VanEck Drops First Tokenized Treasury Fund—Wall Street’s Baby Steps Into Crypto

Asset manager VanEck just bulldozed another wall between TradFi and crypto—launching the first SEC-registered tokenized fund backed by US Treasuries. Move over, boring old ETFs.

The fund—built on Ethereum—lets investors trade tokenized shares 24/7 while the underlying assets gather dust in a vault. Because nothing says ’innovation’ like digitizing the world’s sleepiest asset class.

This marks a quiet revolution: institutional-grade yield products finally speaking blockchain’s language. Even if it’s just Treasury bills whispering ’wen moon?’

Em Resumo

• VBILL pode ser emitido através de várias blockchains e a qualquer momento.
• Fundo é destinado a investidores qualificados e subscrições mínimas são de US$ 100.000 ou US$ 1.000.000, dependendo da blockchain.
• O novo produto chega para incrementar um mercado de quase US$ 7 bilhões em títulos dos EUA tokenizados.

VBILL: Exposição aos títulos do Tesouro em diversas blockchains

A VaneCk, que ingressou com um pedido de ETF BNB nos Estados Unidos, acaba de lançar o VanEck® Treasury Fund, Ltd. (VBILL) através de uma parceria com a plataforma de RWA tokenizados Securitize. Um produto tokenizado que expõe os investidores aos fundos do mercado monetário lastreados em títulos do Tesouro dos EUA.

De acordo com a gestora global de investimentos, o VBILL possui liquidez 24 horas por dia, 7 dias por semana e liquidação em tempo real, via onramps pela stablecoin USDC.

Inicialmente, o fundo tokenizado está disponível nas blockchains Avalanche, BNB Chain, ethereum e Solana. Já a interoperabilidade entre blockchains está habilitada pelo protocolo Wormhole para facilitar transferências de tokens seguras e sem interrupções.

O novo RWA tokenizado utiliza os serviços integrados da Securitize, incluindo tokenização, administração de fundos, agência de transferência e recursos de corretora para aprimorar o acesso ao mercado, as opções de liquidez e a eficiência operacional.

Outra característica do novo produto de investimento tokenizado é a “liquidez atômica” por meio da stablecoin latreada no dólar americano AUSD, emitida pela empresa de infraestrutura financeira Agora.

Esta colaboração combina o melhor do modelo de tokenização totalmente integrado da Securitize com a profunda expertise da VanEck em gestão de ativos. Com a VBILL, nossos esforços combinados demonstram a capacidade da tokenização de criar novas oportunidades de mercado com a velocidade, transparência e programabilidade da tecnologia blockchain.

O Diretor de Produtos de Ativos Digitais da VanEck, Kyle DaCruz, considerou que a tokenização dos títulos do Tesouro representa “uma ferramenta segura, transparente e líquida para gestão de caixa, integrando ainda mais os ativos digitais aos mercados financeiros tradicionais”.

Fundos tokenizados como o VBILL estão aumentando a liquidez e a eficiência do mercado, reforçando nosso compromisso em gerar valor aos nossos investidores.

Emissões e subscrições

As cotas do VBILL são emitidas e registradas em redes blockchain, oferecendo aos investidores maior transparência e tempos de liquidação mais rápidos em comparação com as estruturas de fundos tradicionais. Segundo a VanEck, o fundo é voltado para investidores institucionais e qualificados. As subscrições mínimas começam em US$ 100.000 para investimentos em Avalanche, BNB Chain e Solana , e US$ 1.000.000 em Ethereum .

Regulamentação, custódia e gestão

O VanEck® Treasury Fund, Ltd. é organizado de acordo com as leis das Ilhas Virgens Britânicas , com a Van Eck Absolute Return Advisers Corporation atuando como gestora de investimentos e a Van Eck Securities Corporation como agente de marketing. A Securitize Markets, LLC atua como agente de colocação da oferta.

A VanEck também informou que o será administrado pela Securitize Fund Services, com a RedStone atuando como a rede oráculo para fornecer cálculos diários do valor patrimonial líquido (VPL). Já o custodiante dos ativos do fundo é o State Street Bank and Trust Company.

Quase US$ 7 bilhões em títulos tokenizados

Dados da plataforma RWA.xyz no momento desta edição indicavam US$ 6,91 bilhões em tokens RWA somente de títulos do Tesouro dos EUA. O que representava 45 ativos distribuídos entre 18.029 detentores.

Do total, US$ 5,3 bilhões eram de tokens cunhados na rede Ethereum, US$ 455,1 milhões na Stellar, US$ 295,5 na Solana, US$ 187,4 milhões na Arbitrum, US$ 120,5 milhões na Avalanche e US$ 139,6 milhões off-chain.

Na contramão dos US$ 21 bilhões de capitalização do mercado de ativos tokenizados, o CEO da Plume declarou recentemente que o mercado RWA não vale tanto assim.

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