أبرز أحداث أسبوع BTCC (18-24 أغسطس): البيتكوين يتحدى 80,000 دولار أمريكي مع إعادة تشكيل قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات الجديدة ودعم وزارة الخزانة لسردية السوق
BTCCالمؤلف: furrykon
شهدت الأسواق العالمية تحولاً سريعاً هذا الأسبوع من حالة "ذعر السندات" إلى حالة "تداول السيولة". وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عاماً لفترة وجيزة إلى حوالي 5.34%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007. ثم قامت وزيرة الخزانة الأمريكية بيسنت بشكل غير متوقع بتوسيع عمليات إعادة شراء الديون الحكومية طويلة الأجل، مما أدى إلى انخفاض العوائد طويلة الأجل وإضعاف الدولار، في حين ارتفع سعر الذهب والبيتكوين بالتوازي.
كان قطاع العملات الرقمية القطاع الأبرز في هذا الانتعاش الذي شمل مختلف فئات الأصول. فقد ارتفع سعر البيتكوين من حوالي 63,000 دولار إلى أعلى مستوى له خلال اليوم قرب 79,500 دولار، محققًا مكاسب تقارب 23% خلال الأسبوع، مسجلًا بذلك أحد أقوى أداءاته الأسبوعية منذ مارس 2023. وفي الوقت نفسه، قدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إطارًا تنظيميًا خاصًا بإصدار الأصول الرقمية. كما جمع ترامب كبار المسؤولين التنفيذيين في قطاع العملات الرقمية في البيت الأبيض، وحثّ الكونغرس مجددًا على إقرار قانون الشفافية (CLARITY Act). وقد تضافرت عوامل الدعم السياسي، وتحسين السيولة، وتغطية المراكز المكشوفة لدفع هذا الارتفاع.
بالنظر إلى المستقبل، ستركز الأسواق على أرباح شركة NVIDIA وخطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في ندوة جاكسون هول. وأشارت رويترز إلى أن المستثمرين ما زالوا يستوعبون ارتفاع أسعار النفط، وارتفاع عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل، ومخاطر رفع أسعار الفائدة مجدداً. كما ستواجه تقييمات شركات التكنولوجيا اختباراً آخر في ضوء نتائج NVIDIA. أما بالنسبة للعملات الرقمية، فإن قدرة البيتكوين على الحفاظ على مستوى 75,000 دولار أمريكي وتجاوز 80,000 دولار أمريكي ستعتمد على استمرار تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة، وضعف الدولار، وما إذا كان الانتعاش الحالي في السيولة سيتحول من ضغط بيعي إلى شراء مستدام.
أبرز النقاط
1. تجاوز سعر البيتكوين 80 ألف دولار في أقوى موجة صعود أسبوعية له منذ عام 2023
تجاوز سعر البيتكوين بسرعة مستويات 65,000 دولار و70,000 دولار و75,000 دولار الرئيسية، بعد أن بدأ الأسبوع قرب 63,000 دولار. وبلغ أعلى مستوى له خلال اليوم قرب 79,500 دولار، مقترباً بذلك من 80,000 دولار. وارتفع سعر البيتكوين بنحو 23% خلال الأسبوع، مما يجعله أحد أقوى أسابيع التداول له منذ مارس 2023. كما ارتفع سعر الإيثيريوم إلى نطاق 2,500 دولار. 
الأصول ذات الصلة: BTCUSDT، ETHUSDT
تعليق: أدى اختراق سعر البيتكوين لنطاق التذبذب الذي استمر لعدة أشهر إلى موجة من عمليات تصفية المراكز القصيرة، مما زاد من حدة التقلبات. وبالنظر إلى المستقبل، يُعدّ مستوى 80,000 دولار أمريكي اختبارًا حقيقيًا لسيولة السوق ومكانته. ويبقى العامل الحاسم في تحديد الاتجاه العام هو استمرار تدفقات الأموال إلى صناديق المؤشرات المتداولة.
للمزيد من القراءة:
لماذا انتعش سعر البيتكوين بعد انخفاضه بأكثر من 50%؟
تجاوز سعر البيتكوين 76 ألف دولار بعد ارتفاعه بنسبة 20% خلال يومين. هل عاد السوق الصاعد؟
إيثيريوم يتعافى أخيراً: استعاد إيثيريوم خطه الذهبي، ولكن ما الذي يجعل هذا الانتعاش مختلفاً؟
2. بيسنت تتحرك لدعم سندات الخزانة مع تضاعف عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل
في 19 أغسطس، أعلن وزير الخزانة الأمريكي بيسنت بشكل غير متوقع أن حجم كل عملية إعادة شراء لسندات الخزانة لأجل 10 إلى 30 عامًا سيرتفع من 2 مليار دولار إلى 4 مليارات دولار على الأقل، اعتبارًا من 9 سبتمبر. وعقب الإعلان، تراجع عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا بسرعة إلى حوالي 5.18٪، بينما انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى حوالي 4.66٪. 
تعليق: رحّبت وول ستريت عموماً بإجراء دعم السوق، لكنها تساءلت عن مدى استدامة آثاره. وقال دان غوتلاندر، الرئيس العالمي لتداول مقايضات الدولار الأمريكي والكندي في سيتي، إن عمليات إعادة شراء السندات على نطاق أوسع ستؤثر بشكل ملموس على المدى الطويل، مع التأكيد على أنها "لن تُغيّر العجز" وأن وزارة الخزانة ستضطر في نهاية المطاف إلى مواصلة إصدار الديون. في المقابل، رأت رويترز أن عمليات إعادة الشراء الموسعة قد تُتيح بعض الوقت، لكنها لا تُشكّل حلاً طويل الأجل للمشكلة المالية.
للمزيد من القراءة:
تدخل بيسنت بينما يختبر سوق الخزانة "الحد الأدنى" للوزارة.
وزارة الخزانة تتدخل مباشرة لكبح جماح العوائد طويلة الأجل
كيف ساهمت عمليات إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية في دعم ارتفاع سعر البيتكوين بنسبة 8%
3. هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تكشف عن قواعد خاصة بالعملات المشفرة لإصدار الرموز الرقمية
في 18 أغسطس، أصدرت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مقترحها بشأن تنظيم الأصول المشفرة، والذي يهدف إلى إنشاء إطار تنظيمي مخصص لإصدار هذه الأصول. وتنص القواعد المقترحة على إعفاءات من التسجيل وحماية للمشاريع المؤهلة، بما في ذلك إعفاء الشركات الناشئة من الطرح المحدود. وصرح رئيس الهيئة، بول أتكينز، بأن الهدف هو تزويد المشاركين في السوق بمسار أكثر وضوحًا وقابلية للتنفيذ للامتثال، بدلاً من الاستمرار في الاعتماد كليًا على إنفاذ قوانين الأوراق المالية لتفسير الأصول الرقمية. 
الأصول ذات الصلة: BTCUSDT، ETHUSDT، SOLUSDT
تعليق: ذكرت رويترز أن هذه القواعد تمثل تحولاً جوهرياً في النهج التنظيمي الأمريكي. فبدلاً من تعريف الأصول المشفرة بشكل أساسي من خلال إجراءات الإنفاذ، يتجه المنظمون نحو إنشاء مسار مؤسسي لتمويل الرموز الرقمية. وتسعى الولايات المتحدة إلى دمج إصدار الرموز الرقمية رسمياً في إطار سوق الأوراق المالية، على الرغم من أن اليقين على المدى الطويل سيعتمد في نهاية المطاف على تشريعات الكونغرس مثل قانون الوضوح (CLARITY Act).
للمزيد من القراءة:
أكبر تطور إيجابي في عالم العملات الرقمية: هل سيعود تمويل الرموز المتوافقة مع القوانين قريباً؟
4. ترامب يعقد اجتماعاً مع المديرين التنفيذيين لشركات العملات المشفرة في البيت الأبيض ويحث الكونغرس مجدداً على إقرار قانون الوضوح (CLARITY Act).
في التاسع عشر من أغسطس، جمع ترامب مسؤولين تنفيذيين من قطاعي العملات الرقمية والتمويل التقليدي في البيت الأبيض. وحثّ الكونغرس على إقرار "نسخة عادلة" من قانون الشفافية، وأكد على ضرورة أن تظل الولايات المتحدة رائدة في التقنيات الناشئة، بما في ذلك البيتكوين، والأصول الرقمية، وأسواق التنبؤ، والذكاء الاصطناعي. 
الأصول ذات الصلة: WLFIUSDT، HYPEUSDT، HOODUSDT
تعليق: اعتبرت بلومبيرغ اجتماع البيت الأبيض إشارةً مهمةً على استمرار إدارة ترامب في دمج العملات الرقمية ضمن استراتيجية المنافسة التكنولوجية للولايات المتحدة. مع ذلك، أكدت رويترز أن السوق لا يمكنها تجاهل العقبات التشريعية العملية. لا يزال قانون "كلاريتي" (CLARITY Act) عالقًا في مجلس الشيوخ، حيث يطالب بعض المشرعين الديمقراطيين بفرض قيود أكثر صرامة على تضارب المصالح المتعلق بالعملات الرقمية والذي يشمل شخصيات سياسية. وتزيد مشاريع ترامب الشخصية في مجال العملات الرقمية، ومشاريع عائلته، من تعقيد المسألة.
للمزيد من القراءة:
السيولة العالية، والطعون التشريعية، والمزيد: أهم النقاط المستفادة من خطاب ترامب
شرح اجتماع البيت الأبيض: ماذا قال ترامب؟
أظهر استطلاع للرأي أن معظم الأمريكيين يرون أن استثمارات عائلة ترامب في العملات المشفرة غير لائقة.
الرئيس التنفيذي لشركة ريبل يقول إن قوانين العملات المشفرة الأمريكية تقترب من اختبار حاسم
5. استراتيجية عودة ارتفاع سعر البيتكوين إلى الربحية
مع ارتفاع سعر البيتكوين فوق 75,000 دولار هذا الأسبوع، عادت حيازات شركة "ستراتيجي" الضخمة من البيتكوين إلى الربحية. ففي 21 أغسطس، كانت الشركة تمتلك 840,447 بيتكوين بمتوسط سعر شراء يبلغ حوالي 75,385 دولارًا ، محققةً أرباحًا غير محققة تُقدّر بنحو 1.4 مليار دولار . كما انتعش سعر البيتكوين (STRC) من أدنى مستوى له في يونيو قرب 71 دولارًا إلى ما فوق 95 دولارًا. 
الأصول ذات الصلة: MSTRUSDT، BTCUSDT
تعليق: أدى عودة البيتكوين إلى دورة صعودية إلى تخفيف المخاوف مؤقتًا بشأن نموذج خزينة البيتكوين، لكن مشاكله الأساسية لا تزال قائمة. تُظهر الإجراءات الأخيرة لشركة "ستراتيجي" أن نهجها قد تطور من مجرد "جمع رأس المال لشراء البيتكوين" إلى إدارة أكثر تعقيدًا للميزانية العمومية. وقد منح هذا الانتعاش نموذج خزينة "ستراتيجي" مساحة أكبر للتنفس، لكن تقلبات السوق المتجددة قد تُشكل ضغطًا مجددًا على أسهم MSTR وأسعار الأسهم الممتازة وتكاليف التمويل المستقبلية.
للمزيد من القراءة:
استراتيجية خزينة البيتكوين تعود إلى الربحية مع تجاوز سعر البيتكوين 75,385 دولارًا
يقول مايكل سايلور إن البيتكوين طاقة رقمية
استراتيجية تتخلى عن شراء البيتكوين بعد جمع 333.7 مليون دولار من خلال مبيعات MSTR
أبرز النقاط الأخرى
ما الذي يجب على المستثمرين مراقبته في ندوة جاكسون هول هذا الأسبوع؟
ترامب يقول إن عمليات شراء البيتكوين في الولايات المتحدة لا تزال قيد المراجعة
خلف كواليس تسريب GTA 6: قراصنة يطلقون رمزًا ويحولون الجريمة الإلكترونية إلى تسويق عبر الإنترنت
إسرائيل تؤكد انخفاض خطر الصراع العسكري لكنها لا تزال متشائمة بشأن حرب اقتصادية
غولدمان ساكس تشتري تقلبات السوق وتحول البيتكوين إلى تجارة مدرة للدخل
فاز جاستن صن في معركة قضائية، مما أبقى دعوى "وورلد ليبرتي فاينانشال" علنية.
التقارير المؤسسية، والآراء الرائدة، واستراتيجيات التداول، وقراءات هذا الأسبوع الموصى بها
الرئيس التنفيذي لشركة سترايف: انتهى السوق الهابط، وقد يكون السوق الصاعد الأقوى في التاريخ هو التالي
فان إيك: أظهر البيتكوين ثمانية مؤشرات على قاع السوق، لكن الارتداد قد يستغرق شهورًا
بحث غرايسكيل: لماذا لا ينبغي تجاهل زيكاش في عصر الذكاء الاصطناعي والخصوصية المالية
أحدث تحليل اقتصادي شامل لراي داليو: اشترِ المزيد من الذهب، وأضف بعض البيتكوين
آرثر هايز يوضح النموذج الاقتصادي لشبكة الفشل التي تتمحور حول الذكاء الاصطناعي
Bitwise CIO: تخصيص 0% من المحفظة للعملات الرقمية يعني أنك متشائم بشأن مستقبل العملات الرقمية
أحدث حملة
"سحب يومي للفوز بكاميرا لايكا M11-P، وآيفون 17 برو، وطائرة دي جيه آي مافيك 4 برو، والمزيد!"
هذا المحتوى لأغراض معلوماتية وتعليمية فقط، ولا يمثل نصيحة استثمارية تتعلق بـ BTCC. تبذل BTCC قصارى جهدها ولكنها لا تضمن صحة أو دقة أو أصالة المحتوى المذكور أعلاه.