Jump重返加密市場業務，「黑歷史纏身」陷入尷尬局面

Jump Trading 曾是全球頂級的高頻交易公司，然而，Terra 崩盤、FTX 破產等事件讓 Jump Crypto 付出慘痛代價，市場一度認為這位巨頭將就此沉寂。如今，Jump 再次重返加密市場，它能否重拾往日榮耀，還是終將被過去的黑歷史拖累？ （前情提要：Arthur Hayes：有大咖出事了「全面清倉加密貨幣」，Jump Trading 是暴跌兇手？ ） （背景補充：Terra喊冤遭背刺！向法院申請Jump Trading「做空UST報告」 ）   去年 8 月，Jump Trading 一場急促而鉅額的拋售將加密市場推向深淵，進一步引發 「805 暴跌」。彼時，關於 Jump 「這個大傢伙」 要倒下的傳聞愈演愈烈。 這之後的半年裡，關於 Jump 為數不多的幾條新聞幾乎都圍繞其內部和外部的訴訟和官司。 近日，CoinDesk 援引知情人士報導稱，Jump 目前正全面恢復其加密貨幣業務。Jump Trading 官網顯示，Jump 正為其芝加哥、悉尼、新加坡和倫敦的辦公室招聘一批加密貨幣工程師。此外，另一位知情人士還補充到，Jump 計劃在適當的時候開始補充美國政策和政府聯絡職位。 Jump 曾被稱為交易世界的 「絕對王者」。憑藉超低延遲的交易系統和複雜的演算法設計，Jump 在傳統金融關鍵的流動性提供者之一，隨著加密市場的規模不斷擴大，Jump 開始為加密貨幣做市，並投資加密專案，後在 2021 年正式成立了加密業務部門 Jump Crypto。 然而伴隨 Jump Crypto 誕生的一場賭局也在那時為其後來的悲劇埋下隱患。 Jump Trading 興衰錄：隱祕巨頭的加密賭局 早期，交易員們在交易大廳通過喊叫、手勢和跳動來公開喊價。這也是 Jump Trading 命名的靈感。 Jump Trading 總部位於芝加哥，由兩位前芝加哥商品交易所（CME）場內交易員 Bill DiSomma 和 Paul Gurinas 在 1999 年創立，Jump 很快發展成為全球最大的高頻交易公司之一，活躍於世界各地的期貨、期權和證券交易所，同時也是美國國債和加密貨幣的主要交易商。 出於對交易策略的保護，Jump 始終保持低調，再加上做市商本就一直隱藏在幕後，其身上總是會圍繞著一層神祕面紗。Jump 鮮少公佈其財務資料，創辦人對其運營狀況一直守口如瓶。自 2020 年後，或許出於減少曝光的目的，Jump 調整策略和業務重組後不再需要向 SEC 提交的 13F 檔案，轉而由其母公司 Jump Financial LLC 繼續提交。據後者提交的最新 13F 檔案顯示，Jump Financial 的資管規模超 76 億美元，在職員工數約為 1600 人。此外，Jump Trading 在美國、歐洲、澳洲和亞洲均設有辦事處。 Jump Trading 還有兩個子業務部門，分別是 Jump Capital 和 Jump Crypto。 Jump Capital Jump Capital 總部位於芝加哥，成立於 2012 年，儘管 Jump 的加密部門於 2021 年才正式成立，但 Jump Capital 很早就參與了加密領域的投資。其合夥人兼加密戰略負責人之一 Peter Johnson 透露，公司多年來一直在祕密部署加密策略。 據相關的 RootData 頁面顯示，Jump Capital 的加密投資組合已超 80 個，主要投資於 DeFi、基礎設施和 CeFi，投資過 loTeX、Sei、Galxe、Mantle、Phantom 等專案。 2021 年 7 月份，Jump 推出了其成立以來最大的基金，總資本承諾為 3.5 億美元，吸引了 167 名投資者，這是 Jump Capital 的第 7 支風險基金。 Jump Crypto 2021 年，Jump 完成第七支投資基金募資的同時，宣佈組建了加密投資部門 Jump Crypto，並將第七支投資基金的 40% 投向加密貨幣領域，關注 DeFi、金融應用、區塊鏈基礎設施和 Web 3.0 的股票和代幣等方向。 僅 26 歲的 Kanav Kariya 於 2021 年擔任 Jump Crypto 的首任總裁。Kariya 在 2017 年初作為實習生加入 Jump Trading，他被公司分配去構建早期的加密貨幣交易基礎設施。 2021 年 5 月，Terra 的演算法穩定幣 UST 首次出現脫錨，在接下來的一週內，Jump 祕密購買了大量的 UST，以製造需求繁榮假象，並將 UST 的價值拉回 1 美元。這次交易讓 Jump 賺了 10 億美元，而其方案提出者 Kariya 則在四個月後迅速晉升為 Jump Crypto 的總裁。 但這筆祕密交易，也為 Jump 的跌落神壇埋下伏筆。 隨著 2022 年 Terra UST 穩定幣的徹底崩盤，Jump 因與 Terra 合作操縱 UST 幣價面臨刑事訴訟指控。同年，Jump 因與 FTX 和 Solana 生態的深度繫結，導致其在 FTX 破產中損失慘重。 FTX 事件後，美國收緊對加密市場的監管，Jump Trading 傳出正被迫縮減業務並逐漸退出美國加密市場。例如，Robinhood 於 FTX 事件後停止了與 Jump 的合作關係，Jump Crypto 的子公司 Tai Mo Shan 曾是 Robinhood 的最大市場做市商之一，曾負責處理 Robinhood 每日數十億美元的交易量。但自 2022 年第四季度以來，Robinhood 的財務報告就不再提及 Tai Mo Shan，Robinhood 轉而與 B2C2 等做市商合作。 此外，為了縮減其加密貨幣業務，2023 年 11 月，Jump Crypto 正式將 Wormhole 拆分出去，Wormhole 執行長和營運長等人從 Jump Crypto 離職。Jump Crypto 團隊人數在此期間也幾乎減半。 Jump ...