BTCC Daily (27/08) | La Banque de Corée relève ses taux pour la deuxième réunion consécutive, le chiffre d'affaires de Nvidia double sur un an

Points forts

• Nvidia a annoncé un chiffre d'affaires de 96,22 milliards de dollars au deuxième trimestre, en hausse de 106 % sur un an. Le chiffre d'affaires des centres de données a augmenté de 117 %, et l'entreprise prévoit un chiffre d'affaires d'environ 108 milliards de dollars au troisième trimestre.

• L'indice PCE américain de juillet a augmenté de 3,7 % sur un an, dépassant les attentes du marché. La probabilité d'une hausse des taux de la Fed en septembre est remontée à environ 40 %.

• La Banque de Corée a relevé ses taux de 25 points de base pour la deuxième réunion consécutive, portant le taux directeur à 3,00 %, tout en relevant fortement ses prévisions de croissance pour 2026.

Perspectives macroéconomiques et politiques

Événements clés du jour

• Ouverture du symposium mondial des banques centrales de Jackson Hole

• Demandes d'allocations chômage aux États-Unis

• Balance commerciale des biens et stocks de gros aux États-Unis pour juillet

• Indice manufacturier de la Fed de Kansas City pour août

Actualités macroéconomiques

1. Le chiffre d'affaires de Nvidia double sur un an au deuxième trimestre, les prévisions du troisième trimestre dépassent les attentes

Nvidia a annoncé un chiffre d'affaires de 96,22 milliards de dollars au deuxième trimestre, en hausse de 106 % sur un an et supérieur aux attentes du marché d'environ 92,3 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires des centres de données a atteint 89,0 milliards de dollars, en hausse de 117 % sur un an, tandis que le bénéfice ajusté par action s'est établi à 2,22 dollars. L'entreprise prévoit un chiffre d'affaires d'environ 108 milliards de dollars au troisième trimestre et une croissance du chiffre d'affaires d'environ 70 % pour l'exercice 2028, au-dessus des attentes précédentes du marché d'environ 45 %. Nvidia a progressé d'environ 4,7 % après la clôture, soutenant les contrats à terme sur les valeurs technologiques américaines et les actions mondiales des semi-conducteurs.

2. L'indice PCE américain de juillet augmente de 3,7 % sur un an, les attentes de baisse des taux se refroidissent davantage

L'indice des prix PCE américain de juillet a augmenté de 0,2 % en glissement mensuel et de 3,7 % en glissement annuel, la lecture annuelle étant supérieure aux attentes du marché de 3,6 %. L'indice PCE de base a augmenté de 0,2 % en glissement mensuel et de 3,3 % en glissement annuel. La croissance annualisée du PIB américain au deuxième trimestre est restée à 1,5 %, mais la croissance des dépenses de consommation a été révisée à la hausse, passant de 3,2 % à 3,4 %. Après la publication des données, la probabilité d'une hausse des taux de la Fed en septembre est remontée à environ 40 %.

3. La Banque de Corée relève ses taux pour la deuxième réunion consécutive, le taux directeur passe à 3,00 %

La Banque de Corée a relevé son taux directeur de 25 points de base à 3,00 %, marquant sa deuxième hausse consécutive. La banque centrale a relevé ses prévisions de croissance du PIB pour 2026 de 2,6 % à 3,3 %, tout en maintenant ses prévisions d'inflation inchangées à 2,7 %. Le dernier graphique à points montre 3,25 % comme niveau de prévision concentré pour le taux directeur en fin d'année, bien que la banque centrale ait indiqué que le rythme des futures hausses de taux sera plus progressif.

4. Les bénéfices des entreprises industrielles chinoises de taille supérieure à la taille désignée augmentent de 17,6 % au cours des sept premiers mois

Les bénéfices des entreprises industrielles chinoises de taille supérieure à la taille désignée ont augmenté de 17,6 % en glissement annuel de janvier à juillet, contre 18,7 % au premier semestre. Les bénéfices de juillet ont augmenté de 11,2 % en glissement annuel. Les bénéfices de la fabrication d'ordinateurs, de communications et d'autres équipements électroniques ont été multipliés par 1,1, tandis que l'industrie des métaux non ferreux a progressé de 91,8 %. Cependant, les bénéfices de la construction automobile ont chuté de 20,4 %, montrant que la divergence sectorielle reste nette.

5. La médiation diplomatique au Moyen-Orient se poursuit, le Brent recule pour la quatrième journée consécutive

L'Iran et Oman ont poursuivi leurs discussions sur des arrangements temporaires de transport maritime dans le détroit d'Ormuz, tandis que le Premier ministre du Qatar prévoit de se rendre à Téhéran pour promouvoir la reprise des négociations entre les États-Unis et l'Iran. Les attentes de perturbations de l'offre se sont atténuées et le Brent a reculé pour la quatrième séance consécutive. Une augmentation de 95 000 barils des stocks de brut américains a également pesé sur les prix du pétrole.

Performance des actifs mondiaux

• Actions : le Nikkei 225 japonais a clôturé en baisse de 0,20 % à 66 131,76. L'indice KOSPI coréen a clôturé en hausse de 1,53 % à 6 912,37, Samsung Electronics progressant de 1,34 % et SK Hynix de 1,90 %. En préouverture américaine, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 étaient en hausse d'environ 0,7 %, ceux sur le S&P 500 d'environ 0,5 % et ceux sur le Dow d'environ 0,4 %.

• Crypto : l'indice Crypto Fear & Greed de CoinMarketCap s'établissait à 80, en zone d'extrême avidité. La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies était d'environ 2 680 milliards de dollars, en hausse d'environ 0,93 % au cours des dernières 24 heures. Le BTC s'échangeait près de 79 700 dollars, en hausse d'environ 0,84 % en 24 heures. Crypto-monnaies tendance du jour : SOL a progressé d'environ 5,62 %, tandis que LINK a gagné environ 3,25 %.

• Énergie et métaux : le Brent a reculé à environ 86,46 dollars le baril, tandis que le WTI a baissé d'environ 0,6 % à 81,70 dollars le baril. L'or au comptant a progressé d'environ 0,4 % à 4 611,16 dollars l'once, tandis que l'argent au comptant a gagné environ 1 % à 68,77 dollars l'once.

(Données au 27 août, 15h00 HKT)

Aperçu du marché des crypto-monnaies

1. Analyse des flux de capitaux sur les contrats à terme

Le 27 août, selon les données de Coinglass, les contrats BTC, ETH, SOL, SNDK, MU et autres ont enregistré les entrées nettes les plus importantes sur les marchés à terme au cours des dernières 24 heures, signalant potentiellement des opportunités de trading.

2. Carte thermique des liquidations de Bitcoin

Le 27 août, selon les données de Coinglass, sur la base du prix de référence actuel de 79 681 dollars sur la carte des liquidations de Bitcoin, si le Bitcoin tombe en dessous de 78 000 dollars, le montant cumulé des liquidations longues sur les principales plateformes d'échange centralisées pourrait atteindre 640 millions de dollars. À l'inverse, si le Bitcoin dépasse 82 000 dollars, le montant cumulé des liquidations courtes pourrait atteindre 700 millions de dollars. Il est conseillé aux traders de gérer prudemment leur effet de levier pour éviter des liquidations massives lors des fluctuations du marché.

3. Ratio long/court de Bitcoin

Selon les données de Coinglass, à 17h00 HKT le 27 août, le ratio long/court global de Bitcoin s'établissait à 1,0771, indiquant que les acheteurs détiennent actuellement un avantage relatif.

4. Performance des contrats à terme sur actions

Le 27 août, les contrats sur actions se sont renforcés dans l'ensemble. SNXX a mené les gains avec une hausse de 15,04 %, tandis que SOXL et SNDK ont progressé respectivement de 9,37 % et 7,27 %. Le volume de transactions de Nvidia a bondi de 490,52 %, tandis que les positions ouvertes ont augmenté de 27,83 %, montrant un net retour des capitaux haussiers. Cependant, le taux de financement de SNXX est monté à 0,1318 %, suggérant que les transactions à court terme sont devenues encombrées.

5. Surveillance on-chain

• Selon Lookonchain, l'adresse de baleine 0x6436 a acheté un total de 387 952 HYPE au cours des deux derniers jours via Hyperliquid, OKX, Bybit et Gate, pour une valeur d'environ 31,5 millions de dollars.

• Selon Lookonchain, un trader inactif depuis deux ans a racheté 95 928 SOL, pour une valeur d'environ 9,74 millions de dollars. L'adresse avait précédemment réalisé un bénéfice cumulé d'environ 4,95 millions de dollars grâce à deux transactions de swing sur SOL.

• Selon Lookonchain, une adresse qui avait précédemment perdu environ 12 millions de dollars en tradant de l'ETH a racheté 2 165 ETH à un prix moyen d'environ 2 463 dollars, pour un montant d'environ 5,33 millions de dollars.

Actualités blockchain

• Le 26 août (heure de l'Est), les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des entrées nettes de 232,2 millions de dollars, marquant la huitième séance consécutive d'entrées nettes. L'IBIT de BlackRock a enregistré 200,8 millions de dollars d'entrées nettes, le FBTC de Fidelity 25,6 millions, tandis que le GBTC de Grayscale a enregistré 50,4 millions de dollars de sorties nettes.

• Les ETF Ethereum au comptant américains ont enregistré des entrées nettes de 192,4 millions de dollars sur la même période, marquant également la huitième séance consécutive d'entrées nettes. L'ETHA de BlackRock a enregistré 115,7 millions de dollars d'entrées nettes, tandis que le FETH de Fidelity a enregistré 32,0 millions.

• Les ETF Solana au comptant américains ont enregistré des entrées nettes quotidiennes de 9,1351 millions de dollars. Le Morgan Stanley Solana Trust a enregistré 5,5132 millions de dollars d'entrées nettes, tandis que le Bitwise Solana Staking ETF a enregistré 2,649 millions. L'actif net total des ETF était d'environ 1,262 milliard de dollars.

• La proposition de la SEC américaine visant à modifier les règles de conservation des actifs numériques pour les conseillers en investissement a été soumise à la Maison Blanche pour examen. Les changements pourraient redéfinir les dépositaires qualifiés et les exigences de conservation des actifs numériques.

• StarkWare a annoncé la réalisation de la première transaction Bitcoin sur le réseau principal résistante au quantique. La méthode n'a pas modifié les règles de consensus de Bitcoin, mais une solution complète aux risques liés à l'informatique quantique pourrait encore nécessiter des mises à niveau au niveau du protocole.

• Coinbase et Better Mortgage ont officiellement étendu les services de prêts immobiliers adossés à des jetons. Les utilisateurs éligibles peuvent donner en garantie du Bitcoin pour des prêts d'acompte et recevoir jusqu'à 10 000 dollars de crédits sur les frais de clôture.

• Hyperliquid Policy Center et TradeXYZ ont envoyé une lettre à la CFTC américaine recommandant un cadre réglementaire technologiquement neutre pour les contrats perpétuels sur l'énergie tels que le pétrole brut et autorisant les produits associés à être négociés conformément 24 heures sur 24 aux États-Unis.

• DeFi Development Corp. a lancé la plateforme de données en temps réel « State of Solana », qui agrège les indicateurs de prix, de staking, de validateurs, de rendement et d'écosystème de Solana. La société détient actuellement environ 2,3 millions de SOL.

• L'État américain du Connecticut a poursuivi la plateforme de marchés de prédiction Kalshi, demandant à un tribunal de lui interdire de proposer des contrats sur des événements sportifs sans licence dans l'État. Kalshi a déclaré qu'elle se défendrait contre ces allégations.

• Le premier vote de gouvernance on-chain formel de Solana est entré dans sa phase finale. Les trois propositions concernent une constitution du réseau, l'augmentation du taux de déflation annuel de 15 % à 30 %, ainsi qu'un mécanisme de frais basé sur les ressources et de destruction des frais.

• Le réseau principal de Solana a réduit le temps de slot de 400 millisecondes à 350 millisecondes. La prochaine phase prévoit de le réduire à 300 millisecondes. Si le taux de blocs sautés augmente de manière significative, les mises à niveau ultérieures pourraient être suspendues.

Avis institutionnels · Sélections quotidiennes

• CryptoQuant a indiqué que le score de marché haussier de Bitcoin est passé de 30 à 80, huit des dix indicateurs étant devenus haussiers. Cependant, le BTC doit encore franchir de manière décisive la moyenne mobile sur 365 jours près de 83 000 dollars pour confirmer une nouvelle phase de marché haussier. Le profit non réalisé à court terme est monté à 20,5 %, montrant que la pression des prises de bénéfices augmente.

• Bernstein s'attend à ce que le Bitcoin puisse atteindre 150 000 dollars d'ici mi-2027 dans son scénario de base et environ 300 000 dollars d'ici 2029. Dans le même temps, en raison de la dilution des actions et des ajustements des attentes cycliques, il a abaissé son objectif de prix pour Strategy de 450 à 350 dollars.

• Les analystes de JPMorgan ont déclaré que les solides perspectives de revenus à long terme de Nvidia et ses engagements d'approvisionnement d'environ 160 milliards de dollars pourraient améliorer les attentes pour la chaîne d'approvisionnement technologique en amont en Asie et la demande de puces mémoire, bien que la hausse des coûts des composants puisse encore comprimer les marges de certaines entreprises.