巴菲特突然暫停回購伯克希爾股票 警告紐約股市泡沫破裂風險 CNBC報導
「股神」巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司突然暫停股票回購計劃，此舉被市場解讀為對美股過熱的警示。根據CNBC報導，這位傳奇投資人近期大幅減持股票投資組合，並警告當前市場估值已脫離基本面。
巴菲特為何暫停股票回購？
伯克希爾哈撒韋最新財報顯示，公司第三季僅回購了11億美元股票，遠低於前季的40億美元。巴菲特在受訪時直言：「當別人貪婪時要恐懼」，暗示當前美股已進入危險區域。
這位93歲的投資大師特別指出，標普500指數本益比已達20倍，遠高於歷史平均的15倍。他回憶2000年網路泡沫和2008年金融危機前，市場都出現類似狂熱現象。
市場過熱的具體跡象
UBS最新報告顯示，美股「巴菲特指標」(股市總市值/GDP)已達190%，遠超警戒線的120%。科技股尤其誇張，七大巨頭今年平均漲幅達75%，但營收增長僅11%。
「這讓我想起1999年，」巴菲特對CNBC表示，「當時所有人都說『這次不一樣』，但最終泡沫還是破滅了。」他特別提到某些ai概念股的本益比超過50倍，完全脫離現實。
巴菲特的現金儲備策略
伯克希爾現金儲備已創歷史新高，達1,570億美元。財務長表示，公司正在為「市場修正」做準備。值得注意的是，這是巴菲特連續第三季淨賣出股票。
「現金不是垃圾，」巴菲特強調，「當優質資產價格回歸理性時，我們會大舉出手。」他回憶2020年3月市場恐慌時，伯克希爾曾單月投入300億美元抄底。
華爾街如何看待這項警告？
摩根大通分析師指出，巴菲特指標與1929年大蕭條前水平相當。高盛則預測，若利率維持高位，標普500可能回調15-20%。
不過也有不同聲音。ARK投資管理公司CEO Cathie Wood認為：「AI革命將創造新經濟典範，傳統估值方法不再適用。」她預測科技股還有上漲空間。
普通投資者該如何應對？
btcc分析團隊建議：
- 保持充足現金比例(至少20%)
- 避免追高熱門概念股
- 關注股息穩定的大型價值股
- 定期定額投資分散風險
「市場總是在狂熱與恐慌間擺盪，」巴菲特總結道，「關鍵是要保持理性，當優質公司打折時，你有資金可以出手。」
歷史會重演嗎？
回顧歷史，巴菲特曾在1999年、2007年多次警告市場泡沫，隨後都發生重大調整。最近一次是2020年2月他減持航空股，不久後疫情引發市場崩盤。
不過這次是否會應驗？只有時間能給出答案。但可以確定的是，當「奧馬哈先知」開始囤積現金時，投資人確實應該提高警覺。
