Como as Taxas de Maker e Taker Impactam Seu Capital: Maximizando Lucros na Negociação com Alta Alavancagem

Já fez uma negociação alavancada muito boa e acabou com um lucro abaixo da média? Mas, se for esse o caso, você não está sozinho. É fácil para muitos traders ignorarem uma dimensão que desempenha um papel crucial na negociação dos movimentos do mercado, que são as taxas de negociação. EntenderComo asTaxas de Maker e TakerImpactam Seu Capital: Maximizando Lucros na Negociação com Alta Alavancagempode ajudar os traders a maximizar lucros e evitar reduções inesperadas em seus retornos gerais. Este é facilmente um dos erros mais comuns que todo trader nos estágios básico e intermediário de negociação comete. Pode ser que uma estratégia seja executada com uma boa taxa de acerto, mas, como os custos de negociação não são levados em consideração, essas pequenas mudanças podem corroer seu lucro. Isso se torna mais evidente na negociação com alta alavancagem e apostas maiores, pois há taxas de transação mais altas. Você precisa dominar não apenas o que são os termos da exchange, mas também o impacto de coisas como as taxas de maker/taker no seu capital. Não se trata apenas de conhecer os termos da exchange, e maximizar os lucros da negociação com alta alavancagem envolve saber como as taxas de Maker versus Taker afetam seu capital. Trata-se de fazer escolhas de negociação inteligentes, proteger seu capital de negociação e reter mais dos lucros pelos quais você trabalhou.

 

Por Que Pequenas Taxas de Negociação Podem Ter um Grande Impacto em Negociações Alavancadas

Colocar 0,02% ou 0,05% parece um valor insignificante para muitos traders. Isso pode ser o caso em uma ocasião. No entanto, a situação muda assim que você começa a negociar usando alavancagem. A alavancagem traz um efeito composto: ao usá-la, você obtém mais exposição ao mercado, mesmo que aposte menos do que o valor total de uma posição. Isso pode aumentar os retornos potenciais, mas também coloca mais valor na calculadora das taxas de maker/taker. Considere usar uma alavancagem de 10x ao abrir uma posição com um valor de lucro e prejuízo de $10.000. Embora você possa usar apenas 60% desse valor como margem de negociação, ainda pagará a comissão de negociação normal sobre a quantidade total negociada. Entenda que, se você quiser sair da negociação, incorrerá em mais taxas e suas despesas aumentarão rapidamente! Agora repita essas transações várias vezes ao longo do dia. Essas taxas não são únicas, mas estão sendo somadas e compostas. No entanto, elas podem insidiosamente consumir sua lucratividade total ao longo de semanas ou até meses. Traders bem-sucedidos não focam apenas no lucro bruto. Eles observam atentamente o lucro líquido, levando em consideração todos os custos de negociação.
 

 

Entendendo as Taxas de Maker e Taker

É importante saber como as taxas funcionam antes de entrar em estratégias para ajudar a reduzir o custo. 

O que é uma Ordem Maker?

Uma ordem maker é uma ordem colocada por um maker que adiciona liquidez ao livro de ordens. Este é tipicamente o caso quando você faz uma ordem limitada que não é executada imediatamente. Isso ocorre porque as ordens maker tendem a aumentar a liquidez de um mercado, o que diferencia as exchanges ao oferecer melhores negócios para traders que tendem a aproveitar as taxas taker menos competitivas. Traders de alto volume, em alguns casos, podem até obter um corte maior nas taxas com base no nível de volume. 

O que é uma Ordem Taker?

Um taker cancelará uma ordem no livro de ordens, retirando a liquidez desse livro. Geralmente, isso é feito por meio de uma ordem de mercado e, talvez, se ela permaneceu no livro de ordens por muito pouco tempo, pode ter sido executada como taker. O taker geralmente cobra mais ao retirar liquidez do que ao fornecer liquidez. Se os traders estão com o objetivo de fazer negociações em um mercado de movimento rápido, não adianta pagar uma taxa ligeiramente mais alta se isso resultar em obter o preço certo para a execução. 

Por Que as Exchanges Usam Taxas de Maker e Taker?

O modelo maker/taker é implementado para promover a liquidez do mercado. Quanto maior a profundidade do livro de ordens, mais ordens de traders são adicionadas como ordens maker. Isso pode ajudar a melhorar as condições de negociação e minimizar quedas e altas repentinas. As taxas taker, por outro lado, são a recompensa para qualquer exchange que fornece acesso à liquidez disponível. Após compreender os fundamentos dessa estrutura, será mais simples selecionar o tipo de negociação apropriado de acordo com seu objetivo de negociação, e não apenas a taxa mais baixa. 

Como as Taxas de Maker e Taker Afetam Seu Capital na Negociação com Alta Alavancagem

Se você está começando com $1.000 de capital de negociação e quer ver $10.000 de capital de negociação com alavancagem de 10X, então você cometeu um grande erro. 

• Uma vez que a negociação é feita, há uma taxa de entrada.
• Ela é encerrada com uma taxa adicional.
• Taxas podem ser devidas se você selecionar posições diferentes e/ou para múltiplas partes; estas serão aparentes ao escolher uma posição.

Esses custos significam que, mesmo que o mercado se mova a seu favor, esses custos reduzem seu PnL real. Isso é ainda mais crítico para day traders e scalpers que negociam com frequência, em períodos de tempo mais curtos. Uma estratégia de aparência lucrativa pode ser bruta de custos de transação repetidos, do spread entre os preços de compra e venda, bem como de derrapagem ocasional. Mas tradersexperientesnão perguntam quanto essa transação de venda pode render, eles fazem outra pergunta:

Depois que todos os custos de negociação são subtraídos de cada negociação, qual será o lucro? Essa mudança de pensamento pode ajudar a melhorar significativamente os resultados de negociação de longo prazo. 

Os Custos Ocultos que a Maioria dos Traders Não Calcula

Muitos novos traders consideram apenas as taxas de maker/taker. Não, essas são apenas uma parte dos custos reais de uma negociação alavancada. Existem outros custos que podem impactar o retorno, tais como:

• Taxas de funding perpétuo.
• Mudança efetiva no seu preço de entrada/saída devido ao spread de compra e venda.
• Derrapagem, particularmente quando o mercado está volátil.
• Despesas extras devido a mudanças frequentes de posições.

Esses custos combinados se somariam ao seu lucro final – não o lucro baseado na atividade de negociação.

Portanto, um bom trader não determinará apenas as taxas, mas também o custo da negociação. Às vezes, uma negociação de baixo swing com menor custo de negociação é melhor do que uma negociação de maior acerto com alto custo de execução. 

Ordens Maker vs. Taker: Qual Faz Mais Sentido em Diferentes Condições de Mercado?

Existe uma metodologia, mas não é uma solução única para todos. Depende da sua estratégia, do mercado e de quão crucial é a velocidade de execução para você. 

Em Condições de Mercado Calmo:

Se o mercado está relativamente estável, as ordens maker podem ajudar a reduzir custos no mercado. Quando não há necessidade urgente de entrar em uma negociação, fazer uma ordem limitada pode lhe dar um melhor ponto de preço e custos de transação mais baixos. Este método é geralmente aceitável para traders que executam negociações do dia para a noite e investidores que fazem investimentos de médio ou longo prazo. 

Quando o mercado está com volatilidade elevada:

Mas mercados de movimento rápido são diferentes. Quando um eventonoticiososignificativo ocorre, seja um rompimento em uma área de resistência da ação do preço do Bitcoin ou não, o atraso de esperar que a ordem maker seja preenchida pode significar perder a oportunidade completamente. Sob tais circunstâncias, muitos traders optam por pagar um pouco mais em taxas taker para serem executados em tempo real. Às vezes, o maior retorno é o retorno certo de aproveitar uma entrada ou saída no mercado no momento apropriado. O objetivo da negociação com a menor taxa não é pagar a menor taxa, mas tomar a decisão de compra mais bem informada. 

Antes de Cada Negociação Alavancada, Pergunte-se Estas Cinco Questões

Ao se preparar para sua próxima operação, reserve alguns segundos para refletir e se perguntar: 

1. O lucro será maior do que todos os custos de negociação?
2. Devo usar a ordem de compra/venda imediata, ou devo usar uma ordem limitada?
3. Se estou mantendo minha posição, levei em consideração as taxas de funding?
4. A volatilidade do mercado, o spread e/ou a derrapagem estão compostando meus custos?
5. Esta negociação é apropriada para o plano geral de gerenciamento de risco que eu tenho?

Observei que muitos traders tomam decisões apressadas devido à confusão. Esta é uma lista de verificação direta que achei útil para traders evitarem decisões precipitadas. Ela desloca a ênfase de aproveitar todas as chances para proteger o capital de negociação. 

Hábitos Comuns de Negociação Que Reduzem Silenciosamente os Lucros

Nem todas as perdas de lucro ocorrem devido a um mau investimento. Podem ser devidas a más práticas e comportamentos de negociação. 

• Excesso de Negociação:O excesso de negociação é um erro comum. Se muitas posições são abertas, muitas taxas de entrada e saída serão incorridas, embora algumas negociações possam ser lucrativas.
• Mudança Constante de Posições:O outro erro é a mudança constante de posição. Escalar várias vezes para dentro e para fora de uma posição corre o risco de acumular maiores custos totais de transação, embora possa aumentar a flexibilidade.
• Ignorando o Spread de Compra e Venda:Muitos traders novatos na comunidade de negociação também não levam em conta o spread de compra e venda e consideram apenas as taxas eventualmente: Maker ou taker. No entanto, assim como está nos livros, os vários spreads, derrapagens e taxas de funding podem ter um impacto massivo no lucro líquido, particularmente em mercados voláteis.

Uma parte importante de ser um trader de sucesso é saber que o capital é mais importante do que fazer todas as negociações. 

Como Traders Profissionais Protegem Seu Capital Além de Escolher Taxas Mais Baixas

A taxa Maker-Taker não é o único aspecto de uma transação que os traders profissionais consideram. Em vez disso, eles avaliam o negócio em sua totalidade antes de comprar. EntenderComo as Taxas de Maker e Taker Impactam Seu Capital: Maximizando Lucros na Negociação com Alta Alavancagemos ajuda a avaliar a verdadeira lucratividade de uma negociação. Eles consideram todos os custos relacionados antes de tomar uma decisão. Eles calculam o tamanho das posições e quanto elas devem retornar, bem como as taxas de negociação, custos de funding e, geralmente, as condições do mercado. Quando parece que todas as despesas não se somam aos números como deveriam, eles simplesmente esperam até encontrarem a oportunidade certa, porque sabem que os números não estão corretos. 

 

 Esse não é o objetivo deles – eles querem vencer negociações.

Eles visam reter sua renda. 

Maneiras Práticas de Reduzir Custos de Negociação Sem Mudar Sua Estratégia

Nem toda vez é necessário criar uma nova estratégia para reduzir os custos de negociação. Mudanças ao longo do tempo podem fazer uma diferença significativa, mesmo com uma pequena alteração. Aqui estão algumas boas práticas comuns:

• Considere oferecer ordens limitadas quando não for necessário ser executado imediatamente.
• Antes de entrar em uma negociação, crie um plano de negociação que detalhe como você vai entrar e sair.
• Não negocie muitas vezes em configurações de baixa qualidade.
• Ao negociar qualquer posição de futuros perpétuos, é importante observar a taxa de funding.
• Examine transações passadas para descobrir se há taxas que não são necessárias.
• Preste atenção não ao lucro absoluto, mas ao lucro líquido.

Estes são hábitos que podem ser mantidos ao longo de centenas de negociações e podem levar à preservação de mais do seu capital de negociação. 

Aplicando Esses Conceitos na BTCC

Entender as taxas de negociação maker-taker pode ajudá-lo a determinar os custos associados a negociações de compra/venda, onde você negocia BTC, ETH ou outras moedas suportadas nos futuros perpétuos da BTCC. Para fornecer flexibilidade aos traders, aBTCCoferece vários tipos de ordens para permitir que eles executem suas negociações com base em suas estratégias e planos de gerenciamento de risco. Se não for urgente negociar o ativo, negociar através de uma ordem limitada cuidadosamente configurada pode ajudar a reduzir os custos de negociação. Um mercado mais rápido pode ser melhor para você, mesmo que custe mais, porque você não quer esperar e clicar em um tipo de ordem durante um período lento. Além da negociação, aBTCC Academytambém oferece educação para traders sobre alavancagem, negociação de futuros, tipos de ordens e gerenciamento de risco, ao mesmo tempo que ajuda os traders a desenvolver uma maior compreensão de como esses fatores afetam o desempenho dos traders a longo prazo. 

Conclusão

Como as Taxas de Maker e Taker Afetam Seu Capital – Obter lucros na Negociação com Alta Alavancagem não se resume a aprender alguns detalhes triviais sobre como as exchanges cobram de makers e takers. Trata-se de compreender o custo genuíno de cada negócio. 

Os traders de maior sucesso não buscam apenas lucros melhores, mas também aqueles que eles retêm.