BTCC Daily (8.19) | US-SEC schlägt neue Regeln für Krypto-Assets vor, SKHY steigt vorbörslich um über 7 %

Die wichtigsten Highlights

• Die US-Börsenaufsicht SEC hat einen speziellen Regulierungsrahmen für Krypto-Assets vorgeschlagen, der Ausnahmen und Safe-Harbor-Regelungen für bestimmte Token-Angebote vorsieht.

• Der koreanische KOSPI-Index schloss mit einem Minus von 5,80 %, während Samsung Electronics und SK Hynix um 7,82 % bzw. 9,75 % fielen.

• US-amerikanische Bitcoin-Spot-ETFs verzeichneten Nettozuflüsse von 189 Millionen US-Dollar an einem einzigen Tag, wobei BlackRocks IBIT 144 Millionen US-Dollar beisteuerte.

• Die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen fiel von einem fast 20-Jahres-Hoch auf rund 5,27 %, während die Märkte auf das Protokoll der FOMC-Sitzung vom Juli warten.

Makro- und Politikausblick

Heutige Schlüsselereignisse

• Daten der US-amerikanischen EIA zu den Rohölbeständen

• Die US-Notenbank veröffentlicht das Protokoll der FOMC-Sitzung vom Juli

Makro-Schlagzeilen

1. Das Protokoll der Fed-Sitzung vom Juli wird in Kürze erwartet.

Die US-Notenbank Fed veröffentlicht am Mittwoch (US-Ostküstenzeit) das Protokoll ihrer FOMC-Sitzung vom Juli. Die Märkte werden sich auf die Diskussionen der politischen Entscheidungsträger zu Inflation, Beschäftigung und den Bedingungen für weitere Zinserhöhungen konzentrieren. Die aktuellen Marktpreise für die Zinssätze deuten darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinsänderung im September bei etwa 64 % liegt, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei rund 36 % liegt.

2. Die Inflation in Großbritannien stieg im Juli auf 2,9 % und übertraf damit die Prognose der Bank of England.

Der britische Verbraucherpreisindex (VPI) stieg im Juli im Jahresvergleich um 2,9 Prozent, nach 2,6 Prozent im Juni. Der Kern-VPI lag bei 2,6 Prozent und damit ebenfalls über den Markterwartungen. Hauptgrund hierfür war ein Anstieg der Energiekosten der Haushalte um 13 Prozent. Die Märkte schätzen die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Bank of England im September derzeit auf rund 18 Prozent.

3. Die globalen Renditen langfristiger Anleihen bleiben hoch.

Die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen stieg kurzzeitig auf 5,3371 % – ein fast 20-Jahres-Hoch –, bevor sie sich bei rund 5,27 % stabilisierte. Die Renditen langfristiger deutscher Staatsanleihen erreichten den höchsten Stand seit 2011, während die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen sich 3 % näherte. Das hohe Zinsniveau setzt weiterhin hoch bewertete Vermögenswerte unter Druck.

4. SK Hynix kündigt Aktienrückkaufprogramm im Wert von 40 Billionen KRW an; ADR-Kurs steigt vorbörslich um mehr als 7 %.

Am 19. August, nach Börsenschluss in Korea, kündigte SK Hynix an, eigene Aktien im Wert von 40 Billionen KRW (ca. 28,6 Milliarden US-Dollar) zurückzukaufen und einzuziehen. Zudem plant das Unternehmen, mehr als 50 % des kumulierten freien Cashflows von 2025 bis 2027 für Aktionärsausschüttungen zu verwenden. Nach dieser Ankündigung stieg der Kurs der in den USA notierten ADR-Aktie (SKHY) von SK Hynix im vorbörslichen Handel um rund 7 %. Zuvor waren die koreanischen Aktien von SK Hynix am selben Tag um 9,75 % gefallen.

5. Die US-Börsenaufsicht SEC schlägt neue Regeln für die Ausgabe von Kryptowährungen vor.

Die US-Börsenaufsicht SEC hat neue Regeln für „Regulation Crypto Assets“ vorgeschlagen, die es Projekten in der Frühphase ermöglichen würden, innerhalb von vier Jahren bis zu 5 Millionen US-Dollar und alle zwölf Monate bis zu 75 Millionen US-Dollar auszugeben, und gleichzeitig einen sicheren Hafen für geeignete digitale Vermögenswerte schaffen würden.

Globale Vermögensperformance

• Aktien: Der japanische Nikkei 225 schloss mit einem Minus von 3,16 %. Der koreanische KOSPI-Index gab um 5,80 % nach, wobei Samsung Electronics um 7,82 % und SK Hynix um 9,75 % fielen. Im US-amerikanischen Vorbörsenhandel notierten die Nasdaq-100-Futures zum Redaktionsschluss rund 0,18 % niedriger, die S&P-500-Futures um rund 0,03 % niedriger und die Dow-Futures um rund 0,05 % höher.

• Krypto: Der CoinMarketCap Crypto Fear & Greed Index lag bei 41 Punkten und damit im neutralen Bereich. Die gesamte Marktkapitalisierung des Kryptomarktes betrug rund 2,19 Billionen US-Dollar, ein Plus von etwa 0,24 % in den letzten 24 Stunden. Bitcoin (BTC) notierte bei etwa 64.300 US-Dollar, ein Anstieg von rund 0,19 % innerhalb von 24 Stunden. Die Kryptowährungen mit dem größten Trend: Bitcoin (BTW) legte um etwa 84,2 % zu, während PUMP um etwa 6,7 % stieg.

• Energie & Metalle: Brent-Rohöl verteuerte sich um etwa 0,5 % auf 91,44 US-Dollar pro Barrel, WTI-Rohöl legte um etwa 0,6 % auf 85,45 US-Dollar pro Barrel zu. Der Goldpreis stieg um etwa 0,6 % auf 4.359,58 US-Dollar pro Unze, während der Silberpreis um etwa 0,1 % auf 63,22 US-Dollar pro Unze nachgab.

(Stand: 19. August, 15:00 Uhr HKT)

Kryptomarkt im Überblick

1. Analyse der zukünftigen Kapitalflüsse

Laut Daten von Coinglass verzeichneten am 19. August ETH, BTC, SOL, XAU, NVDA und andere Kontrakte die größten Nettozuflüsse im Futures-Handel der letzten 24 Stunden, was möglicherweise auf Handelsmöglichkeiten hindeutet.

2. Bitcoin-Liquidations-Heatmap

Laut Daten von Coinglass vom 19. August, basierend auf dem aktuellen Referenzpreis von 64.408 US-Dollar auf der Bitcoin-Liquidationskarte, könnte die kumulierte Liquidationsintensität von Long-Positionen an den großen zentralisierten Börsen (CEXs) 810 Millionen US-Dollar erreichen, falls Bitcoin unter 63.000 US-Dollar fällt. Steigt Bitcoin hingegen über 66.000 US-Dollar, könnte die kumulierte Liquidationsintensität von Short-Positionen an den großen CEXs 720 Millionen US-Dollar erreichen. Händlern wird empfohlen, den Hebel umsichtig zu handhaben, um großflächige Liquidationen bei Marktschwankungen zu vermeiden.

3. Bitcoin Long/Short-Verhältnis

Laut Daten von Coinglass lag das gesamte Long/Short-Verhältnis von Bitcoin am 19. August um 16:00 Uhr HKT bei 1,1623, was darauf hindeutet, dass die Bullen derzeit einen relativen Vorteil haben.

4. Wertentwicklung von Aktien-Futures

Am 19. August verzeichneten SK Hynix-bezogene Aktienkontrakte die größten Kursgewinne. SKHYNIX, SKHY und SKHX stiegen um 1,55 %, 1,71 % bzw. 1,74 %. SOXL hingegen fiel um 5,77 % und führte damit die Abwärtsbewegung an. Das Handelsvolumen stieg deutlich an, wobei das Volumen von MU um 167,26 % zunahm. Bezüglich des Open Interest stiegen SKHYNIX und SOXL um 13,62 % bzw. 12,04 %, während der Open Interest von SNDK um 16,61 % sank. Dies zeigt, dass sich das Kapital deutlich auf SK Hynix-bezogene Kontrakte konzentrierte.

5. On-Chain-Überwachung

• Laut Lookonchain hat Multicoin Capital erneut 172.710 HYPE an Coinbase Prime übertragen, im Wert von etwa 10,15 Millionen US-Dollar.

• Von einer Adresse mit Bezug zur bhutanischen Regierung wurden 300 BTC im Wert von etwa 19,28 Millionen US-Dollar an eine neu erstellte Wallet überwiesen. Lookonchain und andere On-Chain-Datenquellen haben die Überweisung registriert.

Blockchain-Schlagzeilen

• Am 18. August ET verzeichneten US-amerikanische Bitcoin-Spot-ETFs Nettozuflüsse in Höhe von 189,3 Millionen US-Dollar, wobei BlackRocks IBIT Nettozuflüsse in Höhe von 143,6 Millionen US-Dollar und Fidelitys FBTC Nettozuflüsse in Höhe von 23,9 Millionen US-Dollar verzeichneten.

• US-amerikanische Ethereum-Spot-ETFs verzeichneten im gleichen Zeitraum Nettozuflüsse von 71,4 Millionen US-Dollar, wobei der ETHA von BlackRock Nettozuflüsse von 64,7 Millionen US-Dollar verzeichnete. SOL-Spot-ETFs verzeichneten Nettozuflüsse von 1,6 Millionen US-Dollar.

Das US-Finanzministerium hat die Öffentlichkeit um Stellungnahmen zum Umsetzungsrahmen für Stablecoins im Rahmen des GENIUS Act gebeten. Die Frist für Stellungnahmen beträgt 60 Tage nach Veröffentlichung der vorgeschlagenen Regeln im Federal Register.

• Das US Financial Accounting Standards Board (FASB) hat vorgeschlagen, geeignete Stablecoins mit liquiden Reserven, regelmäßiger Offenlegung und 1:1-Einlösung in den Begriff „Zahlungsmitteläquivalente“ aufzunehmen. Die Frist für öffentliche Stellungnahmen läuft bis zum 19. November.

• Metaplanet plant, 2.100 BTC und 2,5 Millionen US-Dollar in bar zu investieren, um etwa 95,7 % von Super League zu erwerben, was einer Gesamtinvestition von rund 134,6 Millionen US-Dollar entspricht, und plant, das Unternehmen in Superplanet umzubenennen.

• Securitize und Neuberger haben HINC aufgelegt, einen tokenisierten Hochzinsanleihenfonds, der vier öffentliche Blockchains abdeckt: Avalanche, Ethereum, Solana und Sui.

• Das Solana-Mainnet hat seinen ersten Plan zur Reduzierung der Slot-Zeit aktiviert. Ziel ist es, die Slot-Zeit von 400 Millisekunden auf 350 Millisekunden zu reduzieren. Die formale Aktivierung ist für Epoch 1020 geplant.

Das Maya-Protokoll wurde angegriffen, wobei etwa 20 Bitcoins und weitere Vermögenswerte gestohlen wurden. Der Gesamtschaden beläuft sich auf rund 1,7 Millionen US-Dollar. Das Team hat den Betrieb vorübergehend eingestellt und arbeitet an der Behebung der Sicherheitslücke.

Die Abstimmung über einen Vorschlag der GnosisDAO zur Umwandlung der Gnosis Chain von einer unabhängigen Layer-1-Blockchain in einen ZK-resistenten Ethereum-Rollup steht kurz vor dem Ende. Die aktuelle Zustimmung liegt bei 99,78 %.

• Cash App hat MoonPay integriert und damit seine Krypto-Asset-Dienste über BTC und USDC hinaus auf ETH, SOL, XRP, USDT und andere Assets ausgeweitet.

Institutionelle Einblicke · Tägliche Empfehlungen

BlackRock erklärte in seinem jüngsten Bericht, dass Bitcoin seit seinem Höchststand im Oktober 2025 um etwa 50 % gefallen sei. Dieser Rückgang sei hauptsächlich auf den Schuldenabbau im Kryptomarkt und Verschiebungen in den Kapitalflüssen der Anleger zurückzuführen, habe aber nichts an der langfristigen Anlageempfehlung geändert. Das Unternehmen sieht Bitcoin weiterhin als potenzielle globale Währungsalternative und Instrument zur Portfoliodiversifizierung.

Das Forschungsteam von VanEck gab bekannt, dass acht der zwölf von ihnen beobachteten Indikatoren für eine Bitcoin-Marktkapitulation ausgelöst wurden. In den letzten drei Bärenmärkten betrug die durchschnittliche Dauer vom Höchststand bis zum maximalen Kursrückgang 12,7 Monate, während der aktuelle Zyklus bereits im zehnten bis elften Monat ist. Das Team betonte jedoch, dass gehäufte Kapitulationssignale kein kurzfristiges Timing-Signal darstellen.

• Anthony Scaramucci, Gründer von SkyBridge Capital, erklärte, Bitcoin befinde sich weiterhin in einem Bärenmarkt, erwarte aber dennoch, dass der Kurs in Zukunft die 100.000-Dollar-Marke wieder erreichen werde. Er geht davon aus, dass der nächste starke Impuls für Angebot und Nachfrage erst in etwa 20 Monaten eintreten wird.

Goldman Sachs geht davon aus, dass die Bank of England die Leitzinsen für den Rest des Jahres 2026 unverändert lässt. Dies steht im Gegensatz zu den Markterwartungen, die weiterhin mindestens eine Zinserhöhung in diesem Jahr implizieren. Die Bank befürchtet, dass diese Diskrepanz zwischen den Erwartungen das Pfund unter Druck setzen könnte.