Birkaç gün içinde onlarca katına çıkabilen "dev paraları" bulmanın bir sırrı var mı?

Bu yıl kripto para dünyasında kaçınılmaz bir kavram "dev kripto paralar" oldu. Geçtiğimiz hafta $RAVE'nin fiyatı istikrarlı bir şekilde yükselerek bir önceki haftaya göre yaklaşık 40 katlık bir artışla zirveye ulaştı. Şu anda $RAVE'nin piyasa değeri piyasada 41. sırada yer alıyor.

Son dönemdeki $SIREN ve $STO'dan, daha önceki $PIPPIN, $RIVER, $BEAT ve $MYX'e kadar, piyasa ne kadar durgun olursa olsun ve "dev kripto paralar" perakende yatırımcılar ve piyasa yapıcılar arasında bir bilgi asimetrisi oyununu temsil etse de, her zaman oynaklığı kovalarken bu "dev kripto paraların" ardındaki mantığı özenle analiz eden ve kazanma stratejisi bulmaya çalışan oyuncular vardır.

Aslında, Çince konuşulan dünyada "Şeytan Para Birimi Çalışmaları" adı verilen tam bir çalışma alanı yavaş yavaş ortaya çıkmıştır.

"Şeytan paraları" nedir?

Eğer "dev kripto paralar"ın tanımı sadece "hızlı ve keskin bir şekilde yükselen" anlamına geliyorsa, o zaman "dev kripto paralar" üzerine yapılan çalışmalar ortadan kalkar. Bireysel yatırımcılar için "dev kripto paralarla" oynamak, esasen büyük oyuncularla doğrudan bir mücadele, onların manipülasyonundan kar elde etme çabasıdır.

Bu temele dayanarak, KOL CryptoWeituo (@thecryptoskanda), "dev kripto paralar"ın ayrıntılı bir tanımını yaparak "dev kripto para çalışmaları"nın temelini açıklığa kavuşturdu:

- Spot piyasa kontrol oranı genellikle %96'nın üzerindedir.

- Binance sözleşmelerinde, fiziksel hisse senedinin olup olmaması daha az önem taşır.

- Genellikle borsa dışı marj finansmanı yoluyla, fiyat dalgalanmaları şiddetli bir şekilde manipüle edilerek kısa sürede büyük miktarda likidite ve karşı taraf toplanır.

- Piyasa yapıcılar, uzun ve kısa pozisyonların tasfiyesini tetikleyerek ve karşı tarafın komisyonlarından yararlanarak kar elde ederler; bu da nihayetinde spot dağıtımı ve tüm hasat sürecini tamamlar.

"Değersiz paraları" nasıl tespit edebiliriz?

Bu konuda farklı aktörler, farklı bakış açılarından mükemmel öneriler sundular.

Açık pozisyonlardaki anormallik birden fazla açıdan kendini gösterebilir. İlk olarak, "veri manipülasyonu" olasılığını akla getiriyor. 11 Nisan'da @Arya_web3, Binance, Bitget, BingX, OKX ve Bybit'teki $RAVE için 24 saatlik açık pozisyon verilerinin sırasıyla 60 milyon dolar, 60 milyon dolar, 60 milyon dolar, 26 milyon dolar ve 26 milyon dolar olduğunu keşfetti. Bu verilere dayanarak ve çeşitli borsaların genel açık pozisyon verileriyle karşılaştırarak, BingX ve Bitget'ten gelen verilerin karşılaştırmada anormallikler gösterdiğini ve açık pozisyon rakamlarında veri manipülasyonu olasılığını öne sürdüğünü belirtti.

Ayrıca, $RAVE'nin 24 saatlik işlem hacmi 6,9 milyar dolar, açık pozisyon sayısı ise 300 milyon dolardı. Piyasa manipülatörleri fiyatı dip noktasından on katına çıkardı, ancak büyük tasfiye emirleri yoktu; bu da sözleşme verilerinin manipüle edilme olasılığını daha da artırıyor. Ayrıca, hangi borsalarda tasfiye edilen sözleşmelerin yoğunlaştığını gözlemlemenin, belirli borsalarda açık pozisyon verilerinin manipüle edilip edilmediğini belirlemek için bir temel oluşturabileceğini de belirtti.

@thecryptoskanda yukarıdaki gözlemleri özetledi ve tamamladı:

- Binance'te açık pozisyonların medyan yüzdesi ne kadar düşükse, piyasa manipülasyonu derecesi de o kadar yüksektir.

İşlem hacminin açık pozisyon sayısına oranının yüksek olması, açık pozisyon verilerinin manipüle edilmiş olma olasılığının daha yüksek olduğunu gösterir.

Bu, yalnızca sözleşme işlem hacmini veya açık pozisyonu izleyen herhangi bir stratejinin uygunsuz olduğu anlamına gelir, çünkü piyasa yapıcıların perakende yatırımcıları alım yapmaya teşvik etmek için açık pozisyon verilerinin manipülasyonunu kasıtlı olarak durdurmaları çok muhtemeldir.

Bu, halihazırda gerçekleşmiş veya şu anda gerçekleşmekte olan verilerin analizi yoluyla tespit edilen bir "dev para birimi" olarak nitelendirilebilir. Hareket etmeye başlamadan önce analiz etmenin bir yolu var mı?

Hayır. @thecryptoskanda'nın sözleriyle:

"'Şeytan para', belirli kriterleri karşılamasıyla tanımlanmaz. Aksine, doğası gereği 'şeytan para' olduğu için bu özellikleri sergiler. Şeytan paralar asla piyasanın mantığına uymaz; yalnızca tek bir şeye bağlıdırlar: piyasada büyük bir oyuncunun olup olmamasına."

"Şeytan parası"nın çökmek üzere olup olmadığını nasıl anlarsınız?

@wuk_Bitcoin tarafından önerilen ilk bakış açısı, "fiyat ve açık pozisyon arasındaki sapma"dır ve bu, "dalgalı" bir kripto para biriminin çöküşe yaklaşıp yaklaşmadığını belirlemek için kullanılabilir. @wuk_Bitcoin, fiyat artışının açık pozisyonlardaki sürekli düşüşle birlikte görülmesinin, yaklaşan bir çöküşün işareti olduğunu belirtti.

"Büyük oyuncular tüm uzun pozisyonlarını yüksek seviyelerde kapatıyor, ardından fiyatı destekliyor ve karşı taraf bulmaya devam ederek perakende yatırımcıların veya elektronik işlemcilerin piyasaya girip uzun pozisyonlardan kar elde etmelerini sağlıyor. Karşı taraf bulduktan sonra, sessizce kısa pozisyonlar biriktirebiliyorlar. Kısa pozisyonlar oluşturulduktan sonra, fiyat destek emirlerini geri çekiyorlar ve fiyatı aşağı çekiyorlar, satış yaparak kısa pozisyonlar biriktirmeye devam ediyorlar, ta ki piyasa tamamen çökene kadar."

Ayrıca, verilerin 1 saatlik zaman diliminde incelenmesinin gerekli olduğunu, aksi takdirde bu seviyenin ana aktörlerin niyetlerini belirlemek için çok küçük kalacağını vurguladı.

Bu bakış açısının da, daha önce "veri manipülasyonu" konusunda belirtildiği gibi, bazı sınırlamaları vardır. Bununla birlikte, açık pozisyonlar için gözlem süresini daraltırsak, başka bir bakış açısı ortaya çıkar: "kitlesel tasfiye ve açık pozisyonlarda keskin düşüş, büyük oyuncuların piyasadan çıkmasına yol açtı."

Bu bakış açısı @CryptoRounder tarafından önerilmiş ve @thecryptoskanda tarafından daha da geliştirilip tamamlanmıştır:

"Belirli bir seviyedeki fiyat, çok sayıda tasfiye işlemine yol açarak açık pozisyonlarda keskin bir düşüşe neden oldu. Kısa pozisyonlar ortadan kayboldu ve büyük oyuncular yüksek fiyatları koruma isteğini yitirerek düşüşe yol açtı. Bu, daha kesin bir zirve sinyalidir."

Yukarıdaki iki bakış açısı "dalgalı bir kripto para biriminin çöküşünden önce nasıl kaçılacağı" konusunu vurgularken, bu, perakende yatırımcının bu tür bir kripto paranın son derece bilgi asimetrik dünyasında verebileceği en rasyonel kararı temsil eder: büyük oyuncuların pozisyonlarını terk etmeye karar verdikleri noktayı bulun ve bu noktaya göre işlemler tasarlayın. Sonuçta, dalgalı bir kripto para birimi çökmeden önce, büyük oyuncular hem uzun hem de kısa pozisyonlarını tekrar tekrar tasfiye edebilirler, ancak gerçekten piyasadan çıktıklarında ve fiyatı desteklemeyi bıraktıklarında, dalgalı kripto para biriminin aşağı yönlü trendi geri döndürülemez hale gelir.

Çözüm

Çeşitli uzmanlar bu "dev kripto paralar"dan istikrarlı bir şekilde kar elde etmenin yolunu bulmaya çalışırken ve bize birçok değerli bakış açısı sunarken, bu "dev kripto paraların" piyasa üzerindeki kontrolleri nedeniyle bu şekilde adlandırıldığını, bu kontrolün %95'e hatta daha fazlasına ulaşabileceğini her zaman hatırlamak çok önemlidir.

Veri analizi yoluyla büyük oyuncuların manipülasyonuna dair ipuçlarını birçok boyuttan keşfedebilsek ve hatta "şeytan paraları" oyununu kazanabilsek de, her bir "şeytan parası"nın durumunu analiz yoluyla özetlemek ve her oyunda tekrarlamak zordur.

Bu "şeytan paraları"nın arkasındaki manipülatörler, senaryoyu kontrol edenlerdir. Bireysel yatırımcıları yanıltmak için verileri manipüle edebilirler ve ayrıca bunlardan çeşitli şekillerde kar elde edebilirler.

@Arya_web3'ün tahminine göre, piyasa yapıcıların açık pozisyon verilerini manipüle etme maliyeti yüksek değil. 24 saatlik 7 milyar dolarlık işlem hacmi ve %0,005'lik komisyon oranıyla, 24 saatlik maliyet sadece 350.000 dolar olacaktır.

Eğer "şeytan paraları" ticaretinde bileşik getiri potansiyelinin özü "büyük oyuncuların hareketlerini tahmin etmekte" yatıyorsa, zorluk seviyesi, bir sonraki sahne için senaryosu olan birine karşı bahis oynamaya benzer. Bu zorluk seviyesi, doğaüstü bir sezgiye sahip olmaya benzer ve "insanüstü" olarak kabul edilebilir.