雙幣投資全解析：幣安AMA帶你讀懂原理、風險與實用技巧

對於很多加密行業投資者來說，可能第一次聽說“雙幣投資”，亦或者對這個概念有些模糊。 近期，幣安廣場舉辦了針對雙幣投資的 AMA，為大家詳解其背後機制及一些新手建議。

本次嘉賓分別是：數據派交易員、幣安廣場創作者鏈研社，加密期權玩家、微博財經 KOL 龍心鹽，幣安理財 Vivian，以下為 AMA 精華實錄：

• 你作為"賣家"收取權利金（類似定金）

• 承諾在未來以約定價格買入/賣出加密貨幣

• 交易所作為中介確保合約強制執行"

鏈研社：
"這實際上是傳統金融市場中期權策略的簡化版：

• 抄底 = 賣出看跌期權（用 USDT 接盤）

• 逃頂 = 賣出看漲期權（鎖定賣出價）
  交易所將復雜的期權合約打包成小白也能操作的產品

Vivian：
對於幣安理財用戶都比較熟悉，我們提供多種投資選擇，從保本型產品（如活期、定期理財，類似銀行存款）到高風險高收益產品（如雙幣投資）。 對於希望優化資金效率的用戶，雙幣投資是一個值得關注的工具。

可以簡單理解為：雙幣投資 = 限價單 利息

• 傳統限價單：在現貨市場掛單（如 BTC 現價 9.3 萬，掛 10 万賣出），需等待行情觸發，資金閒置無收益。

• 雙幣投資：同樣設定目標價（如 10 万賣出 BTC），但額外賺取權利金利息（年化約 20% -100%  ）。 無論是否成交，都能獲得收益。

基礎年化 3.65% 起，部分短期產品可達 20% -200% 。

實際收益公式：年化收益 ×（持有天數/365），持有時間越長，收益越多。

• 靈活期限

短期（7 天內）：適合捕捉市場波動，價差約 15% （如 BTC 現價 9.3 萬，可掛 10.5 万賣出）。

長期（6 個月）：適合穩健策略，可設定更高目標價（如 13 万賣出 BTC）。

• 操作簡單

支持主流幣種（BTC、ETH 等），最低 0.1 U 起投。

無需複雜操作，設置價格和期限後自動執行。

當然，雙幣投資並不是完全保本的，也可能會因為幣價巨大的漲幅而錯失良機，龍心鹽老師幫我們舉了一個例子： 2023 年 12 月有個典型案例，某用戶為追求 300% 年化，將 BTC 在 9.5 萬掛單 10 萬（僅 5% 價差），結果一周內暴漲至 11 萬，雖然賺了權利金，但錯失 1.5 萬/幣的漲幅。

對於剛開始接觸雙幣投資的用戶，需要做好風險管理，嘉賓們也給出了一些小 tips：

• 小額試水：用 0.1 BTC 或 100 U 嘗試

• 選擇安全邊際：價差＞ 15% （如 BTC 掛單 10.7 万賣出）

• 期限選擇：優先選擇 14-30 天產品

• 對沖準備：預留 20% 資金應對極端行情

此外，對於用戶常見的一些問題，嘉賓也做瞭如下解答。 對於如何判斷當前行情是否適合做雙幣？ 龍心鹽老師提到，主要看兩個指標：一是波動率指數＞ 80 （恐慌時權利金高），二是橫盤週期：BTC 在 5% 區間震盪超 2 週後。 有些用戶在被行權後想要補救，鏈研社老師給出了方案，加入你在 10 万賣出 BTC 雙幣，但幣價漲到 12 萬被行權：立即用 10% 倉位開永續合約多單，等待回調至 11 萬平倉，同時用盈利部分在 11 萬重新掛賣出單。

對於山寨幣，在投資時理應更加謹慎，比較好的策略是只做高賣，不做抄底（流動性風險大），可以設置＞ 30% 價差（如現價 100 刀，掛 130 刀賣出）。