بيانات التوظيف القوية ترفع رهانات رفع الفائدة وبيتكوين يهبط دون 80 ألف دولار والأنظار على التضخم هذا الأسبوع

في 7 سبتمبر، بحثت الأسواق عن اتجاه وسط "بيانات توظيف قوية، وارتفاع أسعار النفط، وإعادة تسعير التضخم". جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أغسطس أعلى بكثير من التوقعات، مما عزز توقعات رفع الفائدة في سبتمبر. تعرضت الأسهم الأمريكية لضغوط يوم الجمعة الماضي، بينما هبط الذهب الفوري دون 4400 دولار. في المقابل، ظل سوق العملات الرقمية صامدًا نسبيًا، حيث واصل بيتكوين التذبذب حول مستوى 80 ألف دولار.

بيانات التوظيف القوية ترفع رهانات رفع الفائدة مع استمرار ارتفاع أسعار النفط

جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أغسطس أقوى بكثير من المتوقع، مما عزز رهانات السوق على رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر. ارتفع احتمال رفع الفائدة في سبتمبر إلى نحو 58%. وفي الوقت نفسه، تجددت الاشتباكات بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما دفع أسعار النفط للارتفاع. صعد خام غرب تكساس الوسيط إلى نحو 92 دولارًا خلال تداولات الاثنين، بينما اقترب خام برنت من 97 دولارًا. وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار استجابة لذلك.

أغلقت المؤشرات الرئيسية الثلاثة للأسهم الأمريكية على انخفاض يوم الجمعة الماضي، حيث تراجع مؤشر داو جونز 0.79%، وهبط ناسداك 1.03%، وخسر ستاندرد آند بورز 500 نحو 0.71%. تعرضت أسهم التكنولوجيا لضغوط واسعة، لكن أسهم رقائق الذاكرة خالفت الاتجاه. ارتفع سهم سانديسك 11.90%، بينما ربحت أسهم ميكرون وويسترن ديجيتال وسيجيت تكنولوجي نحو 6% لكل منها، مما يظهر أن رأس المال يواصل تخصيصًا انتقائيًا حول الطلب على الذاكرة المرتبط بالذكاء الاصطناعي.

أغلقت الأسواق الأمريكية يوم الاثنين بمناسبة عيد العمال. وخلال الجلسة الآسيوية ليوم الاثنين، ارتفعت الأسهم الكورية الجنوبية بشكل حاد. أغلق مؤشر كوسبي مرتفعًا 4.61%، وربح سهم إس كيه هاينكس 8.26%، وصعد سهم سامسونج إلكترونيكس 5.68%.

تتجه الأنظار الآن إلى بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكيين المقرر صدورهما هذا الأسبوع. يضيف ارتفاع أسعار الطاقة مزيدًا من عدم اليقين بشأن التضخم ويزيد من أهمية قراءات التضخم هذا الأسبوع.

بيتكوين يهبط دون 80 ألف دولار وتدفقات صناديق المؤشرات تظل دعمًا رئيسيًا

وصل بيتكوين لفترة وجيزة إلى 82,200 دولار الأسبوع الماضي، وهو أعلى مستوى له في أكثر من ثلاثة أشهر، قبل أن يتراجع وسط بيانات التوظيف القوية وارتفاع أسعار النفط وتزايد توقعات رفع الفائدة. وفقًا لبيانات سوق BTCC، يتم تداول بيتكوين حاليًا عند نحو 79,266 دولارًا، منخفضًا 0.73% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. انزلق السعر مجددًا دون 80 ألف دولار، وأصبح التماسك عند مستويات مرتفعة واضحًا بشكل متزايد.

من الناحية الفنية، يمثل النطاق 79,000-79,400 دولار أول منطقة دعم قصيرة الأجل. قد يفتح كسرها الطريق لاختبار إضافي عند 78,000 دولار، بينما يظل الدعم الأقوى عند 76,000-76,500 دولار. على الجانب الصاعد، يحتاج بيتكوين إلى استعادة مستوى 80,000-80,500 دولار والثبات فوقه قبل أن يتمكن من إعادة اختبار منطقة المقاومة 81,000-82,200 دولار.

تظل تدفقات الأموال داعمة. سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية صافي تدفقات داخلة بنحو 987 مليون دولار الأسبوع الماضي، مسجلة ثالث أسبوع على التوالي من التدفقات الصافية الداخلة. كان هذا سببًا مهمًا في بقاء بيتكوين قرب أعلى مستوياته الأخيرة رغم تزايد الضغوط الكلية. ومع ذلك، إذا استمر بيتكوين في مواجهة صعوبة في اختراق 82,200 دولار بأحجام تداول أقوى، فقد تستمر عمليات جني الأرباح والمراكز ذات الرافعة المالية في الحد من الارتداد.

إيثريوم يهبط دون 2500 دولار مع تراكم الرافعة المالية في العملات البديلة

انزلق إيثريوم مجددًا دون 2500 دولار على المدى القصير. وفقًا لبيانات سوق BTCC، يتم تداول إيثريوم حاليًا عند نحو 2485 دولارًا، منخفضًا 0.45% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، مع زخم أضعف مما كان عليه خلال الارتدادات التي شهدتها الأيام الأخيرة.

من الناحية الفنية، يمثل النطاق 2470-2480 دولارًا أقرب منطقة دعم. قد يؤدي كسرها إلى إعادة اختبار النطاق 2400-2450 دولارًا. على الجانب الصاعد، يحتاج إيثريوم إلى استعادة مستوى 2500-2523 دولارًا والثبات فوقه قبل أن يواصل اختبار 2550-2600 دولار.

من منظور هيكل السوق، يظل بيتكوين الأصل الأساسي، بينما تواصل عدة عملات بديلة رئيسية إظهار نشاط. أشار المحللون إلى أن الفائدة المفتوحة على العملات البديلة تجاوزت الآن الفائدة المفتوحة على بيتكوين لأول مرة منذ ديسمبر 2024. يشير هذا إلى أن الرغبة في المخاطرة تنتشر نحو الأصول عالية بيتا، لكنه يعني أيضًا ارتفاع مخاطر الرافعة المالية في الوقت نفسه.

تراجع HYPE إلى نحو 86 دولارًا بعد أن اقترب من 90 دولارًا، بينما قفز ZEC سابقًا فوق 1200 دولار. بشكل عام، لا يزال سوق العملات البديلة يتسم بالتدوير الانتقائي بدلاً من الارتفاع الواسع. فقط إذا استعاد بيتكوين مستوى 80 ألف دولار وظل مستقرًا عند مستويات مرتفعة، فمن المرجح أن يصبح تدوير رأس المال أكثر استدامة.

ما الذي يجب مراقبته هذا الأسبوع

ينصب التركيز الرئيسي هذا الأسبوع على بيانات التضخم الأمريكية. سيصدر مؤشر أسعار المنتجين لشهر أغسطس في 10 سبتمبر، يليه مؤشر أسعار المستهلك في 11 سبتمبر. إذا ظل التضخم مرتفعًا، فقد ترتفع توقعات رفع الفائدة في سبتمبر أكثر. وإذا تباطأ التضخم، فقد يخفف الضغط الناجم عن الدولار وعوائد سندات الخزانة على الأصول عالية المخاطر.

ستعقد آبل أيضًا حدث إطلاق منتجاتها في 9 سبتمبر، بينما من المقرر أن تعلن أوراكل وأدوبي وشركات أخرى عن أرباحها. سيستمر أداء أسهم التكنولوجيا في التأثير على الرغبة العامة في المخاطرة.

بشكل عام، دخل بيتكوين مرحلة تماسك عند مستويات مرتفعة بعد وصوله إلى 82 ألف دولار. تحول مستوى 80 ألف دولار من نقطة اختراق إلى ساحة معركة على المدى القريب. قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك، من المرجح أن يظل السوق محصورًا في نطاق.

تحذير من المخاطر: بعض الآراء الواردة في هذا المقال مستمدة من مصادر إعلامية عامة وهي لأغراض مرجعية فقط. لا تشكل أي نصيحة استثمارية أو توصية تداول. تنطوي الأسواق على مخاطر، ويجب التعامل مع التداول بحذر. يرجى التأكد من وجود ضوابط مناسبة للمخاطر لديك.