ملخص BTCC اليومي (9.9) | خام برنت يقترب من 100 دولار مجددًا وبورصة كوريا تطلق التداول بعد الإغلاق

أبرز النقاط

• ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بأكثر من 20% خلال الشهر الماضي، بينما صعد خام برنت بأكثر من 18%، مما أعاد أسعار النفط نحو 100 دولار للبرميل. وتشعر الأسواق بالقلق من أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يقلل من تقدير الأثر الاقتصادي لارتفاع تكاليف الطاقة.

• ارتدت عملة البيتكوين إلى نحو 79,000 دولار بعد هبوطها دون 80,000 دولار. وسجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة بلغت نحو 46.65 مليون دولار في 8 سبتمبر، منهية ثلاثة أيام تداول متتالية من التدفقات الواردة، بينما شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للإيثريوم صافي تدفقات خارجة بلغت نحو 24.29 مليون دولار خلال الفترة نفسها.

• قال وزير الخزانة الأمريكي بيسنت خلال فعالية لموقع بريتبارت نيوز في واشنطن إن عمليات إعادة الشراء الموسعة التي تنفذها الخزانة لسندات الخزانة غير القياسية لأجل 10 إلى 20 عامًا تهدف إلى استقرار العوائد طويلة الأجل وتصحيح "الهوس" في سوق السندات، وليست شكلاً من أشكال التيسير الكمي.

توقعات الاقتصاد الكلي والسياسات

الأحداث الرئيسية اليوم
• وزارة الخزانة الأمريكية ستعلن الحد الأقصى المخطط لعمليات إعادة شراء سندات الخزانة لأجل 10 إلى 20 عامًا

• ترامب سيلقي كلمة في مؤتمر الحزب الجمهوري لانتخابات التجديد النصفي

• إدارة معلومات الطاقة ستصدر تقريرها الشهري لتوقعات الطاقة قصيرة الأجل

أبرز المستجدات الاقتصادية

1. الصراع الأمريكي الإيراني يدفع النفط نحو 100 دولار
قال مسؤولون أمريكيون إن الجيش شن جولة جديدة من الضربات على ناقلات النفط الإيرانية يوم الثلاثاء، ردًا مباشرًا على الهجمات الإيرانية الأخيرة على السفن البحرية الأمريكية في الشرق الأوسط. واقتربت العقود الآجلة لخام برنت لفترة وجيزة من 100 دولار للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط إلى نحو 93 دولارًا، وكلاهما بلغ أعلى مستوياته في الآونة الأخيرة.

2. بورصة كوريا تطلق التداول بعد الإغلاق لأكثر من 2,600 سهم
ستطلق بورصة كوريا التداول بعد الإغلاق للأسهم اعتبارًا من 14 سبتمبر، حيث سيعمل من الساعة 16:00 حتى 20:00 في كل يوم تداول ويغطي ما يصل إلى 2,651 سهمًا مدرجًا في سوقي كوسبي وكوسداك. وستقدم جلسة ما بعد الإغلاق نظام صانع السوق لأول مرة وستحظر أوامر السوق، مع السماح فقط بالأوامر المحددة لتحقيق التوازن بين السيولة وحماية المستثمرين.

3. إيران تخفف قواعد تسوية العملات الأجنبية القائمة على العملات المشفرة
وفقًا لصحيفة فاينانشال تايمز، تخفف إيران تدريجيًا ضوابط النقد الأجنبي وتسمح ضمنيًا للشركات باستخدام العملات المشفرة مثل USDT وبيتكوين للتسوية عبر الحدود، وذلك في إطار استجابتها للعقوبات الأمريكية وتأثير الحرب على نظامها المالي. وتدفق نحو 10 مليارات دولار من الأصول المشفرة عبر إيران في عام 2025، وأصبحت العملات المشفرة أداة مهمة للحفاظ على التجارة عبر الحدود.

4. وزير الخزانة الأمريكي يقول إن عمليات إعادة الشراء ليست تيسيرًا كميًا ويحذر من مراكز بيع الين
قال وزير الخزانة الأمريكي بيسنت إن عمليات إعادة الشراء الموسعة لسندات الخزانة لأجل 10 إلى 20 عامًا تهدف إلى استقرار العوائد طويلة الأجل وليست شكلاً من أشكال التيسير الكمي. وتتوقع الأسواق أن تتراوح قيمة الجولة الأخيرة بين 4 مليارات و10 مليارات دولار. كما حذر المتداولين الذين يبيعون الين على المكشوف من "المراهنة ضد" وزارة الخزانة الأمريكية. وأفادت تقارير بأن بنك اليابان يميل إلى رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 18 سبتمبر.

5. حدث آبل يقترب والآيفون القابل للطي يتصدر المشهد
ستعقد آبل حدث إطلاق منتجاتها السنوي يوم الأربعاء، ومن المتوقع أن يكون أول آيفون قابل للطي هو أبرز ما في الحدث. كما يُتوقع ظهور تشكيلة آيفون 18 برو وساعة آبل وسماعات AirPods. وبسبب نقص رقائق الذاكرة، قد ترتفع أسعار تشكيلة آيفون 18 برو بمقدار 100 دولار. وسيمثل الحدث أيضًا أول اختبار رئيسي للمنتجات للرئيس التنفيذي المعين حديثًا جون تيرنوس.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: ارتفع مؤشر نيكاي 225 بنحو 0.4% في التعاملات المسائية قرب 65,500 نقطة، بينما وسع مؤشر كوسبي الكوري مكاسبه إلى نحو 1.4%–1.7%، مستعيدًا مستوى 7,000 نقطة. وارتفع سهم SK hynix بنحو 4% وربح سهم سامسونج للإلكترونيات نحو 1%، مع استمرار أسهم الذكاء الاصطناعي ورقائق الذاكرة في قيادة السوق. وخلال الليل، تراجعت المؤشرات الأمريكية الرئيسية الثلاثة، حيث انخفض مؤشر داو جونز 1.18% وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.58% وناسداك 0.32%، مع اقتراب أسعار النفط من 100 دولار وتجدد مخاوف التضخم مما أثر على الرغبة في المخاطرة.

• العملات المشفرة: بلغ مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة من كوين ماركت كاب 73 نقطة، في منطقة "الجشع". وبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة نحو 2.69 تريليون دولار، بارتفاع نحو 0.4% خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية. وتم تداول البيتكوين قرب 78,900 دولار والإيثريوم نحو 2,495 دولارًا. ومن بين العملات الرائجة، ظلت ZEC قوية عند نحو 1,180 دولارًا، محققة مكاسب بنحو 2%–4% خلال 24 ساعة ونحو 40% خلال الأيام السبعة الماضية. وتذبذب سعر TAO حول 260 دولارًا، بينما تم تداول LINK فوق 12 دولارًا.

• الطاقة والمعادن: استمر الصراع الأمريكي الإيراني وهجمات الحوثيين على البنية التحتية للطاقة السعودية في زيادة مخاطر الإمدادات. وارتفع خام برنت إلى نحو 99 دولارًا للبرميل واقترب لفترة وجيزة من 100 دولار خلال اليوم، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط إلى نحو 94 دولارًا، مسجلاً أعلى مستوى في عدة أشهر. وتذبذب سعر الذهب الفوري قبيل بيانات التضخم الأمريكية، حيث تم تداوله حول 4,350–4,385 دولارًا للأونصة، بينما استقرت الفضة قرب 66 دولارًا للأونصة.

(البيانات حتى الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ في 9 سبتمبر)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات العقود
وفقًا لبيانات كوين جلاس في 9 سبتمبر، تصدرت DOGE وSOL وXAU وMU وETH قائمة العقود من حيث صافي التدفقات الخارجة خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، مما قد يوفر فرصًا للتداول.

2. خريطة تصفية البيتكوين
وفقًا لبيانات كوين جلاس في 9 سبتمبر، واستنادًا إلى السعر الحالي البالغ 79,283 دولارًا الظاهر على خريطة تصفية بورصة البيتكوين، إذا هبطت البيتكوين دون 77,000 دولار، فقد تصل كثافة تصفية المراكز الطويلة التراكمية عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 1.11 مليار دولار. وعلى العكس، إذا اخترقت البيتكوين مستوى 81,000 دولار، فقد تصل كثافة تصفية المراكز القصيرة التراكمية عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 860 مليون دولار. ويُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب عمليات التصفية واسعة النطاق أثناء التحركات الحادة في السوق.

3. نسبة العقود الآجلة للبيتكوين بين المراكز الطويلة والقصيرة
وفقًا لبيانات كوين جلاس، حتى الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ في 9 سبتمبر، بلغت النسبة الإجمالية للمراكز الطويلة إلى القصيرة للبيتكوين 1.1159، مما يشير إلى أن المراكز الصاعدة تتمتع حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء عقود التمويل التقليدي
في 9 سبتمبر، كانت الأدوات المرتبطة بأشباه الموصلات الكورية الجنوبية من بين الأقوى أداءً في عقود التمويل التقليدي. وارتفع KORU بنسبة 4.44%، بينما ربح SKHYNIX بنسبة 3.51% و1.63%. وتباين أداء أسهم التكنولوجيا الأمريكية، حيث انخفض MU وSNDK بنسبة 2.91% و0.90% على التوالي، بينما ارتفع SPCX بنسبة 2.59% بفضل أخبار إيجابية. وزاد حجم التداول بشكل ملحوظ في معظم الأدوات، مما يعكس ارتفاعًا واضحًا في نشاط السوق.

5. مراقبة البيانات على السلسلة
• وفقًا لبيانات لوك أون تشين، تبلغ قيمة 34.9 مليون عملة USELESS التي يحتفظ بها jew.sol حاليًا نحو 11.4 مليون دولار. وكان المركز قد سجل خسارة غير محققة تجاوزت 5 ملايين دولار، لكن بعد ارتفاع USELESS، تحول الآن إلى ربح غير محقق يزيد على 5 ملايين دولار.

• وفقًا لبيانات ترادينغ بيتس، ركز عنوان حوت يبدأ بـ 0x2b0f على بيع مؤشرات الأسهم الأمريكية على المكشوف هذا الصباح، حيث بنى مراكز قصيرة بقيمة 20.5889 مليون دولار تقريبًا في مؤشري ناسداك 100 وستاندرد آند بورز 500. وحتى وقت النشر، ظل كلا المركزين مفتوحين بالكامل.

• وفقًا لمحلل البيانات على السلسلة آي يي، يبدو أن شركة ملتيكوين كابيتال باعت 1.725 مليون عملة HYPE بقيمة 133 مليون دولار منذ 28 يوليو، محققة ربحًا يقدر بنحو 77.15 مليون دولار. ولا تزال تحتفظ بما قيمته نحو 60.29 مليون دولار من HYPE على السلسلة.

• وفقًا لمحلل البيانات على السلسلة إمبر، عاد حوت باع 50,600 إيثريوم بمتوسط سعر 2,921 دولارًا في أواخر العام الماضي محققًا ربحًا قدره 19.02 مليون دولار إلى شراء البيتكوين بعد توقف دام ثمانية أشهر. وخلال اليوم الماضي، استبدل الحوت 14.2 مليون USDC مقابل 179.8 بيتكوين عبر ثورتشين بسعر تنفيذ 78,955 دولارًا وما زال يواصل التجميع.

عناوين أخبار البلوكتشين

• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة بلغ 46.6464 مليون دولار أمس، منهية ثلاثة أيام تداول متتالية من صافي التدفقات الواردة، بينما شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للإيثريوم صافي تدفقات خارجة بلغ 24.2921 مليون دولار. وتصدر صندوق BITB القائمة بصافي تدفقات واردة بلغ 14.4672 مليون دولار، يليه FETH بصافي تدفقات واردة بلغ 9.8924 مليون دولار.

• نقلًا عن بيانات كوين ماركت كاب، أفاد إمبر بأن سوق العقود الآجلة الدائمة للأصول الحقيقية (RWA) الذي يغطي الأسهم والسلع والعملات الأجنبية والمؤشرات شهد ارتفاعًا في حجم التداول التراكمي عبر المنصات المركزية واللامركزية من 822 مليار دولار في مايو إلى 3.16 تريليون دولار بعد ثلاثة أشهر، أي نحو 3.84 ضعف المستوى السابق.

• ارتفعت عملة فينيس (VVV)، وهي مشروع ذكاء اصطناعي يركز على الخصوصية على شبكة Base، بنسبة 50.7% خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية لتصل إلى 26.58 دولارًا. واخترقت لفترة وجيزة مستوى 27 دولارًا خلال اليوم، مسجلة أعلى مستوى لها على الإطلاق.

• تجاوز صندوق Grayscale الفوري لعملة Zcash (ZCSH) حاجز 500 مليون دولار في الأصول المدارة بعد أسبوعين فقط من إطلاقه. ويحتفظ حاليًا بأكثر من 550,000 عملة ZEC، تمثل نحو 3% من المعروض المتداول البالغ 16.9 مليون عملة. ومنذ إدراجه في 25 أغسطس، اجتذب الصندوق تدفقات واردة تزيد على 70 مليون دولار وتلقى استثمارًا إضافيًا بقيمة 100 مليون دولار من DCG International Investments.

• كشفت فيزا أن حجم تسوية العملات المستقرة السنوي تجاوز 20 مليار دولار، بزيادة تزيد على 15 ضعفًا على أساس سنوي. وفي الربع الثاني، كان هناك أكثر من 160 برنامج بطاقات مرتبط بالعملات المستقرة نشطًا عبر شبكة فيزا، مع ارتفاع حجم المدفوعات المرتبطة بها بنحو 200% على أساس سنوي، مما يشير إلى أن العملات المستقرة تتوسع بسرعة في حالات استخدام مدفوعات البطاقات والتسوية.

• وفقًا لتحديث حادث أمني صدر اليوم عن شبكة Liquid، سمح استغلال ثغرة في ذاكرة التحقق من إثبات النطاق في برنامج Elements للمهاجم بسك نحو 4,000 عملة LBTC دون احتياطيات بيتكوين مقابلة واستبدالها بعملات بيتكوين عبر SideSwap، مما أدى إلى انخفاض الاحتياطيات مؤقتًا من نحو 4,205 بيتكوين إلى 197 بيتكوين. وادعى المهاجم أنه قبعة بيضاء وأعاد 3,400 بيتكوين، بينما لا يزال نحو 598.5 بيتكوين غير مسترد.

• قال المبعوث الخاص للرئيس الأمريكي ترامب والمطور العقاري ستيف ويتكوف في أحدث إفصاح مالي له إن شركة قابضة يملكها حققت له دخلًا يقدر بنحو 107 ملايين دولار في عام 2025. وتمتلك الشركة حصصه في مشروع العملات المشفرة World Liberty Financial LLC بالإضافة إلى منتجعات وفنادق وعقارات سكنية.

• أعلن المؤسس المشارك لبنكليس ديفيد هوفمان في 21 مايو أنه خرج بالكامل من الإيثريوم. وبعد ذلك اشترى VVV وNEAR وZEC وHYPE وLIT، وكشف عن أسعار دخوله: "NEAR بنحو 1.40 دولار، وHYPE بنحو 45 دولارًا، وZEC بنحو 560 دولارًا، وLIT بنحو 1.35 دولار."

• جمدت تيثر نحو 39.3 مليون دولار من USDT موزعة على 10 أسواق ضمان صينية مرتبطة بشركة Xinbi Guarantee، والتي ربطها محققو البلوكتشين بمعاملات عملات مشفرة بمليارات الدولارات.

رؤية المؤسسات · اختيارات يومية

• كيو سي بي كابيتال: عززت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أغسطس التي جاءت أقوى من المتوقع توقعات رفع أسعار الفائدة في سبتمبر. ورغم استمرار دعم تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين، إلا أنها كافحت لتثبيت موطئ قدم لها في نطاق 80,000–82,000 دولار. ولا يزال التقلب الضمني لخيارات الصراف الآلي لمدة 18 يومًا منخفضًا نسبيًا عند نحو 37%–38% رغم اقتراب صدور مؤشر أسعار المستهلك واجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، مما يشير إلى أن الأسواق لم تسعر بعد مخاطر الأحداث الاقتصادية الكلية بشكل كامل.

• غلاسنود: تواصل البيتكوين التماسك حول 79,100 دولار، بينما تسارع الطلب المؤسسي من جديد، مع ارتفاع صافي التدفقات الأسبوعية الواردة إلى صناديق الاستثمار المتداولة الفورية الأمريكية إلى 681 مليون دولار. ولا يزال رأس المال يدخل إلى السوق، لكن الرافعة المالية تتراكم في الوقت نفسه، مما يترك السوق في حالة توازن بين "تحسن التدفقات وارتفاع مخاطر التقلب".

• سوسيتيه جنرال: يحافظ على موقف "صاعد استراتيجيًا" تجاه الذهب، مجادلًا بأن الارتفاع يتحول من زخم مدفوع بالمضاربة إلى مزيج من تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة والعقود الآجلة والخيارات. وسجلت صناديق الذهب المتداولة صافي تدفقات واردة بلغ 201 طن في أغسطس، وهو ثالث أعلى مستوى على الإطلاق. ومن المتوقع أن تستمر مشتريات البنوك المركزية وإزالة الدولرة والمخاطر الجيوسياسية والعجز المالي في دعم أسعار الذهب.

• ويلينغتون ألتوس: تشبه بيئة السياسات الحالية الفترة التي سبقت أزمة 2008، عندما ركز مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشكل مفرط على مخاطر التضخم الناجمة عن أسعار الطاقة بينما قلل من تقدير الضرر الاقتصادي الناجم عن ارتفاع تكاليف الطاقة. وإذا قام الفيدرالي بتشديد الأوضاع المالية بشكل أكبر لإظهار عزمه على مكافحة التضخم، فقد يؤدي ذلك بدلاً من ذلك إلى تضخيم المخاطر السلبية على الاقتصاد.

• جولدمان ساكس: يبدو تصحيح الذهب الذي استمر لأكثر من سبعة أشهر أشبه بـ "توقف ممتد" وليس نهاية السوق الصاعدة، مع توفير المشتريات السيادية والمؤسسية دعمًا حول مستوى 4,000 دولار. ويظل جولدمان صاعدًا ويتوقع أن يصل الذهب إلى 4,900 دولار للأونصة بحلول نهاية عام 2026.