BTCC Daily (9.10) | El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años sube al 4,86% y el BTC retrocede a 78.000 dólares

Lo más destacado

• La presión vendedora en los bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo persistió, con el rendimiento a 10 años subiendo brevemente a alrededor del 4,86% y el rendimiento a 30 años escalando a aproximadamente el 5,31%.

• El BTC retrocedió a alrededor de 78.000 dólares. El 9 de septiembre, hora del Este, los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron salidas netas de unos 120 millones de dólares, mientras que los ETF de Ethereum al contado vieron entradas netas de unos 34,75 millones de dólares.

• Las tensiones marítimas entre EE. UU. e Irán continuaron escalando, con el crudo Brent manteniéndose por encima de los 100 dólares por barril. Irán dijo que había atacado 10 buques, manteniendo en el foco los riesgos de transporte en el estrecho de Ormuz.

Perspectivas macroeconómicas y de políticas

Eventos clave de hoy

• Decisión sobre los tipos de interés del Banco Central Europeo

• Rueda de prensa de política monetaria de la presidenta del BCE, Christine Lagarde

• IPP de agosto de EE. UU.

• Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana que finalizó el 5 de septiembre

Titulares macroeconómicos

1. El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años sube a alrededor del 4,86%

El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años subió brevemente a alrededor del 4,86% el jueves, mientras que el rendimiento a 30 años escaló a aproximadamente el 5,31%. El Tesoro de EE. UU. anunció que ampliaría las recompras de valores fuera de circulación con vencimiento entre 10 y 20 años hasta un máximo de 6.000 millones de dólares, aproximadamente el triple del tamaño anterior, aunque aún por debajo de algunas expectativas del mercado. El Tesoro también celebrará una subasta de bonos a 30 años esta noche.

2. Los mercados descuentan alrededor de un 60% de probabilidad de subida de tipos de la Fed en septiembre

Tras los datos de empleo resilientes y la nueva ruptura del crudo por encima de los 100 dólares, los mercados de tipos de interés descontaron la probabilidad de una subida de tipos de la Fed la próxima semana en alrededor del 60%. Sin embargo, una encuesta de Reuters mostró que alrededor del 70% de 93 economistas esperan que la Fed mantenga el rango objetivo del 3,50%–3,75% sin cambios en septiembre. El IPP de agosto de EE. UU. y el IPC del viernes serán los últimos datos clave de inflación antes de la reunión.

3. El BCE anunciará hoy su decisión sobre los tipos de interés

El Banco Central Europeo anunciará hoy su última decisión sobre los tipos de interés. Los mercados esperan ampliamente una subida de 25 puntos básicos, elevando el tipo de depósito al 2,50%, lo que marcaría el segundo aumento de tipos desde el estallido del conflicto entre EE. UU. e Irán. Con los costes energéticos subiendo de nuevo y el crudo Brent superando los 100 dólares, los mercados se centrarán en las declaraciones de Christine Lagarde sobre la inflación y la futura senda de políticas.

4. El yen cotiza cerca de máximos de siete meses

Los mercados siguen apostando a que el Banco de Japón endurecerá aún más su política en su reunión del 17 y 18 de septiembre. El miembro del consejo del BOJ, Kazuya Masu, dijo anteriormente que si el ritmo de aumento de los precios se acelera significativamente, el banco central podría necesitar subir los tipos más rápidamente. Impulsado por las expectativas de política y la intervención previa en el mercado de divisas, el yen ha ganado alrededor del 4% desde principios de septiembre y cotiza cerca de máximos de siete meses.

5. El conflicto marítimo entre EE. UU. e Irán se intensifica

Irán dijo que atacó 10 buques cerca del estrecho de Ormuz después de que EE. UU. hundiera cinco petroleros iraníes. El crudo Brent se mantuvo por encima de los 100 dólares, con una subida de casi el 30% desde su mínimo de principios de agosto. Al mismo tiempo, el transporte de energía a través del estrecho de Ormuz sigue muy por debajo de los niveles anteriores al conflicto, manteniendo en el foco los riesgos de suministro en Oriente Medio.

Rendimiento de los activos globales

• Renta variable: El Nikkei 225 de Japón cerró con una subida del 0,20% en 65.270,95. El índice KOSPI de Corea cerró con una caída del 0,25% en 7.033,92. Entre las grandes tecnológicas coreanas, Samsung Electronics cayó un 0,19%, mientras que SK Hynix bajó un 0,16%. En la preapertura de EE. UU., los futuros del S&P 500 subieron alrededor del 0,1%, los futuros del Dow ganaron alrededor del 0,2% y los futuros del Nasdaq 100 se mantuvieron casi planos.

• Criptomonedas: Los datos de CoinMarketCap mostraron el índice de miedo y codicia de criptomonedas en torno a 70, en la zona de codicia. La capitalización total del mercado de criptomonedas fue de unos 2,66 billones de dólares, con una caída de alrededor del 2% en las últimas 24 horas. El BTC cotizó cerca de 78.000 dólares, con una caída de alrededor del 2% en 24 horas, mientras que el ETH cotizó cerca de 2.470 dólares. El ZEC se mantuvo por encima de los 1.200 dólares, con ganancias semanales aún elevadas.

• Energía y metales: El crudo Brent subió alrededor del 0,3% hasta 102 dólares por barril, mientras que el crudo WTI subió alrededor del 1,1% hasta 97,2 dólares por barril. El oro al contado cayó alrededor del 0,2% hasta 4.393 dólares por onza, mientras que la plata al contado bajó alrededor del 0,9%.

(Datos al 10 de septiembre, 15:00 HKT)

Instantánea del mercado de criptomonedas

1. Análisis de flujos de capital en futuros

El 10 de septiembre, según datos de Coinglass, los contratos de ETH, BTC, SOL, DOGE, HYPE y otros lideraron las salidas netas en la negociación de futuros durante las últimas 24 horas, lo que podría señalar oportunidades de negociación.

2. Mapa de liquidaciones de Bitcoin

El 10 de septiembre, según datos de Coinglass, basados en el precio de referencia actual de 77.950 dólares en el mapa de liquidaciones del exchange de Bitcoin, si Bitcoin cae por debajo de 76.000 dólares, el volumen acumulado de liquidaciones de posiciones largas en los principales exchanges centralizados podría alcanzar los 1.250 millones de dólares. Por el contrario, si Bitcoin supera los 80.000 dólares, el volumen acumulado de liquidaciones de posiciones cortas en los principales exchanges centralizados podría alcanzar los 1.380 millones de dólares. Se aconseja a los operadores gestionar el apalancamiento con prudencia para evitar liquidaciones a gran escala durante las oscilaciones del mercado.

3. Ratio largo/corto de futuros de Bitcoin

Según datos de Coinglass, a las 16:00 HKT del 10 de septiembre, el ratio largo/corto general de Bitcoin se situó en 0,9084, lo que indica que los bajistas mantienen actualmente una ventaja relativa.

4. Rendimiento de futuros de TradFi

El 10 de septiembre, los contratos de TradFi tuvieron un comportamiento mixto. SKHY subió un 2,49%, con un aumento del interés abierto en 24 horas del 53,61%. CL ganó un 1,72%, mientras que SOXL y MU subieron un 1,19% y un 1,35%, respectivamente. Los metales preciosos registraron movimientos limitados, con XAU y XAG subiendo un 0,05% y un 0,33%. SPCX cayó un 3,44% y KORU bajó un 1,94%, mientras que el interés abierto cayó un 17,55% y un 8,97%, respectivamente.

5. Monitoreo on-chain

• Según Lookonchain, la dirección ballena 0x8e48 compró otros 116.427 HYPE hace unas seis horas, por un valor de unos 9,91 millones de dólares. En los últimos ocho meses, la dirección ha acumulado alrededor de 1,89 millones de HYPE a través de Galaxy Digital, por un valor de unos 159 millones de dólares, y los ha puesto todos en staking.

• Tres carteras que se sospecha pertenecen a la misma ballena utilizaron 3.700 ETH y 2 millones de USDC para comprar 8.994 ZEC, por un valor de unos 11,23 millones de dólares. La compra seguía en curso en el momento del monitoreo.

• Según Lookonchain, loracle.hl, el mayor vendedor en corto de PONS on-chain, convirtió una pérdida no realizada anterior de unos 6,57 millones de dólares en una ganancia no realizada de unos 1,4 millones de dólares a medida que PONS caía. Al 5 de septiembre, su posición corta ascendía a unos 17,79 millones de PONS.

Titulares de blockchain

• El 9 de septiembre, hora del Este, los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron salidas netas de unos 120,2 millones de dólares, incluidos 78 millones de dólares de ARKB y 27,2 millones de dólares de GBTC. Los ETF de Ethereum al contado registraron entradas netas de unos 34,75 millones de dólares durante el mismo período.

• Aave lanzó su servidor MCP oficial, que permite a los agentes de IA leer datos de protocolo en tiempo real de Aave V3 y V4 y preparar transacciones on-chain, mientras que la firma final de las transacciones sigue en manos de los usuarios.

• U.S. Bank completó una prueba de pago transfronterizo en tiempo real utilizando su stablecoin en dólares USBDC. La transacción se ejecutó a través de Stellar entre sus entidades de América del Norte y Europa, y también se probaron las funciones de acuñación, reembolso y congelación.

• Tether y Fasanara Capital lanzaron StableFund, un fondo de crédito privado de 400 millones de dólares que pretende atraer hasta 3.000 millones de dólares en capital institucional de terceros y proporcionar financiación a pequeñas y medianas empresas a través de la infraestructura de USDT.

• Consensys anunció que MetaMask se escindirá como entidad independiente, con Joe Lubin como director ejecutivo. La Consensys original se orientará hacia protocolos institucionales y negocios de software de Ethereum.

• PayPal lanzó oficialmente PYUSDx, una plataforma para desarrolladores de stablecoins personalizadas que proporciona a las empresas infraestructura para emitir stablecoins personalizadas respaldadas por PYUSD. La plataforma ha procesado más de 100 millones de dólares hasta ahora.

• El Departamento de Justicia y el Departamento del Tesoro de EE. UU. llevaron a cabo una acción de cumplimiento conjunta contra Xinbi Guarantee, incautando y restringiendo la disposición de más de 52 millones de dólares en criptoactivos en un solo día, con activos restringidos acumulados por un total de unos 938 millones de dólares.

• Liquid Network publicó la actualización de emergencia Elements v23.3.4 para corregir una vulnerabilidad en la caché de verificación de Range Proof. Los nodos funcionales han comenzado a actualizarse y el plan de recuperación de la red se llevará a cabo por fases.

• a16z Crypto lanzó Lattice Jolt, una nueva versión de zkVM de código abierto que desplaza su criptografía subyacente hacia sistemas basados en retículos, admite seguridad poscuántica y afirma un rendimiento de probador y verificador de 2 a 3 veces más rápido.

• El secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, instó al Senado a seguir avanzando con la Ley CLARITY, diciendo que el proyecto de ley pretende establecer un marco regulatorio para los activos digitales y fortalecer la capacidad de Estados Unidos para combatir el uso indebido de tecnologías relacionadas.

• La Comisión Europea adoptó un acto delegado que propone extender el mecanismo de "punto de contacto central" a los proveedores de servicios de criptoactivos, permitiendo a los reguladores de los estados miembros exigir a las empresas pertinentes que designen una persona de contacto regulatoria local.

Perspectivas institucionales · Selecciones diarias

• Barclays: El banco elevó su objetivo de fin de año 2026 para el S&P 500 de 7.800 a 7.950 y aumentó su previsión de BPA para 2026 de 337 a 365 dólares. Dijo que la inversión en IA y la actividad económica deberían seguir respaldando los beneficios corporativos, aunque se mantiene cauto sobre la resistencia de la inflación, los riesgos geopolíticos, un entorno de tipos más agresivo y la durabilidad del gasto de capital en IA.

• UBS Global Wealth Management: El director de inversiones, Mark Haefele, dijo que la ruptura del crudo Brent por encima de los 100 dólares tiene un importante significado psicológico, pero para la renta variable estadounidense, el crecimiento de los beneficios y la inversión estructural pueden seguir siendo impulsores más importantes que los precios del petróleo.

• ANZ: El analista Daniel Hynes dijo que las acciones de represalia entre EE. UU. e Irán dirigidas contra petroleros y el transporte marítimo significan que el transporte de crudo del Golfo Pérsico podría seguir interrumpido en el futuro previsible. Un conflicto más amplio también podría causar una interrupción más profunda en el ya ajustado suministro mundial de crudo.

• Glassnode: El último informe dijo que la principal resistencia de Bitcoin se concentra en el rango de 83.000–86.000 dólares, donde se encuentra la base de coste de unos 1,07 millones de BTC en manos de tenedores a largo plazo. Al mismo tiempo, la presión vendedora cerca de los máximos actuales es menos de la mitad del nivel de agosto, dejando al mercado en una estructura de rango donde la resistencia superior aún no se ha roto de manera decisiva.