市場回暖，如何從回撤中汲取教訓並繼續應對行情？

編者按：文章探討了在加密貨幣投資中信念、心智資本和簡化策略的重要性，強調通過自我反思和長期視角來避免頻繁交易和錯誤決策。 作者給出 10 條建設性建議，提醒讀者通過持續研究加深理解，同時保持情緒管理和理性思考，以應對市場波動。

以下為原文內容（為便於閱讀理解，原內容有所整編）：

· 保持簡單，少即是多。 用無數的投資和活動充斥你的大腦，隨之而來的將是糟糕的決策。

· 為什麼如此急於致富？ 要知道，快速賺到的錢往往也會迅速蒸發。

· 縮小你的關注範圍，以信念和內心的平靜為指引。

早在 2017 年，當我進入這個領域時，我以大約 3500 美元的成本價購買了一批 BTC。 如果我在最後一次買入後立即陷入昏迷，並在今天醒來，我的財務狀況會相當不錯。

我會避免無數的來回交易、痛苦和折磨。 但那又有什麼樂趣呢？ 我們必須經歷這些才能到達彼岸，學習我們需要知道的東西以取得成功。 這就是為什麼我們必須接受並嘗試「享受」困難——將其視為教育。 或者正如 Ray Dalio 所說：痛苦+反思=進步。

反思的部分非常重要。 這就是為什麼我寫這些東西。 因為我覺得我必須處理痛苦並明確教訓。

但我在這裡想說什麼呢？ 在 2017 年到 2025 年之間，我幾乎參與了所有提供的活動（除了欺詐，我的良心不允許）。 交易、翻轉 NFT、空投挖礦、收益挖礦、早期投資等。

儘管所有這些無休止的努力都是為了快速積累財富，但自 2017 年以來簡單地定投 BTC 會表現得更好，而且我會消耗更少的精力和時間。 這個簡單、無聊、緩慢但一致的行為本會帶來難以想像的利潤。 教訓就在其中。

我最近看到有人問 Cobie，鑑於所有關於模因幣的「飛蛾般」的墮落，他們應該做什麼。 我認為他的回答非常精彩：

@cobie：不要購買那些騙人的東西，把錢存下來。 買入比特幣以及其他極為稀缺的有價值的東西。 為個人財富設定更長遠的目標。 忽略其他一切事物，因為它們無關緊要。

我是 Cobie 的超級粉絲。 我認為他在一群非常吵鬧的白痴中是理性的聲音。

這並不是簡單地告訴你定投 BTC，而是說：

· 我認為我們如此痴迷於快速致富，以至於反而陷入了反复讓我們失去金錢的活動。

· 我們需要有一個更長、更長的財富積累時間框架。

· 從經驗（我自己和他人的）中吸取教訓——金錢往往遵循「來得容易，去得也快」的原則。 @Trader_Dante 說得最好：

@Trader_Dante：我不會遭受 FOMO 困擾的原因之一是，在 21 年的交易生涯中，我發現幾乎這個交易領域裡的每一個參與者都無法守住自己賺來的錢。 一個人短暫的成功並不會讓我感到興奮。 我通常能正確地推測出，他們最終會一無所有。

· 加密世界確實是一個不受監管的賭場。 如果人們真的從市場中得到了他們想要的（無論輸贏），他們會在這裡找到他們的毒藥。

· 我們中的許多人確實在追逐 10 隻兔子，以至於我們從未學會自己擅長什麼，培養一致性，最終比開始時更糟。

相信某件事，但要非常謹慎地選擇你相信的東西。 這裡的騙子比狂野西部還多。 對每個人和每件事都保持高度懷疑，畢竟這是加密世界。

這就是為什麼我認為 Murad 的一些推文會讓人們損失很多錢。 他在推銷他的論點，但藉用別人的信念幾乎毫無價值，因為當你的決心不可避免地受到考驗時，你將沒有毅力堅持下去。

一方面，我欽佩 Murad 的信念（我認為他的論點是錯誤的，但這是另一個話題），但也相信這會給那些選擇跟隨他的人帶來許多痛苦的教訓。 也許這最終會帶來很多學習。

你必須通過數月或數年的研究來形成自己的論點和信念。 沒有其他方法。 這樣做會讓你心安，知道你已經做了功課，市場會處理剩下的事情。

我已經開發了非常少量的長期高信念投資。 不需要在這里分享它們，但重要的是，當市場給我一個禮物（例如隨機空投）時，資金會回流到我的信念中。

我不想持有 10 多種代幣或投資於 10 多個項目。 這在精神上消耗很大。 每個項目都需要一定程度的關注，結合起來會大大增加疏忽和錯誤的可能性。 研究表明，我們都有有限的心智資源，每增加一個新任務都需要其自身的心智處理，無論是有意識還是無意識的。

我在這裡不提供任何財務建議，只是有一些讓你思考的事情：

1. 清理你的大腦和投資組合。 將低信念資產賣出，買入高信念資產。

2. 通過持續研究加深你對這些資產的信念。

3. 話雖如此，加密世界是一個極其流動的地方，你也必須如此。 準備好隨時拋棄任何東西。 我並不是說一有壞消息就衝動地拋售某物，只是要準備好隨時客觀地審查你的論點。

4. 關注與你論點相反的人，他們可能會讓你看到你未曾考慮過的事情。 我總是關注那些對 Hyperliquid 持懷疑態度的人。 我真的很想知道他們有什麼要說的，以及我能從中學到什麼。

5. 客觀地監控你自己（和他人）對那些挑戰堅定信念的情緒/反應。 問問自己——「為什麼我/他們對那件事如此激動？這說明了他們/我什麼？」如果需要，想像自己站在自己身後作為一個被動的觀察者——你的行為看起來如何？

6. 時刻質疑你自己保持客觀的能力。 我們並不總是理性或邏輯的生物。

7. 始終保留一些備用資金，用於那些一年/週期一次的誘人機會。 我敢說，一旦你有了一筆相當可觀的資金準備部署，你幾乎可以在一年中的大部分時間裡什麼都不做，只是等待這些機會。 還要考慮到，這裡有些人只用 USDC 進行收益/空投挖礦，並且對現貨加密資產的敞口相對較小。 如果你要全力以赴，你最好有一個非常好的理由。

8. 內心的平靜來自於知道，如果賭場今天讓你破產，你明天會沒事。 如果你過度暴露，你會做出糟糕的決定。 不要在你的投資組合中投入超過你真正承受得起的資金——反複審查這個數字。

9. 無為而治。 當你真正能夠坐下來放鬆你的倉位時，那是一件美好的事情。 大多數錢是通過什麼都不做賺來的，無論是持有現金等待高價值機會，還是因為一個重大的、高時間框架的均值回歸事件而積極佈局。

10. 對你的論點感到滿意的部分原因是獲利了結。 當你知道你已經實現了巨大的利潤，初始資金的幾倍時，持有更長時間會變得容易得多。 人們真的忽視了這一點。 這並不容易，需要練習，但強迫自己養成這個習慣。 我把 @Tradermayne 和 @Pentosh1 的這兩張截圖粘貼到我的投資組合表格中：

@Tradermayne：我同意，但你也不必非得等到牛市結束才獲利了結。 你應該在這個過程中逐步套現。

你能準確判斷牛市何時結束的可能性非常低，當你的投資組合達到一個個里程碑時就鎖定收益，這會讓你感覺好得多，而不是寄希望於能在市場最高點附近一次性全部套現。

幾乎不可能在「最高點」賣出所有資產，尤其是因為某些資產會在不同的時間點見頂。 反正你投資組合的歷史最高價值可能與實際的市場頂部並不完全吻合，而且還會存在一些波動。

此外，如果行情持續的時間比預期更長，在這個過程中獲利套現能讓你手頭留有資金，以便在必要時重新進行投資。

當然了，如果你不改變自己的生活方式，這些錢也不會從根本上改變你的生活。

放輕鬆，別著急。 機會還會來的。

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