Unas nóminas sólidas impulsan las apuestas de subida de tipos y el BTC cae por debajo de 80.000 $, con el IPC en el punto de mira esta semana

El 7 de septiembre, los mercados buscaron dirección en medio de «unas nóminas sólidas, unos precios del petróleo elevados y un reajuste de las expectativas de inflación». Las nóminas no agrícolas de agosto en EE. UU. superaron con creces las expectativas, lo que reforzó las expectativas de una subida de tipos en septiembre. Las bolsas estadounidenses sufrieron presiones el viernes pasado, mientras que el oro al contado cayó por debajo de los 4.400 $. En cambio, el mercado de criptomonedas se mantuvo relativamente resistente, con el BTC oscilando en torno al nivel de los 80.000 $.

Unas nóminas sólidas impulsan las apuestas de subida de tipos mientras el petróleo sigue subiendo

Las nóminas no agrícolas de agosto en EE. UU. fueron significativamente más sólidas de lo esperado, lo que reforzó las apuestas del mercado sobre una subida de tipos de la Reserva Federal en septiembre. La probabilidad de una subida en septiembre subió hasta alrededor del 58 %. Mientras tanto, los enfrentamientos entre EE. UU. e Irán se reanudaron durante el fin de semana, impulsando los precios del petróleo al alza. El crudo WTI subió hasta alrededor de 92 $ durante la sesión del lunes, mientras que el crudo Brent se acercó a los 97 $. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y el dólar subieron en respuesta.

Los tres principales índices bursátiles estadounidenses cerraron a la baja el viernes pasado: el Dow Jones cayó un 0,79 %, el Nasdaq un 1,03 % y el S&P 500 perdió un 0,71 %. Los valores tecnológicos sufrieron una presión generalizada, pero los valores de chips de memoria desafiaron la tendencia. SanDisk subió un 11,90 %, mientras que Micron, Western Digital y Seagate Technology ganaron alrededor de un 6 % cada una, lo que demuestra que el capital sigue realizando asignaciones selectivas en torno a la demanda de memoria impulsada por la IA.

Los mercados estadounidenses permanecen cerrados el lunes por el Día del Trabajo. Durante la sesión asiática del lunes, las acciones surcoreanas subieron con fuerza. El KOSPI cerró con una subida del 4,61 %, SK Hynix ganó un 8,26 % y Samsung Electronics subió un 5,68 %.

La atención se centra ahora en los datos de inflación del IPP y el IPC de EE. UU. que se publicarán esta semana. El aumento de los precios de la energía está añadiendo incertidumbre a la inflación y aumenta aún más la importancia de las lecturas de inflación de esta semana.

El BTC cae por debajo de los 80.000 $ y las entradas en ETF siguen siendo un soporte clave

El BTC alcanzó brevemente los 82.200 $ la semana pasada, su nivel más alto en más de tres meses, antes de retroceder en medio de unos datos de nóminas sólidos, la subida de los precios del petróleo y unas expectativas de subida de tipos más fuertes. Según los datos de mercado de BTCC, el BTC cotiza actualmente en torno a los 79.266 $, un 0,73 % menos en las últimas 24 horas. El precio ha vuelto a caer por debajo de los 80.000 $, y la consolidación en niveles altos es cada vez más evidente.

Técnicamente, la zona de 79.000-79.400 $ es el primer soporte a corto plazo. Una ruptura a la baja podría abrir el camino a una nueva prueba de los 78.000 $, mientras que el soporte más fuerte se mantiene en 76.000-76.500 $. Al alza, el BTC necesita recuperar y mantener los 80.000-80.500 $ antes de poder volver a probar la zona de resistencia de 81.000-82.200 $.

Los flujos de fondos siguen siendo favorables. Los ETF de bitcoin al contado de EE. UU. registraron aproximadamente 987 millones de dólares en entradas netas la semana pasada, lo que supone la tercera semana consecutiva de entradas netas. Esta ha sido una razón importante por la que el BTC se ha mantenido cerca de los máximos recientes a pesar de la creciente presión macroeconómica. Sin embargo, si el BTC sigue teniendo dificultades para superar los 82.200 $ con un mayor volumen, la recogida de beneficios y las posiciones apalancadas podrían seguir limitando el rebote.

El ETH cae por debajo de los 2.500 $ mientras se acumula apalancamiento en las altcoins

El ETH ha vuelto a caer por debajo de los 2.500 $ a corto plazo. Según los datos de mercado de BTCC, el ETH cotiza actualmente en torno a los 2.485 $, un 0,45 % menos en las últimas 24 horas, con un impulso más débil que durante los rebotes observados en los últimos días.

Técnicamente, la zona de 2.470-2.480 $ es el soporte más cercano. Una ruptura a la baja podría llevar a una nueva prueba del rango de 2.400-2.450 $. Al alza, el ETH necesita recuperar y mantener los 2.500-2.523 $ antes de poder seguir probando los 2.550-2.600 $.

Desde la perspectiva de la estructura del mercado, el BTC sigue siendo el activo principal, mientras que varias altcoins importantes siguen mostrando actividad. Los analistas señalaron que el interés abierto de las altcoins ha superado ahora al del BTC por primera vez desde diciembre de 2024. Esto sugiere que el apetito por el riesgo se está extendiendo hacia activos de beta alta, pero también significa que el riesgo de apalancamiento está aumentando al mismo tiempo.

HYPE retrocedió hasta alrededor de 86 $ después de acercarse a los 90 $, mientras que ZEC subió previamente por encima de los 1.200 $. En general, el mercado de altcoins sigue caracterizándose por una rotación selectiva más que por un repunte generalizado. Solo si el BTC recupera los 80.000 $ y se mantiene estable en niveles elevados es probable que la rotación de capital sea más sostenible.

Qué vigilar esta semana

El foco principal de esta semana son los datos de inflación de EE. UU. El IPP de agosto se publicará el 10 de septiembre, seguido del IPC el 11 de septiembre. Si la inflación se mantiene elevada, las expectativas de una subida de tipos en septiembre podrían aumentar aún más. Si la inflación se enfría, podría aliviar la presión del dólar estadounidense y de los rendimientos de los bonos del Tesoro sobre los activos de riesgo.

Apple también celebrará su evento de lanzamiento de productos el 9 de septiembre, mientras que Oracle, Adobe y otras empresas tienen previsto presentar resultados. El comportamiento de los valores tecnológicos seguirá influyendo en el apetito por el riesgo en general.

En general, el BTC ha entrado en una fase de consolidación en niveles altos tras alcanzar los 82.000 $. El nivel de los 80.000 $ ha pasado de ser un punto de ruptura a un campo de batalla a corto plazo. Antes de la publicación del IPC, es más probable que el mercado se mantenga dentro de un rango.

Advertencia de riesgo: Algunas de las opiniones de este artículo proceden de medios de comunicación públicos y son solo de referencia. No constituyen ningún consejo de inversión ni recomendación de negociación. Los mercados conllevan riesgos y la negociación debe abordarse con precaución. Asegúrese de contar con controles de riesgo adecuados.