Las tecnológicas lideran las subidas en Asia, la bolsa coreana avanza un 4%, SK Hynix sube un 7% y el conflicto en el estrecho impulsa el petróleo

El índice Kospi de Seúl amplió su avance intradía hasta el 4%, SK Hynix subió más del 7% y Samsung Electronics más del 5%, contribuyendo en mayor medida al avance del índice MSCI Asia Pacífico. El crudo Brent subió un 1,1%, cotizando por encima de los 97 dólares por barril; el West Texas Intermediate subió un 1,2%, hasta 92,53 dólares por barril. El yen se fortaleció ligeramente el lunes, apreciándose hasta un 0,3% en la sesión, a 155,80 por dólar.

El optimismo por la IA impulsó con fuerza a los valores de chips coreanos, el conflicto entre EE. UU. e Irán por los petroleros elevó los precios del crudo y las crecientes expectativas de subidas de tipos de la Reserva Federal mantuvieron al mercado en alerta.

Las bolsas asiáticas subieron en general el lunes, lideradas por el sector tecnológico, con un desempeño especialmente destacado de los valores de chips coreanos. Al mismo tiempo, el ataque a petroleros entre EE. UU. e Irán cerca del estrecho de Ormuz impulsó los precios internacionales del petróleo. Los inversores, mientras disfrutan del rally tecnológico impulsado por la IA, también afrontan la presión derivada de las crecientes expectativas de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal este mes.

OpenAI anunció la semana pasada el lanzamiento de su nuevo modelo insignia GPT-6, lo que generó expectativas optimistas de un mayor crecimiento de la demanda de capacidad de cómputo para IA y se convirtió en el principal catalizador del avance de los valores tecnológicos asiáticos. El índice Kospi de Seúl amplió su avance intradía hasta el 4%, SK Hynix subió más del 7% y Samsung Electronics más del 5%, contribuyendo en mayor medida al avance del índice MSCI Asia Pacífico.

En cuanto al petróleo, Estados Unidos afirmó que durante el fin de semana atacó tres petroleros iraníes y destruyó uno de ellos, en represalia por el ataque con misiles balísticos de Irán contra buques de la Armada estadounidense. Irán anunció de inmediato que establecería nuevas zonas restringidas fuera del estrecho de Ormuz, lo que tensó repentinamente la situación geopolítica y añadió más presión a unos precios del crudo ya elevados.

• El índice Kospi de Seúl amplió su avance intradía hasta el 4%, SK Hynix subió más del 7% y Samsung Electronics más del 5%
• El yen se fortaleció ligeramente el lunes, apreciándose hasta un 0,3% en la sesión, a 155,80 por dólar
• La rentabilidad del bono japonés a 40 años subió 7 puntos básicos, hasta el 4,1%.
• El crudo Brent subió un 1,1%, cotizando por encima de los 97 dólares por barril; el West Texas Intermediate subió un 1,2%, hasta 92,53 dólares por barril.
• El oro al contado bajó un 0,6%, hasta 4.403,23 dólares por onza
• El bitcoin bajó un 0,2%, hasta 79.723,42 dólares

El nuevo modelo de IA enciende el entusiasmo por los valores de chips

El índice MSCI Asia Pacífico subió un 1,3%, alcanzando su nivel más alto desde junio de este año. El avance del lunes se produjo tras la fortaleza de los valores tecnológicos estadounidenses del viernes pasado: el Nasdaq 100 cerró el viernes con una subida del 0,2% y el índice Philadelphia Semiconductor se disparó un 3,4%.

Kim Namho, gestor de fondos de Timefolio Investment Management en Seúl, afirmó que el principal impulsor de la subida de los valores de chips coreanos es precisamente el optimismo generado por el nuevo modelo de OpenAI, una noticia que ya había impulsado antes a los valores de chips estadounidenses. OpenAI señaló que el lanzamiento de GPT-6 es un hito importante en el objetivo a largo plazo de la compañía de alcanzar la llamada inteligencia artificial general.

Tim Waterer, analista jefe de mercados de KCM Trade, señaló: "Esta recuperación de los valores tecnológicos está manteniendo hoy a los operadores con mentalidad compradora. Resulta algo sorprendente la rapidez con la que los mercados asiáticos han digerido la reacción negativa de los mercados estadounidenses provocada por los datos de empleo".

El conflicto en Ormuz impulsa el petróleo por encima de los 97 dólares

Las tensiones geopolíticas ofrecieron un respaldo significativo al mercado petrolero. El crudo Brent subió un 1,1%, cotizando por encima de los 97 dólares por barril; el West Texas Intermediate subió un 1,2%, hasta 92,53 dólares por barril.

Según informó Press TV, el máximo responsable de seguridad de Irán declaró que en los próximos días se anunciará el establecimiento de nuevas zonas restringidas fuera del estrecho de Ormuz, que se extenderán desde la línea de bloqueo de la Armada estadounidense hasta parte de las aguas del golfo Pérsico. Esta declaración intensificó aún más la preocupación por la posible obstrucción de una de las rutas de transporte de crudo más importantes del mundo.

Aumentan las expectativas de subida de tipos y el IPC se convierte en clave

La subida del petróleo, sumada a los datos de empleo no agrícola de EE. UU. del viernes, mejores de lo esperado, centró la atención del mercado en el dato del IPC estadounidense de agosto que se publicará este viernes, y aumentó la probabilidad de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal en septiembre.

Elias Haddad, director de estrategia de mercados globales de Brown Brothers Harriman, escribió en una nota a clientes que la decisión de la Reserva Federal del 16 de septiembre sobre una subida de tipos "dependerá del dato del IPC estadounidense de agosto que se publique este viernes". Señaló: "Si el IPC sale caliente, prácticamente se asegurará una subida en septiembre y respaldará la fortaleza del dólar; si el dato sale frío, se reforzarán las expectativas de una pausa en las subidas y el dólar se verá presionado por una revalorización de tono moderado".

Cabe destacar que, debido a un festivo en Estados Unidos, el mercado de contado permaneció cerrado el lunes y los futuros del bono del Tesoro estadounidense a 10 años registraron un ligero descenso por segunda sesión consecutiva.

El yen se fortalece y se espera presión sobre la deuda europea

El yen se fortaleció ligeramente el lunes, apreciándose hasta un 0,3% en la sesión, a 155,80 por dólar, ante las especulaciones del mercado de que el Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno de Japón (GPIF) podría aumentar su asignación a activos nacionales, mientras los operadores también sopesaban la posibilidad de una subida de tipos por parte del Banco de Japón este mes. Al mismo tiempo, la rentabilidad del bono japonés a 40 años subió 7 puntos básicos, hasta el 4,1%.

Abbas Keshvani, director de estrategia macro para Asia de RBC Capital Markets, afirmó: "Todavía estamos digiriendo las secuelas de la noticia del GPIF de la semana pasada. La posible rotación de activos de este fondo podría contribuir a estabilizar el mercado de bonos del gobierno japonés y poner en marcha una recuperación del yen antes del próximo año".

El mercado de deuda europea también acaparó la atención el lunes. El partido de extrema derecha alemán Alternativa para Alemania (AfD) logró el domingo su mejor resultado histórico en las elecciones del estado de Sajonia-Anhalt. Según los datos de proyección emitidos por ARD, AfD quedó en primer lugar con el 44% de los votos, más del doble de su apoyo respecto a los comicios anteriores, mientras que la Unión Demócrata Cristiana, que gobernaba desde hacía tiempo, vio desplomarse su porcentaje de voto hasta el 17,5%. El euro apenas varió en las primeras operaciones asiáticas, pero la reacción posterior del mercado de bonos europeo, incluida la deuda alemana, merece un seguimiento continuo.