Nossa recapitulação do Bitcoin em julho revela um mês cheio de oscilações dramáticas de preços, atividade de rede em expansão e resultados mistos para vários setores do ecossistema.
Julho testemunhou as flutuações selvagens de preços do Bitcoin, atingindo novos máximos antes de cair. Aprofunde-se neste relatório para descobrir as principais forças por trás dessas mudanças e descobrir outros avanços notáveis na esfera do Bitcoin no mês passado.
De impulsionadores de mercado a atualizações do ecossistema, cobrimos todas as notícias essenciais do Bitcoin a partir de julho.
O que é Bitcoin?
Bitcoin (BTC), uma criptomoeda descentralizada, serve como moeda digital e método de pagamento, operando independentemente de qualquer indivíduo, organização ou autoridade governamental. Este sistema inovador elimina a necessidade de intermediários terceirizados em negócios financeiros, agilizando as transações.
Apresentado ao público pela primeira vez em 2009 pelo misterioso Satoshi Nakamoto, um único desenvolvedor ou um grupo, o Bitcoin tornou-se mundialmente reconhecido como a principal criptomoeda.
Sua popularidade inspirou a criação de várias outras moedas digitais. Os mineradores no blockchain são recompensados com Bitcoin pela validação de transações e podem ser facilmente adquiridos por meio de várias exchanges.
A ascensão do Bitcoin não apenas revolucionou as transações financeiras, mas também abriu caminho para uma nova era de criptomoedas.
Montanha-russa de preços do Bitcoin: máximas de julho e mínimas do início de agosto
O Bitcoin (BTC) começou julho em US$ 63.530, experimentando uma queda notável de preço para US$ 54.420 (-14%) em 5 de julho. Esse declínio foi amplamente catalisado pela venda de parcelas substanciais de BTC no valor de US$ 3 bilhões pelo estado alemão da Saxônia, de 19 de junho a 12 de julho, e o burburinho da mídia social que se seguiu.
Contribuindo ainda mais para a desaceleração estavam fatores como as próximas obrigações de pagamento dos credores da falida exchange Mt. Gox e uma desaceleração nas entradas de fundos negociados em bolsa (ETF) de Bitcoin. No entanto, a criptomoeda encenou uma alta notável no final do mês, atingindo um pico de US$ 69.697 em 29 de julho.
Isso representou um aumento de 28%, marcando o ponto de negociação mais alto para o BTC desde 13 de junho, quando tocou brevemente US$ 70.000, mas encontrou resistência e recuou. O mês terminou com uma nota forte em US$ 66.614. A valorização do preço pode ser rastreada até o lançamento bem-sucedido dos ETFs Ether em 23 de julho, juntamente com outros desenvolvimentos positivos do mercado.
Em 27 de julho, o presidente Donald Trump reiterou seu apoio à criptomoeda na conferência Bitcoin 2024 em Nashville. O candidato presidencial do Partido Republicano prometeu estabelecer uma “reserva estratégica de Bitcoin” e proibir a venda das atuais participações em BTC dos EUA se eleito em novembro.
Trump também ameaçou demitir o presidente da SEC, Gary Gensler. No entanto, apesar do discurso otimista de Trump e da retirada do presidente Joe Biden da corrida presidencial, o Bitcoin experimentou uma desaceleração significativa em agosto, caindo para uma baixa de seis meses de US$ 51.267, uma queda de 23% em relação à alta de julho.
Essa desaceleração foi refletida no mercado de criptomoedas mais amplo, que perdeu impressionantes US$ 510 bilhões em capitalização de mercado total, eliminando mais de 60% dos ganhos de 2024 para as 50 principais criptomoedas. A liquidação foi tão intensa que apagou a maior parte dos lucros do ano para a maioria dos principais ativos digitais.
Na esteira do discurso de Trump, os mercados de criptomoedas pareciam prontos para um avanço, mas a liquidação subsequente enviou ondas de choque pelo setor.
Quando o Bitcoin atingiu uma baixa de seis meses, investidores e analistas se esforçaram para entender as razões por trás da queda repentina. Foi uma correção do mercado, uma reação às incertezas econômicas globais ou simplesmente a realização de lucros após um período de rápido crescimento? Seja qual for o caso, uma coisa é clara: os mercados de criptomoedas permanecem voláteis e imprevisíveis, e mesmo o mais otimista dos discursos políticos nem sempre consegue contrariar as tendências do mercado. A perda de US$ 510 bilhões do mercado de criptomoedas mais amplo na capitalização de mercado total ressalta os riscos e recompensas inerentes a essa classe de ativos emergente.
Montanha-russa de preços do Bitcoin: máximas de julho e mínimas do início de agosto. O valor total do mercado de criptomoedas foi atingido, encolhendo de aproximadamente US$ 2,57 trilhões em 27 de julho para cerca de US$ 2,01 trilhões em 5 de agosto. Essa queda significativa foi espelhada por uma desaceleração mais ampla nos mercados de altcoin e ações, impulsionada principalmente por vários fatores macroeconômicos negativos. Especificamente, um aumento da taxa de juros no Japão, a quebra do mercado de ações, a deterioração dos dados de emprego nos EUA e a escalada das tensões geopolíticas no Oriente Médio desempenharam um papel.
No entanto, em 12 de agosto, o Bitcoin mostrou sinais de recuperação, voltando para US$ 59.200. Essa recuperação gerou um otimismo renovado entre os analistas de Bitcoin, que agora estão otimistas com o potencial do BTC de atingir níveis ainda mais altos. O CEO da CryptoQuant, Ki Young Ju, por exemplo, expressou confiança de que, se o Bitcoin puder manter um preço acima de US$ 45.000, ele tem o potencial de atingir um novo recorde histórico. Também vale a pena notar que, durante esse período volátil,
O domínio do Bitcoin no mercado subiu para 59,63% em 5 de agosto, mas depois diminuiu para 48,46% apenas três dias depois, em 8 de agosto. Atualmente, o valor total do mercado de criptomoedas se recuperou um pouco, ficando em US$ 2,22 trilhões, indicando uma possível estabilização após a recente turbulência.
VanEck prevê Bitcoin como pedra angular do comércio global e banco central
A empresa de gestão de investimentos VanEck prevê uma capitalização de mercado de US$ 61 trilhões para o Bitcoin até 2050, avaliando cada moeda em aproximadamente US$ 2,9 milhões. Impulsionados pela expectativa de que o Bitcoin se torne um ativo fundamental para o comércio global e as reservas do banco central, os analistas da VanEck, Matthew Sigel e Patrick Bush, preveem um aumento significativo no valor de mercado do Bitcoin.
De acordo com seu relatório de 24 de julho, o Bitcoin tem potencial para liquidar 10% do comércio internacional mundial e 5% do comércio doméstico até 2050. Além disso, eles antecipam que os bancos centrais podem alocar 2,5% de suas participações na criptomoeda. Os analistas da VanEck também preveem um papel substancial para as soluções de Camada 2 do Bitcoin, estimando que seu valor de mercado combinado atinja cerca de US$ 7,6 trilhões até 2050.
Essas tecnologias de dimensionamento são consideradas essenciais para superar as atuais restrições de escalabilidade do Bitcoin, permitindo assim a adoção generalizada. A previsão otimista reflete uma confiança crescente no futuro do Bitcoin como um ativo comercial global e uma potencial reserva de valor para os bancos centrais.
Atividade on-chain em expansão encontra TVL em declínio
A atividade da rede Bitcoin teve um aumento notável em julho, com as transações mensais saltando 13% em relação a junho, totalizando impressionantes 19,51 milhões. Esse aumento foi marcado por dois períodos de pico distintos, onde os volumes de transações semanais atingiram 720,4 mil e 718,3 mil em 5 e 25 de julho, respectivamente.
Apesar desse impulso inicial, seguiu-se um declínio substancial, com as transações semanais caindo 33,5%, para 477,2 em 8 de agosto. Ao mesmo tempo, o número de carteiras Bitcoin ativas experimentou uma volatilidade significativa em julho, exibindo flutuações semanais em meio a uma tendência geral de crescimento mensal. A média móvel de 7 dias (7DMA) das carteiras ativas atingiu uma alta de 755 mil em 20 de julho, precedendo os lançamentos dos ETFs de Ether e da conferência Bitcoin 2024, antes de cair para 695 mil em 28 de julho.
Após a desaceleração mais ampla do mercado, essa métrica se recuperou para 751 mil em 6 de agosto. Por fim, a contagem mensal total de carteiras Bitcoin ativas aumentou 12% em julho, atingindo 22,43 milhões. Embora a atividade on-chain tenha mostrado sinais de vida, vale a pena notar que o valor total bloqueado (TVL) no Bitcoin testemunhou um declínio, destacando uma divergência entre os volumes de transações e o valor mantido na rede.
O número mensal de novos endereços de Bitcoin aumentou em julho, saltando 13%, de 7,97 milhões para 9,02 milhões. Em 3 de julho, essa métrica atingiu o pico semanal com um 7DMA de 329,8 mil novos endereços, embora mais tarde tenha caído para 270,8 mil em 14 de julho. Apesar dessa flutuação, uma tendência de alta persistiu até que uma ligeira queda ocorreu após 2 de agosto, alinhando-se com o crash do mercado de ações do Japão.
Enquanto isso, o valor total bloqueado (TVL) do Bitcoin experimentou um declínio significativo. Começando em US$ 989,2 bilhões em 1º de julho, diminuiu constantemente para US$ 724 milhões em 31 de julho, representando uma queda substancial de 26,8% em apenas um mês. Em 5 de agosto, o TVL havia despencado ainda mais para US$ 538,9 milhões.
Curiosamente, os contratos em aberto dos futuros de Bitcoin subiram constantemente em julho, atingindo uma alta mensal de US$ 37,49 bilhões em 29 de julho em todas as exchanges. Essa tendência ressalta o crescente apetite dos investidores pela maior criptomoeda do mundo. No entanto, após o tumulto do mercado de ações global, esse número caiu para US$ 26,65 bilhões em agosto, refletindo a incerteza mais ampla do mercado.
6 marcou um dos picos negativos mais acentuados em contratos em aberto nos últimos dois anos. Em 19 de julho, o interesse do varejo no Bitcoin atingiu uma baixa de três anos, levando os analistas a debater o papel dos investidores individuais na condução de aumentos substanciais de preços para a criptomoeda. Muitos argumentam que ganhos significativos de preço para o Bitcoin dependem do interesse renovado dos investidores de varejo. Enquanto isso, os investidores institucionais têm comprado cada vez mais Bitcoin a granel.
Ki Young Ju, fundador da CryptoQuant, apontou um aumento notável no comércio de Bitcoin no mercado de balcão, sugerindo um potencial estoque institucional. Em um post X de 17 de julho, Ju relatou que as carteiras de baleias – aquelas que detêm mais de 1.000 Bitcoins, incluindo ETFs à vista e custodiantes – acumularam 1,45 milhão de Bitcoins em 2023, aumentando suas participações acumuladas para 1,8 milhão de Bitcoins.
Esse acúmulo impressionante agora representa cerca de 9% da oferta circulante de Bitcoin. Ju enfatizou que as entradas semanais para esses investidores significativos agora eclipsaram todas as suas aquisições de Bitcoin em 2021. À medida que o interesse institucional cresce, o mercado de criptomoedas aguarda ansiosamente um ressurgimento da demanda no varejo para potencialmente catalisar o próximo aumento do preço do Bitcoin.
Embora os dados da Blockchain.com revelem flutuações diárias notáveis no volume total de negociação de dólares em exchanges de Bitcoin proeminentes, a tendência geral permanece relativamente estável. Em 6 de agosto, esse volume subiu para mais de US$ 1,14 bilhão, marcando um notável aumento de 317,5% em 24 horas.
Um salto tão significativo na atividade de negociação, ocorrendo junto com uma queda no mercado de ações global, ressalta a capacidade de resposta do mercado de criptomoedas a mudanças econômicas e regulatórias mais amplas, enfatizando sua natureza dinâmica e interconectada com o cenário financeiro global.
Aumenta o interesse institucional em ETFs de Bitcoin
Julho testemunhou bilhões de dólares inundando ETFs de Bitcoin à vista, marcando um aumento significativo no interesse institucional. A partir de 5 de julho, as entradas mantiveram uma trajetória positiva, culminando em uma notável entrada líquida em um único dia de 530,2 milhões de dólares em 22 de julho. Notavelmente, o iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock registrou sua maior entrada líquida desde 13 de março, acumulando US$ 526,7 milhões naquele dia. No entanto, a maré mudou quando os ETFs de Bitcoin posteriormente encontraram saídas, atribuídas principalmente ao Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC).
Jeroen Blockland, fundador do Blockland Smart Asset Fund, descreveu o influxo como “desconcertante”, destacando que superou as entradas das “sete magníficas” ações em 2024. Esta frase, emprestada do filme de faroeste americano dos anos 1960 “The Magnificent Seven”, refere-se neste contexto à Microsoft, Apple, Tesla, Amazon, Meta, Alphabet e Nvidia, em vez dos cowboys originais. De acordo com dados da Farside, os ETFs de Bitcoin experimentaram uma saída líquida de US$ 89,7 milhões em 9 de agosto, indicando uma mudança na dinâmica do mercado.
O GBTC da Grayscale experimentou recentemente uma saída diária notável de US$ 77 milhões, somando-se à sua saída histórica total de US$ 19,45 bilhões. No entanto, seu recém-aprovado Bitcoin Mini Trust ETF (BTC) teve uma entrada positiva de US$ 15,6 milhões, acumulando US$ 266 milhões desde o seu lançamento. Enquanto isso, o IBIT da BlackRock também testemunhou entradas, aumentando em US$ 9,6 milhões. Apesar desses fluxos variados, os ETFs de Bitcoin mantêm um valor patrimonial líquido total de US$ 55,1 bilhões.
Representando 4,6% do valor total de mercado do Bitcoin, esses ETFs acumularam uma entrada líquida acumulada de US$ 17,3 bilhões. Notavelmente, o IBIT da BlackRock lidera o grupo com o maior investimento, detendo US$ 20,3 milhões em Bitcoin e comandando mais de 50% da participação de mercado. Julho de 2024 marcou um aumento no interesse dos investidores institucionais em ETFs de Bitcoin, ressaltado por vários eventos significativos que destacam um apetite crescente por essa classe de ativos.
Ecossistema Bitcoin vê crescimento mais amplo de utilidade e investimento
Julho de 2024 não foi apenas sobre investimentos em ETFs de Bitcoin. O mês testemunhou avanços inovadores no ecossistema Bitcoin, expandindo seu alcance muito além dos limites financeiros convencionais. Esses desenvolvimentos estão empurrando o Bitcoin para uma nova era de inovação financeira e aceitação global.
Capula investe quase US$ 500 milhões em ETFs de Bitcoin
Julho de 2024 não foi apenas sobre investimentos em ETFs de Bitcoin. O mês testemunhou expansões notáveis no ecossistema Bitcoin, estendendo seu alcance além dos limites financeiros convencionais. Esse progresso sinalizou uma utilidade mais ampla e um aumento no crescimento do investimento para a criptomoeda.
BitGo adiciona suporte a pilhas
O aplicativo de recompensas Bitcoin Fold está definido para se juntar às fileiras das empresas de capital aberto na Nasdaq. Em um acordo no valor de US$ 365 milhões, a Fold anunciou seus planos de fusão com a FTAC Emerald Acquisition em 24 de julho.
Esse movimento estratégico não apenas abre novas oportunidades para a Fold nos mercados públicos, mas também a posiciona para uma expansão potencial, marcando um marco significativo na trajetória de crescimento da empresa. Com essa fusão, a Fold está pronta para ocupar seu lugar entre os principais players do setor de criptomoedas e finanças.
Mineração de Bitcoin em fluxo: dificuldade de rede, novas estratégias de mineração
A receita dos mineradores de Bitcoin sofreu um golpe significativo nos últimos meses. Após ganhos robustos de US$ 1,93 bilhão em março, abril registrou uma ligeira queda para US$ 1,79 bilhão. No entanto, o halving do Bitcoin causou um declínio acentuado de 46% em maio, com os mineradores ganhando apenas US$ 964 milhões. Essa espiral descendente continuou em junho e julho, com as receitas se estabilizando em US$ 963 milhões e US$ 951 milhões, respectivamente. A queda sustentada na receita ressalta as dificuldades que os mineradores enfrentam na situação prevalecente do mercado.
Enquanto isso, em julho, a dificuldade da rede Bitcoin diminuiu para 79,49 trilhões, oferecendo aos mineradores um respiro temporário. Essa métrica indica o quão desafiador é minerar um novo bloco de blockchain. Durante esse período, mineradores como MARA, Bitfarms e Riot capitalizaram as demandas computacionais reduzidas para validação de transações, aumentando assim sua lucratividade. No entanto, a partir de 1º de agosto, a dificuldade da rede aumentou mais de 10,5%, apresentando novos desafios para a comunidade mineira.
A dificuldade da rede atingiu um nível sem precedentes de 90,66 trilhões, apresentando desafios significativos para os mineradores manterem operações eficientes. De acordo com os dados mais recentes da CryptoQuant, surgiu uma tendência notável: os mineradores de Bitcoin estão cada vez mais optando por manter seu Bitcoin em vez de vendê-lo. Esse comportamento foi confirmado em julho, conforme indicado por um aumento no 7DMA do fluxo médio de moedas nas carteiras afiliadas dos mineradores.
Tal decisão não apenas reflete um sentimento otimista em relação ao preço futuro da criptomoeda, mas também pode representar uma estratégia calculada para reforçar sua posição financeira diante das incertezas do mercado e da atual tendência de queda na lucratividade da mineração. Em essência, os mineradores estão se adaptando ao cenário em evolução, mantendo seu Bitcoin, potencialmente sinalizando um compromisso de longo prazo com o ativo e seu valor subjacente.
Progresso de conhecimento zero alimenta a inovação do Bitcoin DeFi
Apesar de estar em seus estágios iniciais, o ecossistema Bitcoin DeFi fez um progresso notável em julho, destacado pelos avanços na tecnologia de privacidade. As plataformas integraram provas de conhecimento zero, reforçando o anonimato do usuário e demonstrando o potencial do ecossistema para maior crescimento e inovação. Esses desenvolvimentos sinalizam um futuro promissor para o Bitcoin DeFi.
Bitcoin mantém domínio de transações
Dados da Dune Analytics mostram que, apesar do surgimento de protocolos de Camada 2 na rede Bitcoin, o OG Bitcoin ainda os supera em volume diário de transações. Embora o protocolo Runes tenha feito sucesso após seu lançamento em abril, lidando brevemente com mais da metade das transações do Bitcoin por 13 dias, seu ímpeto diminuiu significativamente.
Essa tendência indica que, embora as soluções de Camada 2 prometam valor agregado, elas ainda precisam superar consistentemente a cadeia principal na taxa de transferência de transações. Na verdade, o “bom e velho Bitcoin” continua sendo uma força a ser reconhecida, respondendo por uma parte substancial das transações gerais. Especificamente, em julho, o Bitcoin processou mais de 90% de todas as transações de blockchain, consolidando ainda mais sua posição como líder neste domínio.
As of Aug. 6, Bitcoin’s dominance reached 91.7%, with Runes trailing at 4.3%, and BRC-20 and Ordinals following closely at 3% and 2%, respectively. Clearly, Bitcoin remains the king of transactions in this ever-evolving crypto landscape.
Bitcoin Ordinals Sales Plummet to New Lows
The global NFT market persists in its downward spiral, with July threatening to log the lowest monthly sales since November 2023. Data from CryptoSlam reveals that digital collectible sales in July have dipped to 429.8 million, with daily transactions lingering under $14 million.
Delving deeper, Bitcoin, despite ranking third in NFT sales volume by blockchain after Ethereum and Solana in July, saw a precipitous drop in its NFT sales, sliding almost 50% compared to the previous month. Having hit a whopping $708 million in April, the sales volume has been on a steady decline, decreasing by 147% in May and a further 147% in June. Alarmingly, the July sales figure of $77.3 million marks an astonishing 815% fall from the April high.
Furthermore, the stats uncover that the Bitcoin network drew approximately 49.4k buyers and 35.6k sellers of NFTs in July, with Bitcoin Ordinals NFT transactions surpassing 119.4k.
Bitcoin Puppets, a collection rooted in Bitcoin Ordinals, was the lone survivor among the top 10 NFTs ranked by trading volume in July. Although the collection raked in over $8.9 million in sales by July 31, it witnessed a steep drop of almost 30% from the prior month. This significant decrease indicates shifting market trends and investor sentiment towards NFTs, with Bitcoin Ordinals sales hitting new lows.
Bitcoin’s Path Ahead
Julho de 2024 foi um mês de fortunas contrastantes para o Bitcoin. Notícias positivas, como o lançamento de ETFs de Ether e o endosso de Trump, provocaram um aumento inicial de preços, apenas para serem interrompidos por uma desaceleração do mercado em agosto. Em meio a essa volatilidade, a rede subjacente do Bitcoin testemunhou um aumento nos volumes de transações e novos endereços de usuários, indicando atividade robusta.
Além disso, os investidores institucionais demonstraram um interesse crescente em ETFs de Bitcoin, despejando fundos significativos no mercado. À frente, o caminho do Bitcoin é moldado por vários fatores. A clareza regulatória é a chave, pois pode estimular a inovação e proteger os investidores. O interesse sustentado de investidores institucionais, reforçado por recentes aprovações de ETFs, é fundamental para a estabilidade de preços e o crescimento futuro do Bitcoin.
Avanços tecnológicos, como as soluções de dimensionamento aprimoradas da StarkWare e BitcoinOS, são cruciais para superar as restrições do Bitcoin e ampliar suas aplicações. No entanto, é essencial pesar desafios como a escalabilidade das soluções de Camada 2 e o cenário econômico mais amplo, mesmo que as previsões de empresas de investimento como a VanEck indiquem aumentos substanciais de preços.
Além disso, a desaceleração nas vendas de Bitcoin Ordinals e no mercado geral de NFT pode influenciar as atitudes dos investidores. Em última análise, tendências econômicas mais amplas, incluindo políticas de inflação e taxas de juros, moldarão persistentemente todo o mercado de criptomoedas, afetando assim o valor do Bitcoin.
The challenges faced by miners, including declining revenue from the Bitcoin halving and escalating network difficulty, are likely to have a significant impact on Bitcoin’s overall ecosystem. Furthermore, the mining sector is undergoing a consolidation phase, with major players like Riot Platforms acquiring competitors, potentially altering the industry’s competitive dynamics.
This shift could not only reshape the mining landscape but also have implications for Bitcoin’s security and decentralization, two core pillars of its value proposition. As these developments unfold, it remains to be seen how the Bitcoin community and market participants will adapt to these evolving challenges and opportunities.
Conclusão
Bitcoin witnessed substantial price swings, beginning at $63,530, scaling a peak of $69,697, and then sharply dipping to $51,267 in the early part of August. Multiple forces contributed to this turbulence, such as the launch of Ether ETFs, regulatory developments, and the global stock market tumble.
Notably, July witnessed significant capital infusions into Bitcoin ETFs, with BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) receiving a record inflow of $526.7 million on July 22. The Bitcoin network also showed remarkable vitality in July, with transactions increasing by 13% to hit 19.51 million, the count of active wallets rising by 12% to 22.43 million, and new Bitcoin addresses growing by 13% to reach 9.02 million.
However, miner revenue saw a decline from $1.93 billion in March to $951 million in July, indicating prevalent challenges in the mining industry. Furthermore, on August 1, the network difficulty escalated by over 10.5%, touching an unprecedented high of 90.66 trillion.
Despite the growth of Layer 2 solutions, Bitcoin retained its dominance in July, processing over 90% of transactions on its network. However, Bitcoin-based NFT sales have experienced a significant drop, falling nearly 50% from the previous month to $77.3 million in July.
This marks a steep decline from the April peak of $708 million, indicating a possible shift in the NFT market trend. Despite Bitcoin’s continued transaction dominance, the NFT sales slump suggests changes in investor behavior and market dynamics.
Escrito por c, doraLast updated: 
