BTC يتماسك عند 79 ألف دولار مع ترقب بيانات PCE وأرباح Nvidia

في 26 أغسطس، تركز الأسواق العالمية على تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، وبيانات التضخم الأمريكية PCE، وأرباح Nvidia، والتقلبات المرتفعة في أصول العملات المشفرة. تراجعت أسعار النفط العالمية وعوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد أن أظهرت المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران مؤشرات إيجابية، بينما أغلقت الأسهم الأمريكية على ارتفاع طفيف. وفي الوقت نفسه، ظل سوق العملات المشفرة قويًا نسبيًا، حيث ارتفع BTC لفترة وجيزة فوق 81,000 دولار قبل أن يتراجع إلى حوالي 79,000 دولار.

تراجع أسعار النفط مع ترقب بيانات PCE وأرباح Nvidia

أصبح تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة وإيران موضوعًا رئيسيًا على المستوى الكلي. تشير التقارير إلى أن الولايات المتحدة وإيران توصلتا إلى توافق حول شروط اتفاق وقف إطلاق النار، بما في ذلك بنود تضمن حرية الملاحة عبر مضيق هرمز. انخفضت أسعار النفط بشكل حاد بعد هذه الأنباء. أظهرت بيانات سوق BTCC انخفاض خام برنت إلى 85 دولارًا للبرميل، بينما انخفض خام WTI إلى 80 دولارًا للبرميل. خفف انخفاض أسعار النفط من المخاوف بشأن تجدد التضخم الناتج عن الطاقة ودفع أيضًا عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الانخفاض.

على صعيد الاقتصاد الكلي، ستتابع الأسواق عن كثب تقرير التضخم الأمريكي PCE، المقرر صدوره في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة في 26 أغسطس. إذا جاء مؤشر PCE الأساسي أقل من التوقعات، فقد تنخفض عوائد سندات الخزانة أكثر، مما قد يدعم أسهم النمو وأصول العملات المشفرة. أما إذا جاءت القراءة أعلى من المتوقع، فقد تدفع الأسواق إلى رفع توقعاتها برفع أسعار الفائدة في سبتمبر، مما يزيد من التقلبات في الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة والأصول عالية المخاطر.

من بين أصول الملاذ الآمن، لا يزال الذهب الفوري قرب مستويات مرتفعة. صعد الذهب لفترة وجيزة إلى 4,696 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ أكثر من ثلاثة أشهر، قبل أن يتراجع إلى حوالي 4,630 دولارًا. يشير الارتفاع المتزامن الأخير في الذهب وBTC إلى أن المستثمرين ما زالوا يركزون على مخاطر التضخم والقوة الشرائية والتغيرات في ظروف السيولة، مع زيادة التعرض للأصول البديلة.

أنهت الأسهم الأمريكية تعاملات الثلاثاء على ارتفاع شامل، حيث ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.30%، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.32%، وتقدم مؤشر Nasdaq Composite بنسبة 0.66%. وارتد سهم Nvidia، الذي كان قد انخفض لسبع جلسات متتالية، بأكثر من 2%، مما ساعد على تحسين المعنويات في أسهم أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي.

سيكون أهم حدث تقني اليوم هو أرباح Nvidia. من المقرر أن تعلن الشركة نتائج الربع الثاني من السنة المالية 2027 بعد إغلاق السوق الأمريكية في 26 أغسطس. تشير توقعات السوق على نطاق واسع إلى إيرادات تتراوح بين 92.0 مليار دولار و92.3 مليار دولار، أي ما يقرب من ضعف المستوى المسجل قبل عام. سيركز المستثمرون على إيرادات مراكز البيانات، والطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي، والتقدم في منصة Rubin، وما إذا كانت طلبات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يمكن أن تستمر في تبرير التقييمات المرتفعة.

BTC يتراجع بعد الارتفاع ويصبح 80 ألف دولار مقاومة رئيسية على المدى القريب

لا يزال سوق العملات المشفرة أقوى من العديد من الأصول التقليدية عالية المخاطر. وفقًا لبيانات سوق BTCC، يتم تداول BTC حاليًا عند 78,831 دولارًا، بانخفاض 2.14% خلال الـ 24 ساعة الماضية. كان BTC قد اخترق في وقت سابق مستوى 81,000 دولار قبل أن يتراجع إلى ما دون 79,000 دولار، مما يشير إلى زيادة ضغوط البيع في نطاق 80,000-81,000 دولار ودفع السوق إلى فترة من التماسك عالي التقلب.

كان الارتفاع الأخير مدفوعًا بمزيج من التدفقات المستمرة إلى صناديق المؤشرات المتداولة، وتحسن توقعات السيولة، ونظرة تنظيمية أكثر إيجابية، وتغطية المراكز القصيرة. تظل تدفقات الصناديق مصدرًا رئيسيًا للدعم. في 25 أغسطس، سجلت صناديق BTC الفورية المتداولة في الولايات المتحدة صافي تدفقات داخلة بقيمة 314 مليون دولار، مسجلة بذلك اليوم السابع على التوالي من التدفقات الإيجابية. في الأسبوع الماضي، اجتذبت صناديق BTC وETH الفورية مجتمعة 2.6 مليار دولار من صافي التدفقات الداخلة، وهو أقوى أداء أسبوعي لها منذ أكتوبر 2025، مما يشير إلى تجدد الطلب المؤسسي على أصول العملات المشفرة.

من منظور فني، أصبح مستوى 80,000 دولار الآن ساحة المعركة الرئيسية على المدى القريب بين المضاربين على الارتفاع والانخفاض. إذا تمكن BTC من استعادة هذا المستوى والثبات فوقه، فقد يتحول الاهتمام نحو مقاومة حول 83,000 دولار. أما إذا فشل BTC في استعادة 80,000 دولار، فقد يعيد السوق أولاً اختبار منطقة 77,000-78,000 دولار، مع دعم إضافي حول 75,000-76,000 دولار.

ارتفع مؤشر Bull Score من CryptoQuant من 30 إلى 80، حيث تشير ثمانية من مؤشراته العشرة الآن إلى إشارات صعودية. ومع ذلك، يظل المتوسط المتحرك لمدة 365 يومًا حول 83,000 دولار مستوى مهمًا لتأكيد اتجاه مستدام جديد.

تُظهر البيانات على السلسلة أيضًا أن مراكز الشراء الطويلة على BTC ظلت مستقرة نسبيًا، بينما انتقل السوق إلى تماسك محايد بعد الارتفاع. في الوقت نفسه، استمرت مراكز البيع القصيرة على BTC في الانخفاض، مما يشير إلى أن بعض المتداولين المتشائمين ما زالوا ينسحبون من السوق. يلاحظ المحللون أن المضاربين على الارتفاع لم يزيدوا تعرضهم بشكل كبير بعد، مما يعني أن الحركة الاتجاهية التالية قد تعتمد جزئيًا على ما إذا كان الانخفاض في مراكز البيع سيستمر.

يتم تداول BTC حاليًا ضمن نطاق عالي التقلب، مما يجعل مستوى الاختراق 80,000 دولار والدعم عند 77,000 دولار مناطق مهمة يجب مراقبتها لفرص تتبع الاتجاه. تدير BTCC حاليًا حملة "أول تداول نسخ، الخسائر مغطاة"، مما يسمح للمستخدمين الجدد بمتابعة استراتيجيات المتداولين ذوي الخبرة. يظل تحديد حجم المركز وإدارة المخاطر أمرًا مهمًا، خاصة خلال فترات التقلبات الحادة في السوق.

زخم يتصاعد عبر العملات البديلة الرئيسية

بخلاف BTC، بدأ رأس المال في التحول إلى أصول عالية السيولة مثل ETH وSOL وHYPE. وفقًا لبيانات سوق BTCC، يتم تداول ETH حاليًا عند 2,459 دولارًا، بانخفاض 1.51% خلال الـ 24 ساعة الماضية. تتماسك ETH حول نطاق 2,450-2,500. بينما هدأ الزخم على المدى القريب، لا يزال هيكل السوق الأوسع أقوى مما كان عليه في الأسابيع السابقة.

تستمر التدفقات المؤسسية أيضًا في التحسن. سجلت صناديق ETH الفورية المتداولة في الولايات المتحدة أكثر من 180 مليون دولار من صافي التدفقات الداخلة أمس، مسجلة اليوم السابع على التوالي من التدفقات الإيجابية. كما تجذب SOL اهتمامًا متزايدًا من المستثمرين. سجلت الصناديق المرتبطة بـ Solana حوالي 33.49 مليون دولار من صافي التدفقات اليومية الداخلة، وهو أعلى مستوى في عام 2026، ليصل إجمالي صافي التدفقات التراكمية إلى حوالي 1.22 مليار دولار. يشير التحسن المتزامن في تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة والنشاط على السلسلة إلى أن الرغبة في المخاطرة تجاه أصول الطبقة الأولى عالية السيولة تتعزز.

تُظهر العملات البديلة الرئيسية الأخرى أيضًا فرصًا انتقائية. بدأت آلية AQAv2 من Hyperliquid في تحقيق عائد في 26 أغسطس. سيتم توجيه العوائد الناتجة من احتياطيات العملات المستقرة بشكل دوري إلى صندوق المساعدة واستخدامها لإعادة شراء HYPE. لا تزال HYPE قوية نسبيًا، حيث يتم تداولها عند حوالي 82 دولارًا.

بشكل عام، يمتد تدوير رأس المال تدريجيًا من BTC إلى ETH وSOL وHYPE. ومع ذلك، تظل حركة سعر BTC وتدفقات صناديق المؤشرات المتداولة هي المحركات الرئيسية لتسعير السوق. قد يوفر الاستقرار المستدام فوق 80,000 دولار مجالًا أكبر لتدوير رأس المال بشكل أكبر نحو العملات البديلة الرئيسية.

ما الذي يجب مراقبته بعد ذلك

على المدى القريب، تواجه الأسواق ثلاثة متغيرات رئيسية في نفس الوقت: بيانات التضخم الأمريكية PCE، وأرباح Nvidia، وتطورات العلاقات بين الولايات المتحدة وإيران. قد تعزز السيولة الكلية، والرغبة في المخاطرة في أسهم التكنولوجيا، وتدفقات الصناديق الخاصة بالعملات المشفرة بعضها البعض خلال الجلسات القليلة القادمة، مما قد يدفع تقلبات BTC إلى مستويات أعلى.

ستكون ثلاث إشارات مهمة بشكل خاص للمراقبة: ما إذا كان BTC قادرًا على استعادة مستوى 80,000 دولار والثبات فوقه، وما إذا كانت التدفقات الداخلة إلى صناديق المؤشرات الفورية ستظل إيجابية، وما إذا كانت أرباح Nvidia قادرة على استقرار الرغبة في المخاطرة في أسهم الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا.