行ったらそれを理解するようにしています。」

4年サイクルと次の起爆点について

• 「4年サイクルは今のところ依然として強いです。4年前も私たちはほぼ弱気相場にいて、今と似ています。」
• 「次の起爆点を予測するのは非常に難しいです。2020年のDeFi Summerも、6か月前には予測できなかったでしょう。」
• 「私には水晶球はありません。」

AIと暗号資産の交差点について

• 「AIは私たちの代わりに支払い、取引し、ホテルを予約するようになります。その日はまだ来ていませんが、来るでしょう。」
• 「AIがクレジットカードを使うのは非常に面倒です。顔認証、SMS認証、ランダムに拒否されることがあります。暗号資産ネイティブの決済システムはAIにとって最もスムーズです。」
• 「Binanceが人類をAIボットに搾取されないように守るつもりはありません。インターネットのように、AIツールをすべての人に開放すべきです。」

彼がAIをどう使うか、どう使わないか

• 「私がAIを最も使う場面は、以前は知らないことをウェブ検索し、広告を除外し、いくつかの記事を読んで理解していたのが、今は直接AIに聞くことです。」
• 「AIにコードを書かせてGmailのスパムをフィルタリングしようとしましたが、かなり時間をかけて良い結果が出ず、諦めました。」
• 「AIは開発者にとって効率を5倍から10倍向上させる可能性がありますが、それでもAIが書いたコードを1行ずつ読んで理解する必要があり、ブラックボックスとして扱ってはいけません。」
• 「私は従来のニュースを見ません。主観的な意見が多すぎるからです。Xでフォローしている人の投稿だけを見ます。」

Giggle Academyについて：AIは子供を教えられない

• 「Giggle Academyではすでに100万人以上の子供たちが学習しています。」
• 「純粋なAIで子供を教えようとしましたが、うまくいきませんでした。チャット型AIは自ら質問せず、子供は3、4回質問したら質問しなくなります。」
• 「純粋なAI生成コンテンツは子供にとって魅力が低いです。小さな子供でもそれが人間の作ったものではないと感じ取ることができます。」
• 「だから私たちのやり方は、人間がAIでコンテンツのコンポーネントを生成するが、人間が主導するというものです。」

25歳の若者への鉄則について

• 「具体的なアドバイスのほとんどは無視します。これを買う、あれを売るというのは具体的すぎて、あなたの状況に合うとは限りません。」
• 「毎日30分から60分学習しましょう。若ければ若いほど、もっと時間をかけるべきです。」
• 「学習は意図的でなければなりません。YouTubeを見たり、Xを見たり、AIに質問したりできますが、『市場はなぜ上がるのか下がるのか』のような漠然とした質問ではなく、各質問を3〜5層深く掘り下げるのです。」
• 「本はAmazonで9.99ドルで買えます。これは知識を得る最も安い方法の一つです。」

一、マンション売却オールインの話、今はDCAに置き換え

Jessica Walker：あなたは2014年にマンションを売ってビットコインを買いました。2026年の同等の行動は何ですか？25歳の若者にそうするよう勧めますか？

マンションを売ってオールインすることを誰にも勧めません。それがあなたの資産の大部分なら、誰にも勧めません。この決断は自分でしなければなりません。暗号資産の価格変動は大きく、リスクと下振れを理解する必要があります。

当時の私の状況は、ビットコインの長期的な成長に強い確信があり、私の生活はビットコイン価格に依存していませんでした。たとえビットコインがゼロになっても、私は問題ありませんでした。誰もがその立場にいるわけではありません。

長期的には、暗号資産は成長を続けるでしょう。ビットコイン、BNB、その他の強いプロジェクトはすべて成長を続けるでしょう。しかしほとんどの人には、DCAを勧めます。毎月収入の1%、5%、または10%で、信頼できる主要な暗号資産を買うのです。それだけです。

二、私が変えた3つの見解

Jessica Walker：過去10年間で、暗号資産に関するあなたの信念のうち完全に変わった信念は何ですか？

いくつかあります。NFTは当初流行るとは思いませんでしたが、流行りました。ミームコインもあんなに流行るとは思いませんでした。今でもその背後にある論理はよく理解できていません。RWAは1年半前には大したものではないと思っていましたが、今では魅力が見えます。24時間365日取引可能、透明性、低手数料、世界中が参加可能、これらはすべて実際の利点です。

多くのものを最初は見逃しましたが、流行したことが証明された後は、それを理解し直します。元の判断に固執しません。

三、4年サイクルはまだ続くが、次の起爆点はわからない

Jessica Walker：4年サイクルはまだ有効ですか？次のサイクルは何が牽引するのですか？

4年サイクルは今のところ依然として強いです。4年前も私たちはほぼ弱気相場にいて、今と似ています。これまでこのパターンは破られていません。

しかし次の起爆点を予測するのは非常に難しいです。2020年にDeFi Summerが来たときも、6か月前には予測できませんでした。今も同じで、RWA、Perp DEX、AIエージェントがすべて上がっていますが、どれが暗号資産全体を新高値に押し上げるかは確信がありません。私には水晶球はありません。私たちにできるのはトレンドを観察し、次に何が起こるかを見ることです。

四、AIは私たちの代わりに支払うが、仕事を奪うのを恐れるな

Jessica Walker：AIは先回りして取引し、人間より速く脆弱性を発見できます。AIが将来個人投資家の悪夢になるのをどう防ぎますか？Binanceはガードレールを設けるのでしょうか？

この質問には前提があります。AIは少数の人だけが使うという前提があります。しかし私は基本的にすべての人がAIを使うようになると思います。

AIは確かに脆弱性をより速く発見できますが、開発者がその能力を使えば、より速く脆弱性を修正し、より安全なシステムを構築できます。ある人は他の人より早く、うまくAIで取引するでしょうが、他の人はそこから学びます。今日すべての人がインターネットを使い、すべてのトレーダーが何らかのテクニカル分析ツールを使っているのと同じです。ツールは普及するでしょう。

Binanceが人類をAIボットに搾取されないように守るつもりはありません。AIツールをすべての人に開放すべきです。取引APIでは、注文が入ってくるのを見るだけで、背後にある意思決定エンジンが人間かAIかはわかりません。封じ込めるより、すべての人がAI意思決定ツールを使えるようにすべきです。

Jessica Walker：AIエージェントはウォレットを持ち、支払いをし、スマートコントラクトとやり取りします。暗号資産インフラはAI経済でどのような役割を果たすのでしょうか？

ブロックチェーンはAIにとって非常に重要になります。AIが送金するには、暗号資産ネイティブの決済システムを使うのが最もスムーズです。それはプログラム可能で、中立的で、国境がなく、速く、低コストの金融インフラです。

AIがクレジットカードを使うと、常に介入しなければなりません。顔認証、SMS認証、ランダムに取引が拒否されること、これらはすべて人間向けに設計された決済システムの面倒な点です。AIには適していません。

五、CZ自身がAIをどう使うか、どう使わないか

Jessica Walker：普段AIをどのように使っていますか？

ほとんどの人と同じです。以前は知らないことをウェブ検索し、広告を除外し、いくつかの記事を読んでようやく理解していました。今は直接AIに聞くので、多くの手間が省けます。

AIにコードを書かせてGmailのスパムをフィルタリングしようとしました。かなり時間をかけて良い結果が出ず、諦めました。私はもうあまりコードを書かないので、AIプログラミングの私にとっての有用性は限定的です。しかしAIは開発者にとって大きな価値があり、効率を5倍から10倍向上させる可能性があります。それでもAIが書いたコードを1行ずつ読んで理解する必要があり、ブラックボックスとして扱ってはいけません。

ニュースについてもAIは使いません。Xでフォローしている人の投稿を直接見ます。従来のニュースは主観的な意見が多すぎるので、そのステップを飛ばします。

六、AIは2歳児を教えられない

Jessica Walker：Giggle AcademyはAI、分散型アイデンティティ、ゲーム化教育をどう組み合わせていますか？

Giggle Academyではすでに100万人以上の子供たちが学習しています。主に2歳から6歳向けのコンテンツを提供しています。

純粋なAIで子供を教えようとしましたが、うまくいきませんでした。チャット型AIは自ら質問せず、子供は3、4回質問したら質問しなくなります。純粋なAI生成コンテンツは子供にとって魅力が低いです。小さな子供でもそれが人間の作ったものではないと感じ取ることができます。

だから私たちのやり方は、コンテンツクリエイターがAIでコンポーネントを生成するが、人間が主導するというものです。例えば絵本の場合、純粋なAIワンクリック生成のものは人気がなく、人間が物語を書き、AIで一部のコンポーネントを生成したものが人気です。私たちのチームには60人がこの仕事に取り組んでいます。

分散型アイデンティティは、人々が考えるほど重要ではないと思います。ブロックチェーン自体は実は透明すぎて、AIにいくつかの中央集権取引所のKYC情報を加えれば、オンチェーン取引を追跡するのは非常に簡単です。銀行と現金の方がむしろプライバシーが高いです。

七、インドネシアに足りないのはユーザーではなく、ローカル資産

Jessica Walker：インドネシアがアジアをリードするWeb3エコシステムになるには、何が不足していますか？

インドネシアのコミュニティは非常に活発ですが、いくつか足りないものがあります。自国のステーブルコインがありません。自国のRWAがありません。インドネシアの株式はトークン化されておらず、不動産もトークン化されておらず、金、石油、レアアース鉱物、国債もすべてありません。考えてみてください。USDTの裏付けは主に米国債です。それはトークン化された国債の間接的なバージョンです。世界中の数億人があなたの国債を直接買えることを望まない国などあるでしょうか？

自国通貨のステーブルコインを持つことも非常に重要で、価格発見メカニズムをもたらします。これらの不足しているものは、インドネシアがより明確な規制を必要としていることも反映しています。

八、もし25歳なら、具体的なアドバイスはすべて無視する

Jessica Walker：もし今日25歳で、お金も人脈もなかったら、どんなアドバイスを無視しますか？何で代替しますか？

人は本能的に自分の世界観を通して他人の世界を見ます。しかし一人ひとりの置かれた状況は異なります。

具体的なアドバイスのほとんどは無視します。これを買う、あれを売る、このプロジェクトをやる、あのプロジェクトはやらない、これらは具体的すぎて、あなたに合うとは限りません。

私が代わりに提案するのは、毎日30分から60分学習することです。若ければ若いほど、もっと時間をかけるべきです。YouTubeを見たり、Xを見たり、AIに質問したりできますが、意図的な学習でなければならず、ただ流し見するのではありません。各質問を3〜5層深く掘り下げるのです。読書を強く勧めます。ノンフィクションや自己啓発の本です。Amazonで本は9.99ドルで買えます。これは知識を得る最も安い方法の一つです。

毎日1時間学べば、思考の仕方が少しずつ変わります。問題分析能力が深まります。より深い分析者になり、より良い意思決定ができるようになります。一夜にして起こるわけではありませんが、来るでしょう。