Вероятность повышения ставки выросла до 70% на фоне падения BTC до $77 тыс.; ключевой фактор — данные по инфляции

11 сентября рынки вернулись к торговле на темах «высокой инфляции, повышенных цен на нефть и растущих ожиданий повышения ставки». Индекс цен производителей (PPI) США за август оказался выше прогнозов, а обе основные марки нефти поднялись выше $100, что резко усилило ожидания повышения ставки ФРС в сентябре. Доллар США и доходность казначейских облигаций укрепились одновременно, в то время как американские акции, золото и криптоактивы оказались под широким давлением. BTC продолжил недавнее снижение и кратковременно опустился ниже $77 000. Внимание рынка теперь переключилось на отчет по индексу потребительских цен (CPI) США за август, который должен выйти сегодня.

PPI и цены на нефть повышают ожидания повышения ставки, CPI становится ключевым тестом

PPI США в августе вырос на 0,4% за месяц и на 5,4% в годовом выражении, что указывает на сохраняющееся инфляционное давление на уровне производителей. Основным драйвером отскока инфляции стали затраты на энергию.

В то же время конфликт на Ближнем Востоке продолжал расширяться, удерживая цены на нефть на высоком уровне. Нефть Brent ранее поднималась выше $108, а WTI выросла до $104. Высокие цены на нефть в сочетании с более сильным, чем ожидалось, PPI подтолкнули рыночные ожидания повышения ставки ФРС на 25 б.п. в сентябре с примерно 60% до 70%.

Между тем доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась выше 4,95%, а индекс доллара США вырос на 0,30% до 99,08, оказывая широкое давление на рисковые активы. Спотовое золото резко упало примерно до $4 300 в четверг и после этого немного восстановилось до уровня около $4 350.

Следующим важным событием станет отчет по CPI США за август. Министерство труда США опубликует данные в 8:30 утра по восточному времени в пятницу. Если CPI окажется выше ожиданий, ожидания повышения ставки могут еще больше усилиться. Если данные окажутся ниже прогнозов, это может помочь ослабить повышательное давление на доллар США и доходность казначейских облигаций.

Акции широко снижаются, полупроводники под давлением

Все три основных американских фондовых индекса снизились в четверг. Dow упал на 0,60%, Nasdaq снизился на 0,65%, а S&P 500 потерял 0,58%. Высокие цены на нефть и высокие процентные ставки продолжали давить на оценки технологических компаний.

Акции полупроводниковых компаний показали одну из худших динамик. Nvidia упала на 2,37%, а Micron Technology снизилась на 4,9%, оказав значительное давление на широкий рынок. Apple пошла против тренда и выросла на 3,56%, поскольку инвесторы продолжали оценивать недавно представленный компанией складной iPhone за $1 999. Oracle отчиталась лучше ожиданий, что привело к росту ее акций примерно на 4% на постмаркете.

Снижение аппетита к риску затронуло и азиатские рынки. В ходе азиатской сессии 11 сентября Nikkei 225 упал на 2%, а южнокорейский KOSPI снизился на 3%.

BTC откатывается к $77 тыс., краткосрочная оборонительная позиция преобладает

Крипторынок оставался под давлением. 11 сентября данные BTCC показали, что BTC торгуется около $77 300, снизившись на 1,18% за последние 24 часа. После подъема выше $82 000 4 сентября BTC продолжал снижаться, формируя более низкие максимумы, последовательно опускаясь ниже $80 000, $79 000 и $78 000. Сейчас он колеблется около $77 000, и краткосрочный рынок по-прежнему находится в оборонительном режиме.

👉 Получите приветственный бонус 30 000 USDT!

Приток средств заметно сократился. Спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток около $283 млн вчера и показывали отток три торговых дня подряд с 8 по 10 сентября, в сумме примерно $450 млн. Потоки ETF перестали быть источником поддержки и стали краткосрочным негативным фактором. В сочетании с укреплением доллара и ростом доходности казначейских облигаций это ослабило покупательскую поддержку BTC.

С технической точки зрения зона $76 500–$77 000 остается ключевым уровнем поддержки. Пробой вниз может привести к тестированию $75 000. Сверху BTC сначала необходимо вернуть уровень $78 000–$79 000. Только после восстановления и удержания выше $80 000 текущая слабая динамика начнет улучшаться. Аналитики CryptoQuant отметили, что спрос на BTC остается относительно слабым, и если спотовые покупки быстро не улучшатся, рынок может войти в фазу более глубокой коррекции.

ETH относительно устойчив и в настоящее время торгуется около $2 450, после движения в диапазоне $2 405–$2 485 за последние 24 часа. ZEC, напротив, резко откатился от недавних максимумов и сейчас торгуется около $1 090, снизившись более чем на 13% за последние 24 часа, что сигнализирует о растущем желании зафиксировать прибыль по высокорисковым активам.

Что касается регулирования, республиканцы в Сенате США опубликовали пересмотренную версию Закона CLARITY и планируют провести первое процедурное голосование 15 сентября. Прогресс в регулировании остается еще одним ключевым фактором, за которым стоит следить.

Торговый обзор

Рынок перешел от консолидации на высоких уровнях к краткосрочной оборонительной позиции. Ключевой диапазон BTC — $76 500–$79 000. Если нижняя граница удержится, после выхода CPI еще есть возможность для восстановления. Если BTC упадет ниже $76 500, трейдерам следует быть готовыми к дальнейшей принудительной ликвидации длинных позиций с кредитным плечом.

Поскольку CPI скоро будет опубликован, волатильность рынка может еще больше возрасти. Вместо того чтобы заранее делать ставку на направление, возможно, важнее следить, сможет ли BTC быстро вернуть уровень $78 000 после выхода данных. Что касается альткоинов, приоритет следует отдавать ликвидным крупным активам со стабильной спотовой торговой активностью, избегая токенов с малой капитализацией, уже переживающих резкие откаты от повышенных уровней.

Предупреждение о рисках: Некоторые мнения в этой статье взяты из публичных СМИ и предназначены только для ознакомления. Они не являются инвестиционным советом или торговой рекомендацией. Рынки сопряжены с рисками, и к торговле следует подходить с осторожностью. Пожалуйста, убедитесь, что у вас есть соответствующие механизмы контроля рисков.