BTCC Tagesbericht (2. September) | Globaler Anleihenausverkauf verschärft sich, Brent-Rohöl steigt über 95 $

Top-Highlights

• Die erneute Eskalation im US-Iran-Konflikt trieb Brent-Rohöl über 95 $, während die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen kurzzeitig auf 4,8122 % stieg und damit die globalen Aktien- und Anleihemärkte unter Druck setzte.

• Der japanische Nikkei 225 schloss 2,85 % tiefer, während der koreanische KOSPI um 3,99 % einbrach. Samsung Electronics und SK Hynix fielen um 4,02 % bzw. 4,73 %.

• BTC zog sich auf rund 77.600 $ zurück. US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten an einem Tag Nettoabflüsse von 236 Mio. $, wobei BlackRocks IBIT Nettoabflüsse von etwa 201 Mio. $ verzeichnete.

Makro- und Politikausblick

Heutige Schlüsselereignisse

• US-ADP-Beschäftigungsbericht für August

• Zinsentscheid der Bank of Canada

• Quartalszahlen von Broadcom

• Fed veröffentlicht Beige Book

Makro-Schlagzeilen

1. USA und Iran liefern sich erneut großangelegten Schusswechsel, Brent-Rohöl steigt über 95 $

Die USA flogen eine weitere Runde von Luftangriffen auf iranische Ziele, gefolgt von Vergeltungsschlägen des Iran, was die Marktsorgen über Versorgungsunterbrechungen in der Straße von Hormus neu entfachte. Brent-Rohöl stieg kurzzeitig auf 95,68 $ pro Barrel, während WTI-Rohöl auf 90,83 $ pro Barrel kletterte. In der vorherigen Sitzung legten beide wichtigen Rohöl-Futures um mehr als 4 $ zu.

2. Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen steigt auf 4,8122 %, globaler Anleihenausverkauf verschärft sich

Höhere Ölpreise belebten die Inflationserwartungen. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen erreichte im Tagesverlauf 4,8122 %, den höchsten Stand seit November 2023. Die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen stieg auf 3,015 %, während die Langfristzinsen in Deutschland, Großbritannien und anderen großen Volkswirtschaften ebenfalls weiter anzogen. Die Markterwartung für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte im September stieg auf etwa 67–70 %.

3. Bank of Japan signalisiert weitere Zinserhöhungen, September-Sitzung im Fokus

Der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, sagte, die Sitzung in diesem Monat werde sich darauf konzentrieren zu beurteilen, ob die Wirtschafts- und Preisrisiken mit den Prognosen der Zentralbank übereinstimmen, während gleichzeitig der Inflationsdruck durch einen schwächeren Yen und die Lage im Nahen Osten beobachtet werde. Vorstandsmitglied Hajime Takata sagte, Zinserhöhungen sollten nicht an einen festen Sechsmonatsrhythmus gebunden sein und flexibel auf Preisänderungen reagieren. Der aktuelle Leitzins der Bank of Japan liegt bei 1 %.

4. US-Stellenangebote steigen im Juli auf 7,271 Millionen, aber Einstellungen sinken stark

Daten des US-Arbeitsministeriums zeigten, dass die JOLTS-Stellenangebote im Juli um 89.000 auf 7,271 Millionen stiegen und damit leicht unter den Markterwartungen von 7,30 Millionen lagen. Die Einstellungen fielen um 278.000 auf 5,054 Millionen, während die Einstellungsquote von 3,4 % auf 3,2 % sank. Die Märkte warten auf den heutigen ADP-Bericht und den Arbeitsmarktbericht am Freitag, um die Lage am Arbeitsmarkt weiter zu beurteilen.

5. Reserve Bank of New Zealand erhöht Zinsen um 25 Basispunkte, Leitzins steigt auf 2,75 %

Die Reserve Bank of New Zealand erhöhte ihren offiziellen Leitzins um 25 Basispunkte auf 2,75 % und entsprach damit den Markterwartungen. Die Bank erklärte, die Inflation müsse weiterhin eingedämmt werden, doch ihre Formulierungen zu weiteren Straffungen waren weicher als zuvor. Nach der Ankündigung fiel der neuseeländische Dollar kurzzeitig um etwa 1 %.

Globale Anlageperformance

• Aktien: Der japanische Nikkei 225 schloss 2,85 % tiefer bei 64.325,64. Der koreanische KOSPI-Index schloss 3,99 % tiefer bei 6.562,72, wobei Samsung Electronics um 4,02 % und SK Hynix um 4,73 % fielen. Im vorbörslichen US-Handel lagen die Nasdaq-100-Futures etwa 0,3 % im Minus, die S&P-500-Futures fielen um etwa 0,1 %, und die Dow-Futures waren nahezu unverändert.

• Krypto: Der Crypto Fear & Greed Index von CoinMarketCap lag bei 72 und damit in der Gierzone. Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung betrug etwa 2,61 Billionen $, ein Rückgang von etwa 1,4 % in den letzten 24 Stunden. BTC wurde bei rund 77.600 $ gehandelt, ein Minus von etwa 1,5 % in 24 Stunden. Heutige Trend-Kryptowährungen: FIL stieg um etwa 13,4 %, während UNI um etwa 9,0 % zulegte.

• Energie & Metalle: Brent-Rohöl stieg um etwa 1,1 % auf 95,68 $ pro Barrel, während WTI-Rohöl um etwa 0,7 % auf 90,83 $ pro Barrel zulegte. Spot-Gold wurde bei rund 4.321 $ pro Unze gehandelt, ein Minus von etwa 0,2 %, während Spot-Silber um etwa 0,5 % auf 63,96 $ pro Unze fiel.

(Datenstand: 2. September, 15:00 HKT)

Krypto-Marktüberblick

1. Analyse der Kapitalflüsse im Futures-Handel

Am 2. September führten laut Coinglass-Daten BTC, ETH, SOL, SOXL, XAU und andere Kontrakte die Nettoabflüsse im Futures-Handel der letzten 24 Stunden an, was möglicherweise Handelsmöglichkeiten signalisiert.

2. Bitcoin-Liquidations-Heatmap

Am 2. September, laut Coinglass-Daten, basierend auf dem aktuellen Referenzpreis von 76.780 $ auf der Bitcoin-Liquidationskarte, könnte die kumulierte Long-Liquidationsintensität über die großen CEXs 1,14 Mrd. $ erreichen, wenn Bitcoin unter 75.000 $ fällt. Umgekehrt könnte die kumulierte Short-Liquidationsintensität über die großen CEXs 1,39 Mrd. $ erreichen, wenn Bitcoin über 79.000 $ ausbricht. Händlern wird geraten, die Hebelwirkung umsichtig zu steuern, um großflächige Liquidationen bei Marktschwankungen zu vermeiden.

3. Bitcoin-Long/Short-Verhältnis

Laut Coinglass-Daten lag das gesamte Bitcoin-Long/Short-Verhältnis am 2. September um 17:00 HKT bei 0,8448, was darauf hindeutet, dass die Bären derzeit einen relativen Vorteil haben.

4. Performance von Aktien-Futures

Am 2. September schwächten sich Aktienkontrakte breit ab. KORU und SOXL fielen um 7,33 % bzw. 6,82 %, während CRCL um 5,15 % nachgab. SKHYNIX und MU fielen ebenfalls um mehr als 2 %. Auf der Kapitalflussseite stieg das Handelsvolumen von SOXL um 33,42 % und das Open Interest um 12,63 %, was zeigt, dass gehebelte Positionen während des Rückgangs weiter aufgebaut wurden. Das Open Interest in SNDK und NVDA fiel um 9,13 % bzw. 6,78 %, was auf sichtbarere Kapitalabflüsse hindeutet.

5. On-Chain-Überwachung

• Laut der On-Chain-Analystin Ai姨 hatte ein Wal, der 45.000 ETH in Long-Positionen hält, einen nicht realisierten Verlust von etwa 4,1 Mio. $, als ETH unter 2.400 $ fiel. Die Position ist derzeit mehr als 107 Mio. $ wert, mit einem Einstiegspreis von 2.486,37 $ und einem Liquidationspreis von 2.252,68 $.

• On-Chain-Daten zeigen, dass ein Wal offenbar 95 BTC über eine OTC-Transaktion im Wert von etwa 7,32 Mio. $ verkauft hat.

• Laut Coinglass-Daten hielten Hyperliquid-Wale Gesamtpositionen von etwa 7,206 Mrd. $, darunter 3,466 Mrd. $ in Longs und 3,740 Mrd. $ in Shorts, mit einem Long/Short-Positionsverhältnis von 0,93.

• Die größte SHIB-Halteadresse transferierte erneut SHIB im Wert von etwa 3,09 Mio. $, wobei die verbleibenden Bestände etwa 478 Mio. $ wert sind.

Blockchain-Schlagzeilen

• Am 1. September (ET) verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs gesamte Nettoabflüsse von 236 Mio. $. BlackRocks IBIT verzeichnete Nettoabflüsse von etwa 201 Mio. $, während Bitwises BITB Nettozuflüsse von 8,38 Mio. $ verzeichnete.

• US-Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten im gleichen Zeitraum Nettozuflüsse von 10,9528 Mio. $ und damit den 12. Handelstag in Folge mit Nettozuflüssen. BlackRocks ETHB verzeichnete an einem Tag Nettozuflüsse von 11,2001 Mio. $.

• US-Spot-Solana-ETFs verzeichneten an einem Tag Nettozuflüsse von 10,19 Mio. $, wobei Bitwises BSOL etwa 6,17 Mio. $ verzeichnete. Die kumulierten Nettozuflüsse in SOL-ETFs beliefen sich auf etwa 1,351 Mrd. $.

• Die US-Börsenaufsicht SEC schlug vor, die ursprünglich in den 1970er Jahren eingeführten Regeln für Transferagenten zu aktualisieren, um den Regulierungsrahmen an neue Marktinfrastrukturen wie Blockchain und tokenisierte Wertpapiere anzupassen.

• Die Monetary Authority of Singapore holte Feedback zu ihrem Regulierungsrahmen für einwährungsgebundene Stablecoins ein und schlug vor, dass Emittenten mindestens 100 % Reserveaktiva halten und keine Renditen an Stablecoin-Inhaber auszahlen dürfen.

• S&P Dow Jones Indices ging eine Partnerschaft mit Kaiko ein, um die S&P Kaiko Digital Asset Index Series aufzulegen, die Institutionen Benchmarks für Krypto-Assets und Marktdaten-Tools bietet.

• Das Fogo-Mainnet wurde neu gestartet. Von den 400 Millionen Token, die in den vorherigen Sicherheitsvorfall verwickelt waren, wurden 237 Millionen wiederhergestellt und dauerhaft entfernt.

• Daten von Robinhood Chain zeigen, dass etwa 17,2 % des Angebots an tokenisierten Aktien in Meme-Liquiditätspools geflossen sind, die mit Aktien verbunden sind, und dass dieser Handel etwa 31,3 % des On-Chain-Aktienhandelsvolumens ausmacht.

• Flop Labs, unterstützt von Arthur Hayes, entwickelt einen GPU-Compute-Marktplatz, der es KI-Agenten ermöglichen soll, FLOP-Token zum Kauf von Rechenressourcen zu verwenden, wobei Validator-Knoten abgeschlossene Rechenaufgaben verifizieren.

Institutionelle Einblicke · Tägliche Auswahl

• TD Cowen senkte sein Bitcoin-Kursziel für Ende 2026 auf 97.500 $ von seiner vorherigen Basisszenario-Prognose von etwa 140.000 $. Das Unternehmen senkte auch sein Kursziel für Strategy von 400 $ auf 260 $, behielt aber das Rating „Buy“ bei. Analyst Lance Vitanza sagte, die Anpassung spiegele hauptsächlich die jüngste BTC-Kursschwäche wider und nicht eine Verschlechterung der Marktstruktur.

• Bitwise Europe sagte, Bitcoin habe die meisten wichtigen Preisbereiche zurückerobert. Sowohl das Modell für langfristige Halterbestände als auch das Modell für den Übergang der Risikobereitschaft zeigten, dass sich der Markt in Richtung einer Risk-on-Phase bewege. Das Unternehmen sagte, 83.000 $ bleibe ein wichtiger Widerstandsbereich, der durchbrochen werden müsse.

• Der CryptoQuant-Analyst Axel Adler Jr. sagte, der zusammengesetzte Stimmungsindex von Bitcoin sei von 88,11 am 24. August auf 70,05 gefallen, befinde sich aber weiterhin in der Zone extremer Gier. Die BTC-Preise hätten sich im gleichen Zeitraum nicht parallel verstärkt, was darauf hindeute, dass die verbesserte Marktstimmung noch nicht vollständig durch die Preisdynamik bestätigt worden sei.

• Die Citi-Strategen Alex Saunders und Bin Bo sagten, die gewichteten durchschnittlichen Kaufkosten der Anleger von US-Spot-Bitcoin-ETFs konzentrierten sich zwischen 80.000 $ und 83.000 $, was diesen Bereich zu einer wichtigen aktuellen Preiszone mache. StoneX sagte, Sorgen über die US-Fiskallage und erneute ETF-Zuflüsse hätten zuvor gemeinsam die Nachfrage nach alternativen Anlagen gestützt.