El petróleo toca los 100 dólares mientras el BTC se mantiene en 79.000 bajo presión

El 9 de septiembre, los mercados continuaron operando en torno a los elevados precios del petróleo, los próximos datos de inflación y las expectativas de subidas de tipos, con un apetito por el riesgo cada vez más cauto. La escalada de las tensiones en Oriente Medio impulsó al crudo Brent hasta los 100 dólares, intensificando la preocupación por una inflación impulsada por la energía y lastrando a la renta variable estadounidense. El BTC continuó cotizando en torno a los 79.000 USDT. Ante la publicación esta semana del IPP y el IPC de EE. UU., los inversores están adoptando un enfoque más prudente respecto al riesgo.

El Brent alcanza los 100 dólares mientras los valores de semiconductores resisten a la caída general

Los precios internacionales del petróleo prolongaron su subida, ya que los ataques contra infraestructuras energéticas de Oriente Medio y los crecientes riesgos de interrupción del transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz aumentaron la preocupación por la oferta. El crudo Brent superó los 100 dólares, mientras que el WTI subió hasta alrededor de 94 dólares.

El encarecimiento del petróleo no solo podría avivar la inflación, sino también elevar los costes empresariales y reducir el consumo de los hogares, lo que dificulta cada vez más la tarea de la Reserva Federal de equilibrar la estabilidad de precios y el crecimiento económico.

Los elevados precios del petróleo siguieron pesando sobre el ánimo del mercado, y los tres principales índices bursátiles estadounidenses cerraron el martes a la baja. El Dow Jones Industrial Average cayó un 1,18%, el Nasdaq Composite cedió un 0,32% y el S&P 500 perdió un 0,58%.

Los valores tecnológicos, sin embargo, mostraron un comportamiento dispar. Intel (INTC) se disparó un 9,05%, mientras que Qualcomm ganó un 3,17%. Qualcomm anunció una alianza con Amazon para desarrollar múltiples generaciones de chips personalizados para las necesidades de infraestructura de IA de AWS y proporcionar tecnología avanzada de interconexión óptica. El anuncio dio a los inversores una nueva fuente potencial de crecimiento empresarial que descontar.

El BTC se consolida en niveles elevados mientras aumenta la presión vendedora en cadena

El BTC ha retrocedido desde que superó los 82.000 dólares el 4 de septiembre y recientemente ha cotizado principalmente dentro del rango de 78.000–80.000 dólares. El bitcoin cayó brevemente hacia los 78.000 dólares antes de rebotar por encima de los 79.000, pero no ha logrado recuperar repetidamente los 80.000. La estructura de precios a corto plazo se ha convertido en un claro rango de consolidación, con los compradores aún proporcionando soporte, pero con un impulso alcista limitado.

Los datos en cadena también apuntan a un aumento de la presión vendedora. Los datos de Glassnode muestran que las cohortes de monederos de bitcoin han pasado colectivamente a ventas netas por primera vez desde principios de junio, mientras que el Accumulation Trend Score ha caído a 0,37. Las ballenas que poseen más de 1.000 BTC han sido la principal fuente de ventas.

Los flujos de ETF también se han debilitado a corto plazo. Los ETF de bitcoin al contado de EE. UU. registraron ayer salidas netas de aproximadamente 46,64 millones de dólares, poniendo fin a una racha de tres días de entradas netas. Sin embargo, en un horizonte más largo, la demanda de ETF sigue siendo una fuente importante de soporte para el BTC en niveles de precios elevados.

Técnicamente, 78.500 dólares es el primer soporte clave. Una ruptura a la baja podría exponer la zona de 77.000–76.300 dólares. Al alza, la zona inicial a vigilar es 79.500–80.000 dólares. Más importante que simplemente superar los 80.000 dólares es si el movimiento va acompañado de un mayor volumen de negociación al contado y un retorno renovado de las entradas en ETF.

El ETH se consolida en torno a los 2.500 dólares mientras el ZEC se mantiene fuerte

El ETH continúa consolidándose en torno a los 2.500 dólares, con una estructura a corto plazo que sigue siendo en general neutral. El soporte se sitúa en torno a los 2.440–2.450 dólares, mientras que la resistencia inicial está en 2.500–2.510 dólares. Una ruptura por encima de ese rango podría abrir el camino a otra prueba de los 2.550 dólares, mientras que una pérdida del soporte podría devolver al ETH hacia los 2.400 dólares.

El comportamiento de las altcoins sigue impulsado principalmente por una rotación selectiva. El ZEC superó los 1.250 dólares y ha ganado más del 40% durante la última semana, mientras que el ETF de Zcash ha recaudado 500 millones de dólares. VVV subió más del 30% en las últimas 24 horas y cotizó cerca de los 26 dólares intradía, respaldado principalmente por la finalización por parte de Venice de quemas de tokens VVV por valor de aproximadamente 391.000 dólares. Lighter (LIT) ganó más del 13% en las últimas 24 horas, superando los 5,20 dólares para alcanzar un nuevo máximo histórico.

El IPP y el IPC podrían determinar el próximo movimiento a corto plazo

EE. UU. publicará el IPP de agosto el jueves 10 de septiembre, seguido del IPC de agosto el viernes 11 de septiembre. Ambos informes proporcionarán señales de inflación importantes antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de septiembre.

Después de que las nóminas no agrícolas de agosto resultaran más fuertes de lo esperado, los mercados siguen descontando una probabilidad de aproximadamente el 60% de una subida de tipos de 25 puntos básicos en septiembre, lo que deja un margen significativo para que cambien las expectativas de política monetaria.

Si la inflación supera las expectativas, especialmente si las presiones subyacentes sobre los precios siguen siendo elevadas, las apuestas por subidas de tipos podrían fortalecerse aún más, lastrando las valoraciones de la renta variable y el apetito por el riesgo en los mercados de criptomonedas. Sin embargo, si la inflación se enfría de forma significativa, la relajación de la presión sobre los tipos podría crear las condiciones para que el BTC vuelva a probar los 80.000 dólares.